Правовое регулирование бирж и аукционов
Рефераты >> Банковское дело >> Правовое регулирование бирж и аукционов

По франкам: при открытии позиции трейдер обязался поставить 178 тысяч 600 швейцарских франков, при закрытии позиции брокер должен трейдеру поставить 178 тысяч 610 швейцарских франков. Проводятся взаимозачеты, брокер должен трейдеру на десять франков больше. Он эти 10 франков и отдает трейдеру. Сразу хочу сказать, что все расчеты на рынке проводятся только в долларах. Поэтому переведем эти франки в доллары. Курс у нас есть, один доллар стоит 1.7861 франк, делим 10 франков на 1.7861, получаем округленно 5,6. Прибыль трейдера в этой сделке составила 5 долларов 60 центов. То есть изменение цены на 1 пункт при лоте в 100 тысяч долларов дает трейдеру прибыль в 5 долларов 60 центов. Прибыль зависит от размера лота! Предположим, что трейдер при открытии позиции купил лот не в 100 тысяч, а в 10 тысяч долларов (для этого достаточно иметь на залоговом депозите всего 100 долларов). Соответственно, он обязался поставить брокеру не 178 тысяч 600 франков, а 17 тысяч 860 франков. При закрытии позиции он соответственно продал эти 10 тысяч долларов и должен получить от брокера 17 тысяч 861 франк. То есть его прибыль составила уже не 10 франков, а всего один франк или 56 центов. А вот если бы трейдер купил лот не в 100 тысяч, а в 200 тысяч долларов (2 тысячи долларов на залоговом депозите), то прибыль за изменение котировки на один пункт составила бы 11 долларов 20 центов.

Если бы котировка изменилась на один пункт в другую сторону, и стала бы не 1.7861, а 1.7859, то в рассмотренном нами примере трейдер, поставив брокеру 178600 франков, обратно получил бы от него 178590 франков, то есть потерял бы 5 долларов 60 центов, которые бы сняли с его залогового депозита и у него от его тысячи долларов на депозите осталось бы только 994 доллара 40 центов. Именно для этого и требуется залоговый депозит - на него зачисляется прибыль и с него снимаются убытки. По сравнению с задействованными суммами прибыль или убыток не так уж и велики - 5 долларов при операции суммой в 100 000 долларов Именно в этом ответ - почему брокер может представить кредитное плечо, кратное ста. Сумма возможных убытков не так уж и велика и залоговый депозит в 1000 долларов вполне гарантирует покрытие возможных убытков при сделке.Так что, если трейдер считает, что франк будет не дешеветь, а наоборот - подорожает, то он в этой сделке должен не покупать, а продавать. Вы помните, что термины "продать" и "купить" относятся к базовой валюте, а в паре USDCHF= ею является доллар. То есть, если система показывает, что франк будет дорожать, трейдер продает брокеру 100 тысяч долларов и взамен получает 178 тысяч 600 франков. Котировка упала на один пункт, USDCHF=1.7859. При закрытии позиции трейдер получает от брокера назад свои 100 тысяч долларов, а вот отдать должен уже не 178 тысяч 600 франков, а 178 тысяч 590 франков. 10 франков или 5 долларов 60 центов остаются у него в качестве прибыли.

Сколько реально можно заработать на рынке? На сколько пунктов меняется цена? Каждый день, естественно, дает разные цифры, но в среднем по тому же франку котировка в день изменяется на 120 пунктов, то есть, при прибыли с одного пункта в 5,6 долларов, доход трейдера может составить порядка 670 долларов и даже больше. Больше - потому что 120 пунктов - это разница между максимальным и минимальным значением котировки в течение дня, а ведь курс валюты обычно не растет прямолинейно. Он растет, потом снижается и т.д. Представим, что в течении дня котировка сперва выросла на 60 пунктов, а потом снизилась на 45 пунктов. Если трейдер сначала "откроется вверх", на пике закроет позицию и тут же "откроется вниз" (на языке трейдеров это называется "перевернуться"), то, несмотря на то, что разница между максимальной и минимальной котировкой составила всего 60 пунктов, реально можно получить прибыль с 105 пунктов.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Биржи насчитывают многовековую историю. Первые биржи появились еще в начале тысячелетия в Японии. Это были так называемые "рисовые биржи". И хотя по сравнению с современными биржами они больше напоминали базар, где торговали только этим, ценнейшим для японцев продуктом, тем не менее даже сейчас современные биржи используют наработки, которые возникли много веков назад.

