ЦБ Гос.ком Комитет Комитет Комитет Министер. Министер.

РФ имущество по ценным по товар. по анти- финансов эк-ки

бумагам и бирже монопол. РФ РФ

фонд. бирже политике

Нормативные акты, контроль, лизензии

Регулирование биржевой деятельности - определенное упорядочевание работы бибжи, заключение бирж. сделок на основе установленных правил и требований.

З-н о биржах:

1. Созданы правовые гарантии для торгово-посред. деятельности.

2. Запрещено бирже заниматься коммерч. деятельностью.

3. Установлено ограничение на торговлю отдельными товарами через биржу.

4. Определены как участники бирж. торгов , так и их права.

5. Гарантировано свободное установление цен на товары, допущенные на бирж. торговлю.

З-н РФ о валютном регулировании и валютном контроле (октябрь 1992 г):

1. Общие понятия, необходимые для совершения сделок.

2. Установлен порядок валютного регулирования.

3. Контроль.

На основании з-на о тов. б. для осуществления гос. регулирования и контроля за деятельностью товарных бирж при комитете по антимонопольной политике создается комиссия по товарным биржам (КТБ). Положение о КТБ было утверждено в феврале 1994 г.

Кто входит в КТБ?

1. представители гос. органов, деятельность которых связано с регулированием тов. рынков;

2. представители бирж. союзов предпринимателей;

3. эксперты.

Функции КТБ:

1. выдает лицензию на организацию бирж;

2. контролирует лицензирование посредников;

3. контролирует выполнение законодательств о биржах;

4. разрабатывает метододические рекомендации по подготовке бирж. документов;

5. изучение и выработка предложений по совершенствованию законодательства;

6. лишение биржи лицензии;

7. применение к бирже или бирж. посреднику санкции;

8. назначение гос. комиссара на биржу;

9. организация аудит-проверки деятельности бирж;

10. требовать от бирж и клиринговых центров учетной документации.

Создана комиссия по ЦБ и фонд. биржам. В ней работают: представители министерства финансов, банков и комитета антимонопольной политики.

На территории РФ разрешено работать фонд. биржам, которые получили лицензии этой комиссии.

Что нужно, чтобы получить лицензию?

1. биржа должна быть юр. лицом и действовать на рынке профессионально;

2. в штате должны быть профессионалы, имеющие квалификационные аттестаты специалиста по работе с ценными бумагами (ЦБ) министерства РФ.

Гос. органы на основе действующего законодательства контролируют финансовую деятельность фондовых бирж.

Фондовые биржи не вправе выступать в качестве инвестора, т.е. вкладывать средства в деятельность, не предусмотренное законодательством биржи.

Члены фондовой биржи:

1. гос. муниципальные предприятия;

2. гос. исполнительные органы, владеющие имуществом.

Допустимая фин. деятельность фондовой биржи может осуществляться за счет:

1. продажи своих акций, дающие право стать членом этой биржи;

2. регулярных взносов членов биржи;

3. бирж. сборов от каждой сделки, осущ. на фонд. бирже;

4. проведения экспертиз и реализации информации.

Лицензирование как вид гос. регулирования.

Лицензирование - это способ разрешения бирж. деятельности как экономико-правовому и организационному статусу бирж.

Сама КТБ регламентирована спец. положением о порядке лицензирования бирж на территории РФ. Это положение определяет порядок выдачи лицензии, их аннулирования и приостановление действия лицензирования на организацию бирж. торговли.

Что нужно сдавать в комиссию для получения лицензии?

1. внутрибиржевые документы (устав товарной биржи, учредительный договор, правило бирж. торговли);

2. документ, удостоверяющий право пользования торговым помещением;

3. документ, подтверждающий в уставной капитал товарной биржи не менее 50% объявленной суммы;

4. список учредителей и распределение между ними долей в % в уставном капитале ТБ для физ. лиц;

5. свидетельство о гос. регистрации ТБ.

Комиссия выдает лицензии в течении 2х месяцев.

Если комиссия отказывает в лицензии, то при повторном направлении заявление подается в течении 1 месяца.

Требование: должно быть наличие на бирже профессионального посредника.

Чтобы получить лицензии инвестицинному институту, ему надо иметь кфалифицированные аттестаты. Эти аттестаты выдаются Минфином РФ при условии сдачи экзамена.

Срок действия лицензии, как правило, не ограничено.

Саморегулирование.

Каждая биржа имеет определенные внутрибиржевые нормативные акты, которые явл. основой бирж. деятельности.

1. Учредительный договор. В нем опред. цель ее создания и способы реализации поставленной цели; устанавливается ответственность учредителей по обязательствам биржи; первоначальный размер уставного фонда; порядок деления уставного уставного фонда на акции; порядок распределения их между учредителями.

В этом договоре фиксируется права и обязанности учредителей биржи и учереждение резервного фонда, порядок распределения прибыли. Оговариваются условия прекращения деятельности биржи, указывается местонахождение биржи.

2. Устав:

- общее положение;

- задачи создания биржи;

- деятельность биржи;

- размер, порядок образования и изменение уставного капитала;

- размер фондов и прибыли биржи;

- права и обязанности членов биржи;

- управление биржей;

- отчетность и учет биржи;

- прекращение деятельности биржи.

3. Правило торговли:

- участники биржевых торгов и порядок их проведения;

- биржевойц товар, порядок его выставления и снятия с торгов;

- биржевые сделки, их виды и порядок регистрации оформления, расторжение и признание их недествительными;

- разрешение споров и санкции за нарушение правил бирж. торговли.

Полномочия фондовой биржи:

1. определяет какие ценные бумаги будут продаваться на бирже;

2. устанавливает правило совершения сделки по ЦБ;

3. устанавливает правило поведения брокеров на торгах;

4. порядок споров по заключенным сделкам ценных бумаг.

Структура управления биржей.+

Институциональная структура