Финансовое положение предприятия зависит от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Это зависит от скорости оборота средств.

Со скоростью оборота средств связана:

1) Минимально необходимая величина авансированного капитала и связанного с ним выплаты;

2) Потребность в дополнительных источниках финансирования и платы за них;

3) Сумма затрат, связанная с функционированием запасов и их хранением;

4) Величина уплачиваемых налогов.

Каждый вид актива имеет разную скорость оборота.

Запасы - 120 дней

Дебиторская задолженность - 73 дня

Длительность оборота зависит от:

- Сферы деятельности;

- Отрасли;

- Масштабов предприятия;

- Системы расчетов;

- Инфляции;

- Хозяйственных связей.

Оборачиваемость зависит и от стратегии управления:

- Ценовая политика;

- Структура активов;

- Методика оценки запасов, направляемых на производственные цели.

Характеристика оборачиваемости.

1. Скорость оборота (количество) (КО)
2. Период оборота – срок возвращения вложенных денег. (ПО, дни)

КО = Выручка

Средняя величина активов

ПО = Длительность анализируемого периода * Средняя величина оборотных средств

Выручка от реализации

Факторы, влияющие на скорость оборота:

А) Методика оценки материалов, отпускаемых в производство (ЛИФО, ФИФО, по средним ценам закупок)

Б) Оборачиваемость запасов и их структура

В) Размер дебиторской задолженности

и др.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств (в части запасов) зависит от:

1. Объема реализации
2. Характера производства
3. Возможности хранения запасов
4. Бесперебойного снабжения
5. Величины затрат на приобретение запасов

Обеспеченность запасов собственными источниками финансирования должна быть:

СОК >= 0.1 ~ 0.2

Запасы

1. Состояния контроля за товарно-материальными ценностями