Выделим некоторые направления, в которых возрастает воз­действие кредита в рыночной экономике:

• перераспределение материальных ресурсов в интересах раз­вития производства и реализации продукции с помощью опера­ций по предоставлению ссуд и привлечению средств юридичес­ких и физических лиц;

• влияние на бесперебойность процессов воспроизводства путем предоставления ссуд, обеспечивающих устранение задер­жек в осуществлении таких процессов;

• участие в расширении производства, в том числе с помощью выдачи заемных средств на увеличение основных фондов, выпол­нение лизинговых операций и др.;

• экономное использование заемщиками как собственных, так и заемных средств, чему в немалой степени способствуют процес­сы перемещения заемных средств;

• ускорение получения потребителями товаров, услуг и жилья (за счет предоставления заемных средств);

• регулирование выпуска в обращение и изъятия из обраще­ния наличных денег на основе применения кредита и обеспече­ние безналичного денежного оборота платежными средствами.

Достижению эффективных результатов применения кредита способствует последовательное осуществление государственной денежно-кредитной политики. Такая политика в современных ус­ловиях, особенно в связи с инфляцией, состоит главным образом в проведении жестких мер по регулированию объема кредитных и денежных операций. Здесь важное значение имеют поддержание устойчивости денежной единицы и защита интересов вкладчиков и кредиторов банка.

Одним из направлений политики является установление ЦБ РФ ориентиров роста денежной массы, включая показатели объема эмитируемых наличных денег, показатели остатков на расчетных счетах депозитов и др. Для достижения целей денежно-кредитной политики используются нормативы, регулирующие деятельность коммерческих банков, контролируется соблюдение таких нормативов. Кроме того, ЦБ РФ определяет общий объем кредитов, которые он предоставляет коммерческим банкам (рефинансирование), а также процентные ставки по предоставляемым кредитам. Меры по регулированию объема кредитных вложений, эмис­сии наличных денег способствуют повышению роли кредита, его влиянию на развитие производства и реализацию продукции, на совершенствование хозяйственной деятельности.

Определение обоснованных границ применения кредита и их соблюдение имеют важное значение для отдельных участников кредитных операций и для рыночной экономики в целом. Лишь при оптимальном уровне кредитных вложений воздейст­вие кредита на экономику может быть положительным. Избыточ­ное предоставление кредита негативно повлияет на процессы раз­вития экономики, в том числе на замедление темпов воспроиз­водства. Одной из причин этого может явиться образование за счет заемных средств повышенных запасов, в которые отвлекают­ся ресурсы. Последние же могли быть использованы на произ­водственные и потребительские нужды. Избыточное предоставле­ние кредита ослабляет заинтересованность предприятий в эко­номном использовании ресурсов, в ускорении процессов произ­водства и реализации продукции.

Если же по различным причинам потребности хозяйства в средствах удовлетворяются за счет кредита не полностью, возни­кают немалые трудности в деятельности предприятий, например нехватка средств для приобретения необходимых материалов, что влечет за собой замедление воспроизводственных процессов. Объем предоставляемого кредита, прежде всего банковского, влияет на обеспечение оборота платежными средствами. Чрез­мерное ограничение размера предоставляемого банковского кре­дита может привести к трудностям в приобретении материальных ценностей, к снижению платежеспособного спроса и соответст­венно отражается на сдерживании роста цен. Это происходит по­тому, что при определенном уровне предложения товаров и срав­нительно меньшем уровне платежеспособного спроса на них воз­можности повышения цен ограничиваются. Вместе с тем такие меры могут повлиять на ухудшение обеспечения предприятий и организаций платежными средствами и воспрепятствовать воз­можному росту объема их производства и реализации.

Аналогичное влияние могут оказать ограничения в примене­нии коммерческого кредита, когда в распоряжении предприятия-покупателя окажется меньше товарно-материальных ценностей, чем это необходимо для производственной деятельности. Напро­тив, чрезмерное расширение предоставления кредита, главным образом банковского, может способствовать увеличению массы платежных средств в обороте, повысить платежеспособный спрос и в конечном счете повлиять на рост цен.

Обоснованное определение и соблюдение границ кредита важно для всех форм и видов кредитных отношений. Особое зна­чение это имеет для банковского кредита и деятельности банков. Это обусловлено доминирующим местом банковских кредитов в системе кредитных отношений, а также отсутствием границ применения банковского кредита, которые существуют при других кредитных отношениях. Так, возможности предоставления ком­мерческого кредита ограничены наличием товаров у продавцов, которые могут их реализовать с отсрочкой оплаты.

Если при коммерческом и взаимном кредитовании юридичес­ких и физических лиц размеры ссужаемых средств ограничены наличием у заимодавца необходимых для этого ресурсов, то при применении банковского кредита такие ограничения практически отсутствуют.

Вместе с тем при избыточном кредитовании вполне возможно образование нереальных ресурсов, а при недостаточном кредито­вании возникает и недостаток ресурсов. Это подчеркивает необхо­димость рассмотрения особенностей определения границ кредита. Определение границ применения кредита предполагает уста­новление:

• круга потребностей в средствах, которые могут удовлетво­ряться за счет кредита;

• границ использования кредита по народному хозяйству в целом, в том числе для увеличения оборотных средств, основных фондов потребительских нужд, государственных потребностей;

• количественных границ предоставления кредита (объема кредитных вложений, отдельных банков и др.);

4. Рынок ссудных капиталов в Российской Федерации: проблемы и перспективы его развития.

Российская экономика вошла в рыночные от­ношения с достаточно развитой банковской сферой. Несмотря на все присущие ей недостатки, именно советские банки с их много­численными отделениями по всей стране составили костяк нынешней банковской системы. Практи­чески неоспоримым является и тот факт, что большинство передовых кредитных организаций, созданных до начала реформ, смогли по­степенно и в целом неплохо адаптироваться к новым условиям хозяйствования, сохранить и даже упрочить свои позиции на рынке. Однакосовременная интеграция Российской Федерации в международные экономические отношения создаёт новые проблемы в различных сферах экономики. В данной работе мы затронем лишь основные проблемы и перспективы развития, которые в будущем существенно повлияют на экономический ход в стране.