валютным позициям в разных валютах. Если банк имеет длинные и короткие позиции в нескольких иностранных валютах, то необходимо найти какой-либо общий измеритель, с помощью которого можно оценить результаты проведенных сделок. В банковской практике, как правило, им является доллар США.

Основные методы регулирования валютных курсов - валютные интервенции, дисконтная политика и валютные ограничения.

Валютная интервенция ЦБ имеют целью противодействовать снижению курса национальной валюты или, наоборот, его повышению, путем продажи или скупки ЦБ валютной массы.

Дисконтная политика, заключается в манипулировании учетным процентом. Стремясь повысить курс валюты, ЦБ повышает учетный процент, что стимулирует приток иностранной валюты в страну. Улучшается состояние платежного баланса, повышается валютный курс. Если правительство ставит цель снизить валютный курс, ЦБ снижает учетный процент, капиталы перемещаются в зарубежные страны и в результате курс валюты понижается.

Валютные ограничения т.е. совокупность мероприятий и нормативных правил государства, установленных в законодательном или административном порядке, направленных на ограничения операций с валютой, золотом и другими валютными ценностями. Такие ограничения не распространяются на свободно конвертируемые валюты, к которым относятся доллар США, марка ФРГ, японская иена, английский фунт стерлингов и французский франк.

В зависимости от режима использования валюта подразделяется на три группы:

свободно конвертируемая (СКВ) - валюта, операции с которой, как текущие, так и связанные с движением капитала (инвестиции, кредиты) осуществляются без каких - либо ограничений. Она обладает единым обмена для резидентов и нерезидентов, т.е. внешней и внутренней обратимостью.

частично конвертируемая (ЧКВ) - валюта, имеющая ограничения на отдельные виды операций;

неконвертируемая (НВ) - или замкнутая валюта, используется только строго в пределах данной страны и не подлежит свободному обмену на другие валюты (действуют ограничения и запреты на продажу, покупку, ввоз, вывоз этой валюты).

Наиболее ликвидные и устойчивые СКВ играют роль резервных валют, формирующие валютные резервы ЦБ государств. Российский рубль является частично - конвертируемой валютой.

Валютные операции - это операции по купле и продаже иностранной валюты.

Торговля валютой происходит в виде наличных (кассовых) или срочных операций. Наличные валютные операции осуществляют в основном на условиях “спот”, что подразумевает расчет на второй рабочий день после заключения сделки по курсу, зафиксированному в момент ее заключения. Это позволяет перевести средства в любую страну и завершить оформление сделки. Базой для операции “спот” служат корреспондентские отношения между банками. Валютные операции “спот” составляют примерно 90 % всех валютных сделок. Главными целями их проведения являются:

обеспечение потребностей клиентов банка в иностранной валюте;

перелив средств из одной валюты в другую;

проведение спекулятивных операций.

Международные расчеты

Международные расчеты - регулирование платежей по денежным требованиям и обязательствам, возникающим между юридическими лицами и гражданами стран на основе их экономических, политических и культурных отношений. Расчеты осуществляются преимущественно безналичным путем в форме записей на счетах банков. Для этого на базе корреспондентских отношений с иностранными банками открываются банковские корреспондентские счета: "лоро" - зарубежный счет в национальном банке, "ностро" - счет данного банка в иностранном.

Средства международных расчетов. Поскольку отсутствуют мировые кредитные деньги, принятые во всех странах, в международных расчетах используются девизы - платежное средство в иностранной валюте. В их числе:

коммерческие переводные векселя (тратты) - письменный приказ об уплате определенной суммы определенному лицу в определенный срок, выставляемые экспортерами на иностранных импортеров;

простые векселя - долговые обязательства импортеров;

банковские векселя - векселя, выставляемые банками данной страны на своих иностранных корреспондентов. Купив банковские векселя, импортеры пересылают их экспортерам для погашения своих обязательств;

банковский чек - письменный приказ банка своему банку - корреспонденту о перечислении определенной суммы с его текущего счета за границей чекодержателю;

банковские переводы - почтовые и телеграфные переводы за рубеж;

банковские карточки (кредитные, пластиковые) - именные денежные документы, дающие право владельцам использовать их для приобретения товаров и услуг за рубежом на безналичной основе.

Международные валютно-расчетные операции в РФ осуществляются через уполномоченные коммерческие банки, имеющие генеральную или внутреннюю лицензию ЦБ РФ на проведение операций в иностранной валюте. Выдаваемые ЦБ РФ лицензии подразделяются на три вида:

генеральная - предоставляют право коммерческому банку на совершение валютных операций на территории РФ и за рубежом;

внутренняя - только на территории РФ;

разовая - дает банку право осуществлять конкретную операцию в иностранной валюте.

Предприятия, занимающиеся внешнеэкономической деятельностью, открывают в уполномоченных коммерческих банках текущие и транзитные валютные счета. Текущий валютный счет фактически является расчетным валютным счетом предприятия на который зачисляется часть оставшийся в распоряжении предприятия валютной выручки из которой производятся платежи в иностранной валюте по импорту и связанные с ним операции. Транзитный валютный счет предназначен для контроля за полнотой поступления экспортной валютной выручки и соблюдением порядка обязательной продажи - 50 % валютной выручки всеми предприятиями-экспортерами на внутреннем валютном рынке РФ.

Осуществление международных расчетно-валютных операций требует установления российскими банками корреспондентских отношений с иностранными банками - контрагентами. Корреспондентские счета открываются в СКВ. Счет "лоро" - зарубежный счет в национальном банке, "ностро" - счет российского банка в иностранном. Банк, открывший корреспондентский счет, обязан зачислить на него определенные валютные покрытия, т.к. операции по нему производятся в пределах остатка средств на счете или согласованного лимита овердрафта. Операции, совершаемые по корреспондентскому счету, сопровождаются высылкой дебетового или кредитового авизо, а также встречных выписок банков-корреспондентов по счетам "Ностро" и "Лоро" для их сверки.

Международные межбанковские расчеты производятся через автоматизированную электронную систему международных платежей СВИФТ, созданную в 1973 г. 239 банками 15 стран. В настоящее время ее пользователями является свыше 140 банков России.

Основанием для осуществления международных валютно-расчетных операций служит внешнеторговый контракт, заключенный между российским предприятием и иностранным партнером и определяющий взаимоотношения участников внешнеторговой сделки.