Проблема неплатежей в РФ
Итак, если у платежеспособных предприятий содержание активов производства прибыли основная функция оборотных фондов, то у неплатежеспособных на это идет лишь 20% от них.
Сразу же возникают вопросы: какими средствами пополняются оборотные фонды неплатежеспособных предприятий? И каково же основное назначение оборотных фондов, содержание производства стало для них побочным занятием?
Табл.2
|
1989 г. |
1993 г. |
1996 г. | |||
|
плат. |
неплат. |
плат. |
неплат. | ||
|
Оборотные фонды |
137 |
137 |
403 |
124 |
497 |
|
в них: | |||||
|
собственные средства предприятий |
96 |
82 |
27 |
69 |
26 |
|
заемные средства и неплатежи |
41 |
55 |
376 |
55 |
471 |
|
в том числе: | |||||
|
средств банков |
21 |
1 |
31 |
1,3 |
43 |
|
ресурсы других предприятий (кредиторская задолженность) |
18 |
41 |
298 |
38 |
355 |
|
неплатежи бюджету, внебуджетным фондам, соцстраху |
2 |
10 |
36 |
10 |
64 |
|
внутренняя задолженность (по зарплате и т.д.) |
2 |
10 |
36 |
10 |
64 |
Таблица 2 отвечает на первый из этих вопросов.
Итак, у неплатежеспособных предприятий оборотные фонды почти полностью сформированы за счет чужих ресурсов: доля собственного капитала в оборотных фондах - 5,3%.
Эти предприятия утеряли способность покрытия собственным капиталом активов производства прибыли (тогда как “контрольная группа”) платежеспособные предприятия - сохранили эту способность и динамика изменения незначительна: 1989 год - 70%, 1993 год - 60%, 1996 год - 56%.Причина этого явления кроется в «проедании» оборотных фондов и в иммобилизации (переводе) собственных средств из оборотных фонда) в основные: неплатежеспособные много строят, том числе за счет оборотных фондов.
Основной источник формирования оборотных фондов неплатежеспособных предприятий ресурсы других предприятий, по отношении к которым они выступают в роли «вампиров». И «высасывают» они чужих ресурсов в четыре раза больше, чем им необходимо для покрытия собственных активов производства прибыли - то есть они «сосут» уже не столько для себя, сколько для транзита ресурсов к другому пользователю.
Характерно, что оборотные фонды предприятий на 84% формируются за счет внебанковского кредита.
На вопрос, куда идут заемные средства предприятий в составе оборотных фондов, отвечает таблица 3.
табл.3
|
1989 г. |
1993 г. |
1996 г. | |||
|
плат. |
неплат. |
плат. |
неплат. | ||
|
Всего заемных средств |
41 |
55 |
376 |
55 |
471 |
|
из них: | |||||
|
направлено на содержание активов производства прибыли |
4 |
18 |
73 |
18 |
172 |
|
дебиторам |
16 |
24 |
221 |
29 |
213 |
|
на прочие нужды |
19 |
13 |
82 |
8 |
86 |
Итак, неплатежеспособные предприятия, мобилизуя в свои оборотные фонды 93% заемных средств (84% внебанковского кредита и почти 9% банковского), почти половину (45%) «транзитом переправляют» дебиторам. Главной функцией оборотных фондов при такой структуре баланса становится не производство собственной прибыли, а содержание дебиторов или тех, кому предприятие отгружает продукцию или оказывает услуги без предоплаты. (О том, зачем предприятие это делает, будет сказано ниже)