В данной работе была рассмотрена и проанализирована деятельность нескольких видов бирж, занимающих главенствующее место в этой отрасли. Были рассмотрены способы организации торговли, установления спроса и предложения, организации деятельности и руководства этих учреждений.

В главе 1. «ТОВАРНЫЕ И ФОНДОВЫЕ БИРЖИ. ФЬЮЧЕРСНАЯ ТОРГОВЛЯ» была рассмотрена деятельность и устройство товарных и фондовых бирж, их устройство и предмет торговли. Также в этой главе была рассмотрена деятельность фьючерсных бирж. Рассмотрены функции этих организаций, механизм функционирования, средства связи и информации, процедура и правила торговли.

В главе 2. «ВАЛЮТНАЯ БИРЖА» рассмотрена деятельность межбанковской международной валютной биржи Forex. Рассмотрены основы функционирования этого рынка, введены основные понятия о предмете торговли – валюте и валютных парах, приведены некоторые примеры простых валютных операций.

В наше время достаточно большие возможности для изучения и использования биржевой торговли для преумножения финансовых средств, дает появление в жизни человека высоких технологий – мобильной связи и всемирной сети Интернет. Данная тема является очень актуальной для углубления исследований, и вызывает довольно большой интерес среди населения не только нашей страны, но и всего мира.

ЛИТЕРАТУРА

1. Бэстенс Д. – Э., Ван-Ден Берг В.М., Вуд Д. Нейронные сети и финансовые рынки: принятие решений в торговых операциях. – М.: ТВП, 2007. – 366 с.

2. Валютный рынок и валютное регулирование. Учебное пособие под ред. И.Н.Платоновой. – Издательство «БЕК», 2006. – 190 с.

3. Гальперин В.М., Гребенников П.И., Леусский А.И., Тарасевич Л.С. Макроэкономика: учебник. – СПб: Изд-во СПбГУЭФ, 2007. – 402 с.

4. Дери Т.Б. Учебник практического валютного дилинга. – М.:ФИНТЕХ, 1996

5. Доктор Хилл. Думать как магнат. – Спб, 2006. – 20 с.

6. Джек Швегер. Технический анализ фьючерсов. – СПБ, 2006. – 118 с.

7. Джон Мерфи. Технический анализ рынков фьючерсов. – 2007. – 166 с.

8. Найман Э.Л. Малая энциклопедия трейдера. – 2007. – 204 с.

9. Пискулов Д.Ю. Теория и практика валютного дилинга. – Фирма «Финансист», 2006. – 432 с.

10. Ричард Шабакер. Технический анализ и прибыль фондового рынка. – М, 2005. – 118 с.

11. Сакс Дж., Ларрен Ф.Б. Макроэкономика. Глобальный подход. – М.: Дело, 2006. – 390 с.

12. Тони Пламер. Прогнозирование финансовых рынков. – 2006. – 118 с.

13. Фридфертинг Э. и Вест Р. Электронные торги. – М, 2007. – 455 с.

14. Хэррис Дж. М. Международные финансы. – М.: Филинъ, 2006. – 205 с.

15. Элдер А. Основы биржевой игры. – М.: Светочъ, 2006. – 217 с.

[1] Бэстенс Д. – Э., Ван-Ден Берг В.М., Вуд Д. Нейронные сети и финансовые рынки: принятие решений в торговых операциях. – М.: ТВП, 2007, с. 121.


Страница: