- спрос и предложение на кредиты со стороны клиентов. Всякое возрастание спроса приводит к повышению процентных ставок;

- срок и виды кредита, точнее степень риска для банка непогашения кредита в зависимости от обеспечения;

- стабильность денежного обращения в стране ( чем выше темпы инфляции, тем дороже дата за кредит)

- характер отношений между кредитором и заемщиком

- расходы по оформлению и контроль за использованием и погашением кредита.

Регулируя уровень ставок по рефинансированию, ЦБ РФ влияет на величину денежной массы в стране, способствуя сокращению или повышению спроса коммерческих банков на кредитные ресурсы. Способы использования его процентной политики как инструмента управления кредитом в народном хозяйстве известны. Их конкретное содержание определяется видом проводимой кредитной политики - политикой кредитной рестрикции или кредитной экспансии. В первом случае увеличения уровня учетной ставки ЦБ РФ приводит к повышению коммерческими банками процентных ставок за кредит и, таким образом, к сокращению кредитных вложений. Снижение ставки рефинансирования приводит к уменьшению процентной ставки за кредит и способствует кредитной экспансии.

Уровень ставки рефинансирования ЦБ является для коммерческих банков одним из главных индикаторов, характеризующих основные направления его денежно - кредитной политики. С 1 января 1992 года по октября 1993 года ставка рефинансирования возросли с 20 % годовых до 210 % годовых, такая высокая процентная ставка продержалась с 15. 10. 93г. по 28. 04. 94 г. в течении 1994 г. имела тенденцию к снижению . Еще один пик роста процентной ставки наблюдался в середине мая 1995 года. В течении 1996 г. - апрель 1997г. ЦБ РФ семь раз снижал ставку рефинансирования коммерческих банков со 160 % до 36 % годовых. В 1997 году ставка также имела тенденцию к снижению и достигла в октябре 1997 года 21 % годовых. Ставка рефинансирования служит основным ориентиром уровня ссудного процента.

Изменение ставки рефинансирования влияет на уровень ссудного процента, т.к. проценты за кредит включаются в себестоимость продукции в пределах ставки рефинансирования, а сверх этой суммы выплачиваются из прибыли. Проценты по МБК также относятся на расходы банка только в пределах ставки рефинансирования, сверх этой нормы взимаются из прибыли.

На ставку ссудного процента оказывает влияние степень риска кредитных вложений: сем больше риск, тем выше процентная ставка. С другой стороны если выдача кредита и соответственно привлечение денежных средств производится по высоким ставкам, существенно увеличивается риск проводимых операций, т.к. заемщику необходимо так вложить денежные средства, чтобы вернуть не только основную сумму долга, но и проценты. И заемщику приходится рисковать.

Учитывая влияние вышеперечисленных факторов, банк самостоятельно определяет уровень процентных ставок таким образом, чтобы он обеспечивал его рентабельность и конкурентоспособность на рынке банковских услуг.

Построение эффективной процентной политики любого банка должно исходить из необходимости достижения максимального привлечения свободных денежных средств на счета и получение всеми подразделениями банка прибыли, обеспечивающей нормальную коммерческую деятельность банка в целом.

Вопросы для самоконтроля

1. Какова сущность ссудного процента?

2. В чем заключается сущность ссудного процента и какова его роль?

3. Каковы факторы, определяющие уровень ссудного процента?

4. Какова характеристика банковского процента - одной из форм ссудного процента?

Тема 8. Роль кредита в развитии экономики и его граници

Роль кредита

Роль кредита характеризуется результатами его применения для экономики, государства и населения, а также особенностями методов, с помощью которых эти результаты достигаются. Что касается методов, то они в значительной мере обусловливаются возвратностью кредита и, как правило, платным предоставлением средств. Это повышает ответственность и усиливает заинтересованность участников кредитных операций, побуждая их к целесообразному предоставлению и использованию заемных средств.

Присущая кредитным отношениям возвратность средств в сочетании с взиманием платы за пользование средствами усиливают заинтересованность в экономии на размере привлекаемых средств и сроках их использования.

Отмеченная особенность кредитных отношений становится заметной при сравнении их с безвозвратным бюджетным финансированием, при котором практически отсутствует материальная заинтересованность в уменьшении сумм бюджетного финансирования, так как пользование ими - бесплатное.

Отмеченные особенности и, в частности, возвратность, срочность и платность способствуют повышению роли кредита в экономии ресурсов.

Результаты применения кредита важны и многообразны. Кредит, используемый для возвратного предоставления средств, влияет на процессы производства, реализации и потребления продукции и на сферу денежного оборота.

Роль кредита проявляется в результатах складывающихся при осуществлении различных видов его отношений, возникающих при коммерческом, банковском, потребительском, государственном и ипотечном кредитах. По каждому направлению влияния кредита доминирующее место занимает какой-либо вид кредитных отношений. Так, при реализации товаров с отсрочкой платежа основную роль играет коммерческий кредит. Напротив, при предоставлении взаймы денежных средств первостепенное значение имеет банковский кредит, занимающий ведущее место среди других форм кредита.

Одним из проявлений роли кредита выступает его воздействие на бесперебойность процессов производства и реализации продукции. При систематических несовпадениях текущих денежных поступлений и расходов предприятий возможна временная недостаточность средств для приобретения необходимых товарно-материальных ценностей, оплаты услуг и обусловленные этим нарушения бесперебойности процессов производства и реализации продукции. Благодаря предоставлению заемных средств для удовлетворения временных потребностей преодолеваются непрерывно повторяющиеся “приливы” и “отливы” средств у заемщиков, что способствует преодолению задержки воспроизводственного процесса и тем самым его бесперебойности и ускорению.

С помощью коммерческого кредита заемщик может, даже при отсутствии у него требующихся денежных средств, приобрести материальные ресурсы, необходимые для бесперебойности процессов производства и реализации продукций.

Благодаря предоставлению банковского кредита заемщик получает возможность приобретать и своевременно оплачивать требуемые материальные ресурсы.

При предоставлении ссуд для удовлетворения таких потребностей нужно удостовериться, что речь идет о временной потребности и при этом существует надежность своевременного погашения ссудной задолженности. Отмеченное имеет немаловажное значение, поскольку не исключено использование кредита для образования необоснованно повышенных запасов, что может явиться предпосылкой замедления кругооборота.

Кредит играет большую роль в удовлетворении временной потребности в средствах, обусловленной сезонностью производства и реализации определенных видов продукции. Использование заемных средств позволяет образовать сезонные запасы и производить сезонные затраты предприятиями и организациями сезонных отраслей хозяйства. Здесь важно, что при применении кредита создаются благоприятные условия не только для успешной работы предприятий и организаций сезонных отраслей хозяйства, но и для экономного использования ресурсов, поскольку эти предприятия и организации могут осуществлять свою деятельность при минимальном объеме собственных средств, а также уменьшений резервов, в том числе денежной их части.