Показатель

Формула расчета

Комментарий

1. Источники собственных средств

Ис = стр.490+∑стр. 640, 650 пассива баланса

Увеличение собственных средств способствует усилению финансовой устойчивости предприятия

2. Основные средства и вложения

Ос = стр.190 (итог раздела I баланса «внеоборотные активы»)

Увеличение осн. средств и вложений при определенных условиях может негативно сказаться на результатах финансовой деятельности предприятия

3. Наличие собственных оборотных средств

Ес = Ис - Ос

Характеризует чистый оборотный капитал. Его увеличение свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия или действии фактора инфляции, а так же о замедлении их оборота, что объективно вызывает потребность в увеличении их массы.

4. Долгосрочные кредиты и заемные средства

Кд = срт.590 (итог раздела IV баланса «долгосрочные обязательства»)

Так как при определении соотношения собственных и заемных средств долгосрочные кредиты и займы приравниваются к собственному капиталу, то их увеличение – положительная тенденция

5. Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных источников для формирования запасов и затрат

Ед = Ес + Кд

Величина данного показателя свидетельствует о том, насколько текущие активы превышают текущие обязательства, но и о том, насколько внеоборотные активы финансируются за счет собственных средств организации и долгосрочных кредитов

6. Краткосрочные кредиты и займы

Кк = стр.610 раздела V баланса («краткосрочные обязательства»)

Тенденция к увеличению краткосрочных заемных средств, с одной стороны свидетельствует об усилении финансовой неустойчивости предприятия, а с другой – об активном перераспределении доходов от кредиторов к предприятию -должнику

7. Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат

Есум = Ед + Ек

Рациональное формирование запасов и затрат за счет общей величины основных источников средств оказывает положительное влияние на ход производства, финансовые результаты и платежеспособность

8. Общая величина запасов и затрат

З = стр.210 + стр.220 раздела II баланса («оборотные активы»)

Увеличение данного показателя свидетельствует о: наращивании производственного потенциала, стремлении за счет вложений в запасы защитить денежные активы предприятия от обесценивания под влиянием инфляции, нерациональности выбранной стратегии в следствие которой, значительная часть текущих активов иммобилизована в запасах, чья ликвидность

9. Излишек или недостаток собственных оборотных средств

ΔЕс = Ес – З

Отражает величину собственных оборотных средств, т.е. средств для покрытия запасов и затрат. На финансовом положении отрицательно сказываются как недостаток, так и излишек собственных оборотных средств. Недостаток может привести к банкротству предприятия вследствие его неспособности своевременно погасить краткосрочные обязательства

10. Излишек или недостаток собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат

ΔЕд = Ед – З

Оптимальная сумма излишка собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат зависит от особенностей деятельности предприятия.

11. Излишек или недостаток общей величины основных источников средств для формирования запасов и затрат

ΔЕсум = Есум – З

Финансовая неустойчивость считается допустимой, если соблюдаются следующие условия: запасы плюс готовая продукция равны или превышают сумму краткосрочных кредитов и заемных средств, участвующих в формировании запасов, незавершенное производство плюс расходы будущих периодов равны или меньше суммы собственного оборотного капиталла

коэффициент

Формула расчета

Что показывает

Оптимальное значение

1. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Ко)

Ко = Ес / ОБс = =(Ис – Ос) / ОБс

Отношение собственных оборотных средств к общей величине оборотных средств предприятия

Наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости. Является критерием для определения неплатежеспособности. Чем выше показатель, тем лучше финансовое состояние предприятия, тем больше у него возможностей проведения независимой финансовой политики

Ко≥0,1  

2. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами (Комз)

Комз = Ес / З

Отношение собственных оборотных средств к величине запасов и затрат

Степень покрытия материальных запасов собственными средствами, а так же потребность в привлечении заемных

Комз ≥ 0,6 – 0,8

3. Коэффициент маневренности собственного капитала (Км)

Км = Ес / Ис

Отношение собственных оборотных средств к общей величине источников собственных средств (собственный капитал)

Способность предприятия поддерживать поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства за счет собственных оборотных источников. Чем ближе значение показателя к верхнее границе, тем больше возможность финансового маневра у предприятия

Км ≥ 0,2 – 0,5

4. Индекс постоянного актива (Кп)

Кп = Ос / Ис

Отношение основных средств и вложений к общей величине источников собственных средств

Долю основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств

5. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (Кдпа)

Кдпа = Кд /

(Ис+ +Кд)

Отнош. суммы долгоср. займов к общей сумме источников собств. Средств и долгоср. займов

Какая часть деятельности финансируется за счет долгосрочных заемных средств для обновления и расширения производства наряду с собственными средствами

6. Коэффициент реальной стоимости имущества (Крси)

Крси = (ОС + М+ + НЗП) / ВБ

Отношение суммы основных средств, сырья и материалов, незавершенного производства к валюте баланса

Долю средств производства в стоимости имущества, уровень производственного потенциала предприятия, обеспеченность производственными средствами

Крси > 0,5

7. Коэффициент имущества производственного назначения (Кп. Им)

Кп. им = (З + +Ос) / ВБ

Отношение суммы внеоборотных активов и производственных запасов к итогу баланса

Долю имущества производственного назначения в общей стоимости всех средств предприятия

Кп.им ≥ 0,5

8. Коэффициент автономии (Ка)

Ка = Ис / ВБ

Отношение общей суммы всех средств предприятия к источникам собственных средств

Характеризует независимость от заемных средств. Показывает долю собственных средств в общей сумме всех средств предприятия. Превышение рекомендуемого значения указывает на увеличение финансовой независимости

Ка ≥ 0,5

9. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (К з/с)

Кз/с = (Кд +Кк) / Ис

Отношение всех обязательств к собственным средствам

Сколько заемных средств привлекло предприятие на 1руб. вложенный в активы собственных средств. Превышение указанной границы означает зависимость предприятия от внешних источников средств, потерю финансовой устойчивости (автономии)

Кз/с < 0,7