Но векселя могут обращаться в товарном обороте, выполняя роль специфических кредитных денег. Это происходит тогда, когда товаропроизводитель или купец, продавший свой товар в кредит и получивший от покупателя вексель, в свою очередь использует его вместо денег для оплаты товаров, купленных у третьего товаропроизводителя. В этом случае он делает на векселе передаточную надпись – индоссамент. Подписавший вексель должник берет на себя обязательство его оплаты в случае неплатежеспособности должника, пустившего в обращение данный вексель. Последний, став владельцем векселя, таким же способом может рассчитаться за купленный товар с четвертым товаровладельцем и т.д. Так как в товарном обращении векселя превратились в кредитные деньги.

Банкноты (банковские билеты) появляются в результате замены частных векселей банков, которые оплачиваются по требованию наличными деньгами в любое время.

Банкноты обеспечены золотом, частными векселями, валютой других стран, находящихся в распоряжении банка. Банкноты выпускаются в обращение центральными эмиссионными банками.

Рыночная экономика порождает еще один вид кредитных денег – чеки.

Чек – это документ, содержащий письменное распоряжение владельца текущего счета в банке о выплате определенной суммы денег определенному лицу или предъявителю либо о перечислении их на другой счет банком.

Существует три основных вида чеков:

· Именные (не подлежащие передаче);

· Ордерные (передача другому лицу с индоссаментом);

· Предъявительские (передаваемые без индоссамента).

Пятая функция – мировые деньги. Выходя за пределы страны, деньги сбрасывают с себя национальные формы – масштаба цен, монеты, разменной монеты, знаков стоимости (бумажные деньги) и выступают в своей первоначальной форме слитков благородных металлов. Только на мировом рынке деньги функционируют как товар и может существовать двойная мера стоимости – золото и серебро. Мировые деньги функционируют как всеобщее средство платежа, всеобщее покупательское средство и общественная материализация богатства вообще. Функция средства платежа, служащего для расчетов по международным платежным балансам, преобладает. То есть отрицательное сальдо платежного баланса страны погашается реальными деньгами – слитками благородного металла определенного веса и пробы. Каждая страна в силу этого нуждается в известном резервном фонде.

В современных условиях произошли изменения в функции мировых денег. В качестве мировых денег широко используются конвертируемые национальные кредитные деньги, международные счетные денежные единицы и ЭКЮ. Золото используется лишь в крайних случаях для погашения сальдо платежного баланса.

ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И ЕГО СТРУКТУРА

История свидетельствует о существовании двух основных типов денежных систем: биметаллизма и монометаллизма.

В эпоху биметаллизма роль всеобщего эквивалента играют два металла – серебро и золото, а при монометаллизме – один металл. Система биметаллизма была широко распространена в XVI-XVIII вв. в Европе. С течением времени золото вытеснило серебро и стало монополистом в денежном обращении. Серебряный монометаллизм существовал в России, Голландии, Индии в XIX в. Золотой монометаллизм существовал с конца XVIII в. в Англии, с 70 - 90-х годов XIX в. в других странах до мирового экономического кризиса 1929 – 1933гг. Золотой монометаллизм существовал до первой мировой войны в форме золотомонетного стандарта, для которого характерны: 1) свободная чеканка золотых монет, 2) свободный размен бумажных денег на золото, 3) свободное передвижение золота между странами.

После первой мировой войны возникли золотослитковый и золотодевизный стандарты. Золотослитковый стандарт ввели у себя страны, обладавшие большими запасами золота (Англия, Франция). В этот период прекратилась чеканка золотых монет, а обмен знаков стоимости на золото осуществлялся лишь по предъявлению суммы денег, соответствующей цене стандартного слитка. Страны, не обладавшие большими запасами золота, ввели у себя золотодевизный стандарт (Германия, Австрия, Дания и др.). При золотодевизном стандарте банкноты разрешалось обменивать на иностранную валюту (девизы), разменную на золото. В этом случае необходимо было накопить валюту стран с золотослитковым стандартом.

На смену золотому стандарту пришла система неразменных кредитных денег, которая характеризуется следующим:

· демонетизацией золота. Однако для погашения отрицательного сальдо платежного баланса осуществляется передвижение золота между странами;

· отменой золотого содержания банкнот;

· значительным расширением безналичного оборота;

· господствующим положением кредитных денег;

· государственным регулированием денежного обращения;

· усилением эмиссии денег в целях кредитования частного предпринимательства и государства.

В настоящее время различают системы с твердым обеспечением и свободным денежным обращением. В системе с твердым обеспечением количество денег в обращении законодательно обеспечивает положение о нормах покрытия. При свободном денежном обращении всегда существует опасность чрезмерного увеличения денежной массы и развития инфляции.

В последнее время выпуск бумажных денег в обращение осуществляется исходя из среднего темпа роста реального продукта за последние 10 – 15 лет и ожидаемой инфляции. При такой системе организации денежного обращения органы государства могут присваивать определенную величину прибавочного продукта.

Отсутствие обращения золота порождает необходимость измерения денежной массы и увязки ее объемов с выпуском товаров. Для характеристики денежной массы применяют так называемые денежные агрегаты: М-1, М-2; М-3; М-4.

ЦЕННОСТЬ ДЕНЕГ. НУЖНО ЛИ НАМ ЗОЛОТОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ?

От чего зависит ценность денег? Должно ли быть у денег золотое обеспечение?

Раньше каждая национальная денежная единица имела золотое обеспечение, которое определяло ее ценность. Но впоследствии эта связь монет и бумажных денег с золотом была утеряна. Что же лежит в основе ценности денег в настоящее время?

Ценность денег определяется тем, что на деньги есть спрос при ограниченной доступности. Спрос на деньги существует потому, что они полезны. Полезность денег заключается в их функциях и, прежде всего, в их обмениваемости на самые различные блага. Другая сторона – ограниченная доступность – определяется теми, кто регулирует денежное обращение. Подобно тому, как природа сделала золото относительно редким, Центральный банк должен сделать относительно редкими банкноты, а также чековые счета, безналичные деньги. Если эта проблема решена, то никакого золотого обеспечения не требуется. По словам П. Хейне «…многие люди гораздо больше уверены в надежности природы, чем в надежности центральных банков и правительств. Вот почему некоторые умные и хорошо информированные люди хотели бы, что бы мы вернулись к настоящему золотому стандарту, при котором денежный знак можно было бы обменивать на золото по какому-то фиксированному курсу. И это не потому, что они считают необходимым дать деньгам обеспечение, а потому что не доверяют государственным службам денежного регулирования. Однако призывать вернуться к золотому стандарту можно только от отчаяния. Весьма маловероятно, чтобы правительство – столь безответственное, что его нужно держать в узде золотом! – согласилось бы на золотой стандарт. И еще менее вероятно, чтобы эта узда смогла его сдержать. Проблема безответственности правительства очень серьезна, но трудно поверить, что ее можно решить возвратом к золотому стандарту».