Бурное развитие лизинга началось на Западе в 80-х годах прошлого века. Тогда американская компания "Белл" стала сдавать в аренду свои телефонные аппараты, что дало стимул быстрому развитию услуг связи. Спустя полвека Генри Форд использовал аренду для расширения сбыта автомобилей.

В 50-x годах в Соединенных Штатах, а через некоторое время и в Западной Европе в лизинг стали активно передаваться средства производства, и это произвело самую настоящую революцию в арендных отношениях.

В настоящее время 25 - 30% инвестиций в развитых странах приходятся на лизинговые операции. И около 80% новых видов продукции производятся как раз на оборудовании, взятом в аренду. Больше всего "лизинговых инвестиций" среди западноевропейских стран осуществляют Ирландия (46% от общего объема) и Англия (35.8%), а среди стран Восточной Европы - Чехия.

В каждой стране превалирует та или иная форма лизинговых компаний. В США, например, это независимые и дочерние компании производителей. Возможно, это связано с тем, что в США до 1963 г. банковскому капиталу было запрещено участвовать в лизинговом бизнесе в качестве учредителей. В настоящее время на первые роли в мировом лизинговом бизнесе выходят компании, созданные производителями машин и оборудования. Не случайно в первой десятке ведущих мировых лизинговых фирм находятся дочерние компании таких известных производителей, как "Дженерал моторс", "Дженерал электрик", "Ай-Ти энд Ти", "Ай-Би-Эм". А общей тенденцией в развитии всех лизинговых компаний является то, что их функции существенно расширяются, и они от простого финансирования сделки переходят к комплексному обслуживанию своих клиентов, предлагая им широкий спектр специальных дополнительных услуг.

При этом более двух третей этих капиталовложений приходится на создание лизинговых активов промышленными отраслями, занятыми в производстве индустриального оборудования, автомобилей неиндивидуального пользования, а также компьютеров и офисной техники. Таким образом, эти отрасли получают дополнительный стимул к развитию.

В Европе чаще всего пользуются услугами лизинговых компаний частный сектор (42.4%), промышленность и строительство (38.1%). В аренду чаще всего берут магазины розничной торговли (27.1%), промышленные здания (25.6%) и офисы (19.1%). А из оборудования предпочтение получают легковые автомобили (38.8%), промышленное оборудование (24.3%), а также компьютеры и оргтехника (13.9%).

Популярность лизинга на Западе вполне объяснима. Его преимущество по сравнению с другими способами инвестирования заключается в том, что бизнесмен-лизингополучатель может начать дело, располагая лишь частью (примерно 1/3) средств, необходимых для приобретения помещений и оборудования. А инвестор-лизингодатель предоставляет не денежные средства, контроль за обоснованным расходованием которых не всегда возможен, но непосредственно средства производства. То же происходит и в случае, когда лизингополучатель занимается обновлением и расширением своего производственного аппарата.

ВИДЫ ЛИЗИНГА

В настоящее время используются три основных вида лизинга - финансовый, оперативный и обратный.

При финансовом лизинге лизингодатель изготавливает или приобретает в собственность указанное лизингополучателем оборудование и передает ему его за плату во владение и пользование. При этом срок, на который имущество передается в лизинг, часто совпадает со сроком его полной амортизации. Имущество может перейти в собственность лизингополучателя как по истечении срока лизинга, так и ранее после внесения им всей установленной выкупной суммы.

При ОПЕРАТИВНОМ ЛИЗИНГЕ срок пользования имуществом значительно короче срока его амортизации, что позволяет арендодателю многократно передавать имущество в лизинг. При этом и арендаторы часто имеют право досрочно возвратить взятое в лизинг имущество и тем самым получают возможность постоянно использовать в производстве самое современное оборудование. Это объясняет тот факт, что в зарубежной практике число договоров аренды в десятки раз превышает число договоров финансового лизинга.

При ОБРАТНОМ ЛИЗИНГЕ собственником имущества изначально является будущий лизингополучатель. Именно он продает его лизингодателю, а затем заключает с ним договор аренды на это имущество. Такая схема лизинга может оказаться чрезвычайно распространенной именно в российских условиях, поскольку позволяет предприятиям получить оборотные средства.

Лизинговый “бум” на пороге?!

(перспективы и проблемы развития)

Нынешнего количества лизинговых компаний, которые работают на российском рынке, явно недостаточно. Их как минимум должно быть на порядок больше.

С 20 июля 1996 года Министерство экономики приступило к выдаче российским компаниям лицензий на предоставление лизинговых услуг. Стоит отметить, что министерство проводит целенаправленную политику, дабы "привить" эту форму бизнеса в России - практически все нормативные и законодательные документы по этому вопросу принимались по инициативе Минэкономики.

Реализация всех положений доктрины министерства в этой области способна привести к настоящему "лизинговому буму". Предполагается, в частности, что к 2000 году значительно возрастет число как компаний, предоставляющих эту услугу (лизингодателей), так и компаний-пользователей (лизингополучателей).

Определение новой для России формы бизнеса, взятое из подготовленного Минэкономики Федерального закона о лизинге, звучит следующим образом: "Лизинг - это вид обязательств в предпринимательской деятельности, направленной на инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств в имущество, передаваемое по договору физическим или юридическим лицом во временное пользование на определенный срок за определенную плату".

Российские компании, правда, еще далеки от того, чтобы использовать все разнообразие лизинговых операций в полной мере. В 1996 году объем инвестиций, которые будут направлены на лизинг, оценивается в 1% от общероссийского. По мнению заместителя начальника инвестиционного управления Минэкономики Вячеслава Соколова, приближение к мировым стандартам произойдет не раньше чем в начале следующего тысячелетия (в 2000 году объем "лизинговых" капиталовложений в России составит 20% от общего).

Переоценить значение подобного факта вряд ли возможно.

Если в России структура распределения лизинговых средств последует западному образцу - а по мнению экспертов Министерства экономики, так и произойдет, то большая их часть будет направлена в объекты производственного назначения.

При этом доля инвестиций в топливно-энергетический комплекс в период до 2000 года будет снижаться, а в машиностроение, лесную и химические отрасли возрастать. Эти отрасли, по-видимому, и будут основными субъектами лизинга при условии его стремительного развития. Машиностроение при этом станет основным производителем оборудования, закупаемого лизингодателями, а лесной и химический комплексы выступят как главные лизингополучатели.