В 1931***** году было произведено коренное изменение алдминистративно-территориального устройства страны. Реорганизация этого устройства способствовала укреплению местных органов власти и расширению их прав и функций. В 1925 и 1929 годах были приняты решения о проведении чистки в государственных, общественных и хозяйственных учреждениях с целью избавления их от чиновничье-бюрократических элементов. Кампания активно способствовала очищению местных органов власти, выдвижению в них представителей бедняцкой и середняцкой части аратства.

Экономическая отсталость страны проявлялась в ее многоукладности: 1) натуральный уклад, представленный мелким единоличным аратским хозяйством, 2) мелкотоварный уклад, представленный более крупными единоличными хозяйствами, значительная часть продукции которых шла на продажу, 3) феодальный уклад, включавший монастырские хозяйства и хозяйства бывших феодалов, 4) иностранный торговый капитал, 5) социалистический уклад, который был представлен государственным и кооперативным сектором. Наличие разных укладов естественно осложняло управление экономическим строительством.

Еще одной проблемой для развития экономики был низкий культурный уровень населения. В 1925 году в школах обучалось в 10 раз меньше детей, чем в монастырских дасанах. Кроме того, остро ощущалась нехватка в руководящих кадрах в отраслях народного хозяйства и культуры, в партийных, государственных и общественных организациях.

Наибольшую трудность представляла экономическая борьба против свергнутых феодалов, которая велась в двух основных направлениях: налогообложение и конфискация их собственности. Закон 1926 года о едином налоге, установивший принцип прогрессивного налогообложения по количеству скота, сыграл большую роль в ослаблении роли феодальных хозяйств на систему торговых отношений МНР. Таким образом, закон о едином налоге впервые в истории Монголии переносил центр тяжести налогообложения на зажиточные слои населения. Принцип прогрессивного налогообложения получил дальнейшее совершенствование в законах , утвержденных в 1928,1929,1930 годах. В 1930 году был введен новый налог, называемый воинским налогом, который взимался с лам призывного возраста.

Конфискация скота и имущества феодалов началась с 1925 года. Для конфискации была создана специальная комиссия. Массовая конфискация собственность феодалов происходила в течение осени и зимы 1929 и 1930 годов. За это время было конфисковано имущество более 600 хозяйств из 729 подлежащих экспроприации. Несмотря на то. Что в эти годы была проведена конфискация имущества у крупных светских и церковных феодалов и реакционных чиновников. В стране все еще сохранялись монастырские хозяйства – джасы, являвшиеся мощным феодальным институтом. В июне 1930 года ЦК МНРП и Совет министров МНР приняли постановление и разработали инструкцию по проведению джасовской кампании. В ходе кампании 2,1 млн. голов монастырского скота было передано на договорных началах на выпас кооперативам и аратам.

Другой важной задачей, решения которой на тот момент настоятельно требовали интересы политического и экономического развития страны, явилось освобождение экономики страны от засилья иностранного капитала. С целью вытеснения иностранного торгового капитала из экономики страны партия и государство с самого начала оказывали всемерную поддержку Монгольской кооперации взаимопомощи, использовали ее как важное экономическое орудие против иностранного капитала. В целях вытеснения иностранного капитала активно расширялись экономические и торговые связи с Советским Союзом. Если в 1923-1924 годах всего 14% экспорта Монголии приходилось на СССР, то в 1928-1929 годах - 85,5%.

МНРП и народное государство уделяли особое внимание развитию животноводства – основной отрасли экономики страны, рассматривая его как главное условие развития всех других отраслей народного хозяйства. Государство предоставляло мелким аратским хозяйствам право безарендного пользования пастбищами. Оказывало им всяческую поддержку в увеличении поголовья скота и заготовляемого сырья. Значительное внимание уделялось развитию ветеринарии. С середины 20-х годов началась селекционная работа путем скрещивания местных лучших пород с привозным скотом. В 1925-1930 годах были расширены и реконструированы ранее существовавшие мелкие предприятия, такие как кожевенный завод в Алтан-Булаке, угольные шахты в Налайхе, гостипография, электростанция в Улан-Баторе и другие. В эти годы получили значительное развития транспорт, связь и другие отрасли промышленности. В 1925 году было создано транспортное управление МНР, в сентябре 1929 года – монголо-советское акционерное общество «Монголтранс». Было проложено несколько линий связи между городами.

Таким образом, в 1925-1928 годах наряду с развитием государственной кооперативной промышленности зародились и получили развитие такие важные отрасли народного хозяйства, как связь. Транспорт, строительство и другие.

22 февраля 1925 года народное правительство приняло решение о выпуске национальной валюты – тугрика. С 1 апреля 1928 года из денежного обращения были полностью изъяты китайские янчаны и слитки серебра. В том же году тугрик был переведен на золотое обеспечение. Опираясь на национальную валюту, народное государство осуществило бюджетную реформу. Местные бюджеты были подчинены государственному, были определены назначение и порядок использования местных бюджетов. Если в 1924 году ассигнования госбюджета на народное хозяйство составляли 10,7%, на образование и культуру – 3,2%, то в 1926 году они соответственно возросли до 26% и 6%. В результате этих преобразований значительно укрепилось мелкое единоличное аратское хозяйство.

Военный конфликт на Китайской военной железной дороге в 1929 году и обострение в связи с этим обстановки на Дальнем Востоке были восприняты противниками монгольского государства как удобный момент для открытого выступления. Основной силой контрреволюции выступали церковные и светские феодалы. В своей борьбе они опирались на иностранный капитал и международные реакционные силы, в первую очередь, на правящие круги Китая и Японии. Проникая в партийные, государственные, общественные и хозяйственные органы, представители этих кругов пытались проводить линию на отказ от политики партии народного государства, направленной на неуклонное углубление народной революции, на осуществление генерального курса на некапиталистический путь развития МНР.

В мае 1929 года народное правительство, принимая во внимание, что в некоторых местах были созданы простейшие формы кооперации, такие как артели охотников, извозчиков и др., специальным постановлением разрешило аратам вступать в кооперативы на основе принципа добровольности. Между тем, большинство тогдашнего руководства МНР, встало на путь механического копирования советского опыта коллективизации сельского хозяйства без учета и анализа условий страны, ее материальной базы, социально-экономических, национально-бытовых особенностей. На состоявшемся в 1930 году VIII съезде МНРП и VI Великом Народном Хурале им удалось утвердить курс на проведение сплошной коллективизации. Однако, в рассматриваемое время, в МНР еще не были решены демократические задачи революции: в основной отрасли народного хозяйства – скотоводстве преобладали мелкие единоличные аратские хозяйства, остро ощущался недостаток финансовых и экономических ресурсов, кадров, способных руководить крупными социалистическими хозяйствами. Одним словом, в начале 30-х годов в МНР еще не были созданы необходимые предпосылки для непосредственного осуществления задач социалистического этапа революции. Политика коллективизации лишила аратов стимула к увеличению поголовья скота. За короткий срок она нанесла огромный урон скотоводству. Поголовье скота, насчитывающее в 1930 году 23 млн., к 1932 году сократилось на 32%.