- соотношение труднореализуемых и легко реализуемых активов в составе оборотных средств ;

- соотношение текущих активов и краткосрочных обязательств ( динамика коэффициентов покрытия );

- динамику величины собственного оборотного капитала и причины его изменения ;

- степень участия собственного капитала в формировании оборотных средств ( соотношение оборотного капитала и текущих активов );

- состав краткосрочных обязательств ;

- наличие просроченной кредиторской задолженности и изменение ее доли в составе обязательств предприятия .

А.Д. Шеремет и М.И. Баканов в своем учебнике ( Теория экономического анализа :Учебник.-4-е изд., доп. и перераб.-М.:Финансы и статистика,1997.) предлагают при оценке финансового состояния предприятия пользоваться следующими показателями :

n обеспеченность собственными оборотными средствами ;

n соответствие фактических запасов материальных средств нормативу ( финансово - эксплуатационной потребности ) ;

n обеспеченность запасов предназначенными для них источниками средств ;

n иммобилизация оборотных средств ;

n платежеспособность предприятия .

На наш взгляд расчет ликвидности и финансовой устойчивости предприятия следует проводить по следующим показателям :

1. характеризующие финансовую устойчивость :

n коэффициент автономии ;

n коэффициент соотношения заемных и собственных средств ;

n коэффициент соотношения мобильных и иммобилизированных средств ;

n коэффициент маневренности ;

n коэффициент мобильности всех средств предприятия ;

n коэффициент оборотных средств ;

n коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками их формирования ;

n коэффициент имущества производственного назначения ;

n коэффициент характеризующий долю основных средств ;

n коэффициент материальных оборотных средств ;

n коэффициент долгосрочного привлечения денежных средств ;

n коэффициент краткосрочной задолженности ;

n коэффициент кредиторской задолженности и прочих пассивов ;

n коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат ;

n коэффициент прогноза банкротства .

2. характеризующие ликвидность :

n абсолютные показатели ликвидности ;

n относительные показатели ликвидности .

3. Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности .

4. Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности.

5. Анализ движения денежных средств.

6. Оборачиваемость активов предприятия .

7. Матрица финансовой стратегии.

Предварительная оценка финансового положения предприятия осуществляется на основании данных бухгалтерского баланса ( форма N1 ) и «Отчета о прибылях и убытках» ( форма N2) . На данной стадии анализа формируется первоначальное представление о деятельности предприятия , выявляются изменения в составе имущества и их источниках , устанавливаются взаимосвязи между показателями . С этой целью определяют соотношение отдельных статей актива и пассива баланса , их удельный вес в общем итоге ( валюте ) баланса ; рассчитывают суммы отклонений в структуре основных статей баланса в сравнении с предыдущим периодом .При этом общая сумма изменения валюты баланса расчленяется на составные части , что позволяет сделать предварительные выводы о характере имевших место сдвигов в составе активов , источниках их формирования и взаимной обусловленности .Так в процессе предварительного анализа изменения в объеме недвижимого и текущих ( оборотных ) средств рассматривается в связи с изменением в обязательствах предприятия . Для удобства такого анализа целесообразно использовать так называемый уплотненный аналитический баланс - нетто , формируемый путем агрегирования однородных по своему составу элементов , балансовых статей в необходимых аналитических разрезах.

На следующем этапе предварительного анализа ликвидности проводится расчет и оценка динамики ряда аналитических коэффициентов , характеризующих финансовое положение предприятия .

Результатом расчетов должна быть дана соответствующая экономическая интерпретация : оценка соотношения собственных и заемных средств предприятия с позиции его финансовой устойчивости

и кредитоспособности ,общее заключение относительно ликвидности предприятия , характеристика наметившихся тенденций изменения ликвидности предприятия , а так же факторов их определения .

Финансовая устойчивость предприятий характеризуется системой абсолютных и относительных показателей .она определяется соотношением стоимости материальных оборотных средств (запасов и затрат ) и величин собственных и заемных источников средств для их формирования. Обеспечение запасов и затрат источникам средств для их формирования является сущностью финансовой устойчивости предприятия .

Наиболее обобщающим абсолютным показателем финансовой устойчивости является соответствие либо несоответствие ( излишек или недостаток ) источников средств для формирования запасов и затрат , то есть разницы между величиной источников средств и величиной запасов и затрат , то есть разницы между величиной источников средств и величиной запасов и затрат .При этом имеется в иду обеспеченность источниками собственных и заемных средств , за исключением кредиторской задолженности и прочих пассивов .

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей , отражающих различную степень охвата разных видов источников :

1) Наличие собственных оборотных средств , которое определяется как разница между суммой источников собственных средств и стоимостью основных средств и внеоборотных активов :

Ес=Ис-F,

где Ес - наличие собственных оборотных средств ;

Ис - источники собственных средств (итог Iv раздела пассива баланса ) ;

F - основные средства и иные внеоборотные активы (итог I раздела актива баланса ).

2) Наличие собственных оборотных и долгосрочных заемных источников средств для формирования запасов и затрат , определяемое путем суммирования собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов и займов :

Ет=(Ис+КТ)-F ,

где Ет - наличие собственных оборотных и долгосрочных заемных источников средств ;

Кт - долгосрочные кредиты и заемные средства ( V раздел баланса ).

3) Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат , равная сумме собственных средств , долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов :

4) Ее=(ис+Кт+Кt)-F,

5) где Ее- общая сумма источников средств для формирования запасов и затрат

Кt- краткосрочные кредиты и заемные средства без просроченных ссуд (IV раздел баланса ).

В тех случаях , когда моментом реализации продукции считается поступление денежных средств на расчетный счет предприятия , показатель общей величины основных источников средств для формирования запасов и затрат ( Е) является приближенным .Это обусловлено , с одной стороны, тем , что часть краткосрочных кредитов выдается под товары отгруженные , срок оплаты которых еще не истек .Ссуды под товары отгруженные ( под расчетные документы в пути ) и кредиторская задолженность , зачтенная банком при кредитовании , в балансе не выделяются , но могут быть установлены по данным аналитического бухгалтерского учета .На величину этих показателей следует откорректировать общую сумму средств для формирования запасов и затрат : величину ссуд под расчетные документы в пути вычесть , а кредиторскую задолженность , зачтенную банком при кредитовании , добавить .