Ссуды на чрезвычайные нужды (spesial commitment loans) выда­ются банком для финансирования разового экстраординарного уве­личения потребности клиента в оборотных средствах, связанного с заключением выгодной сделки, получением крупного заказа и другими чрезвычайными обстоятельствами. Ссуда выдается на строго огра­ниченный срок, соответствующий периоду изготовления, поставки товара и оплаты заказчиком. Кредит погашается единовременным взносом. Риск для банка связан в этом случае с возможностью невы­полнения заказа в срок или отказа заказчика. Поэтому банк тре­бует дополнительного обеспечения или гарантий.

Перманентные ссуды на пополнение оборотного капитала (permanent working capital loans). Кредиты такого рода выдаются на несколько лет и имеют целью покрыть длительный дефицит фи­нансовых ресурсов заемщика. Погашение кредита производится в рассрочку, месячными, квартальными или полугодовыми платежами, причем шкала погашения разрабатывается и утверждается в мо­мент заключения кредитного соглашения. В отличие от приведенных выше видов кредита погашение производится из прибыли, а не за счет продажи активов. Эти операции связаны с большим риском, поэтому банк требует обеспечения в виде имущества или гарантий третьих лиц.

Ссуды под закладную (mortgage loans) применяются для финанси­рования покупки или строительства заводов, производственных зда­ний, приобретения земли. Они рассчитаны на длительный срок (15 лет и более). Погашение (амортизация закладной) производится ежемесячными взносами по заранее установленной шкале. С тече­нием времени часть основного платежа, идущая на выплату про­центов, уменьшается, а на выплату основного долга - увеличивается.

Строительные ссуды (construction loans) выдаются на период строительного цикла (до 2-х лет). Заемщик регулярно выплачивает процент. Затем ссуда переоформляется в закладную и начинается выплата основного долга.

Лизинг. Эта форма финансирования имеет существенные особен­ности и может рассматриваться как альтернатива традицион­ному банковскому кредитованию. Она применяется для финансиро­вания аренды дорогостоящего оборудования - морских и речных су­дов, спутников связи, самолетов, автомашин, компьютеров, копиро­вальных машин, а в отдельных случаях - недвижимости. Согласно договору о лизинге арендатор получает в долговременное пользование оборудование при условии внесения периодических платежей вла­дельцу оборудования (арендодателю). В тексте договора опреде­ляется общая сумма и сроки сделки, размер и периодичность аренд­ных платежей, налоговые льготы, ремонт и поддержание оборудо­вания в рабочем состоянии, условия продления аренды и выкупа иму­щества арендатором.

Принципиальная схема лизинговой операции показана на рисунке 1:

Рисунок 1.

Компания, желающая арендовать оборудование с использованием финансовых средств лизинговой компании выбирает продавца необ­ходимого оборудования с учетом качества и цены товара (1). За­тем заключается договор об аренде с лизинговой компанией (2). По­следняя договаривается с поставщиком о поставке оборудования (3) с поставкой его арендатору (4). Стоимость товара выплачивается поставщику, и лизинговая компания становится владельцем оборудо­вания (5). Арендатель вносит арендные платежи (включая процент на финансирование) на протяжении всего периода использования оборудования (6).

Все стороны, Участвующие в операции, получают существенные выгоды. Продавец продает товар и получает его стоимость. Лизин­говая компания становится владельцем товара и, сдав его в аренду, получает возмещение затраченных денег, а также процент за фи­нансирование сделки.

Арендатор получает возможность эксплуатировать оборудова­ние, не затрачивая крупных сумм на инвестирование и не заморажи­вая капитал на длительные сроки. Кроме того, он либо вообще не де­лает первоначального взноса (что он обязан был бы сделать при по­купке оборудования в кредит), либо делает очень маленький взнос, а также пользуется налоговыми льготами в связи с ускоренной амор­тизацией и тем, что арендные платежи считаются эксплуатаци­онными расходами и включаются в себестоимость продукции. Нако­нец, арендатор может приобрести в собственность оборудование после окончания срока аренды по остаточной стоимости или про­длить аренду. Арендная плата может выплачиваться ежемесячно, раз в квартал или полугодие.

Что касается ссуд индивидуальным заемщикам, то они связаны главным образом с приобретением недвижимости (квартир, жилых домов и т.д.), покупкой товаров длительного пользования, получе­нием ссуд на неотложные нужды.

Ссуды под закладную (mortgage loans). В США более 80% новых домов покупается в кредит. Средний срок таких кредитов - 27 лет, ссуда покрывает в среднем 3/4 цены дома (а остальную четверть покупатель оплачивает наличными в виде первоначального взноса в момент покупки).

Основная форма кредита под недвижимость - полностью амор­тизируемая закладная с фиксированным процентом. Обеспечением кредита служит покупаемая недвижимость; сумма долга пога­шается равными взносами на протяжении всего срока действия ссуды; процент, установленный банком не меняется.

Большое распространение в США получил потребительский кре­дит. Известны две основные формы:

- ссуды с погашением в рассрочку;

- возобновляемые ссуды (банковские кредитные карточки, овердрафт).

Ссуды с погашением в рассрочку применяются для покупки быто­вых товаров длительного пользования. Основная их часть в США связана с покупкой автомобилей. Банк выдает кредит в размере до 90% стоимости автомобиля сроком на 2-3 года. Часто ссуда не яв­ляется полностью амортизируемой: она предполагает крупный пла­теж в конце срока и содержит условие обратного выкупа. Послед­нее означает, что заемщик может либо погасить ссуду полностью, либо передать автомобиль банку по остаточной стоимости в оплату непогашенного долга.

Возобновляемые ссуды. Заемщику открывается кредитная линия с правом получения кредита в течение определенного срока. Условия погашения кредита определяются пожеланиями заемщика. Процент начисляется на реальную сумму. При этом, если ссуда погашается в течение определенного 30-дневного льготного срока, то процент в пользу банка не начисляется.

Великобритания. В отличие от США английские банки исполь­зуют овердрафт, как основную форму краткосрочного кредитова­ния коммерческих предприятий. Овердрафт неразрывно связан с те­кущим счетом: при наличии соответствующего соглашения банк разрешает владельцу счета выписывать чеки на суммы, превы­шающие кредитовый остаток на счете, в пределах установленного лимита.

Типичная черта овердрафта - его кратковременный и преходящий характер. Он позволяет клиенту решать проблему финансирования краткосрочной задолженности в периоды, когда расходы временно превышают поступление денег на счет. Для предприятий - это ме­тод кредитования оборотного капитала.

Сроки овердрафта в Великобритании - от нескольких месяцев до нескольких лет, но банк, как правило, требует полного погашения кредита раз в год и проводит ежегодное обследование дел клиента. Если возникают сомнения в платежеспособности клиента, договор расторгается.