- расходы по ссуде – прямые и косвенные затраты по выдаче, обслуживанию и погашению займа;

– чистая сумма использованных клиентом средств – это средняя сумма задолженности по кредиту в течение всего периода действия ссуды минус суммы, внесенные заемщиком, минус резервные остатки в федеральном резервном банке.

П р и м е р. Предельные издержки по ссуде составляют 9%, целевая прибыль – 4%, расходы по ссуде – 40 тыс. долл., чистая сумма кредита 2 млн. долл. Минимально допустимый , доход по ссуде (х) находим по формуле

х- 40000

9% + 4% = --------------------

2000000

где х = ЗОО тыс. долл. Иначе говоря, доход по данной ссуде должен быть не менее 300 тыс. долл. Исходя из этого банк рассчитывает эффективную ставку процента по следующей формуле:

Доход по ссуде 365

Эффективная ставка= ----------------------- х -----------------------------

Сумма займа Срок ссуды в днях

Если срок ссуды – 1 год, а доход 340 тыс. долл., то эффективная

ставка равна 17% годовых.

При расчете процентной ставки по ссуде банк учитывает всю : гамму своих взаимоотношений с клиентом. Если эти отношения не ограничиваются разовым получением кредита, а имеют более широкие масштабы (например, клиент хранит крупный стабильный остаток на текущем счете, пользуется услугами инвестиционного и трастового отделов, имеет кредитную карточку банка и т. д.), банк получает дополнительный доход. Естественно, он стре-мится сохранить и упрочить эти отношения и может установить более льготный процент по ссуде.

Когда работа по структурированию ссуды окончена, кредитный инспектор должен принять принципиальное решение: перейти ли к окончательным переговорам о заключении кредитного соглашения или отказать в выдаче ссуды. Необходимо еще раз подчеркнуть, что если на одной из стадий обследования и подготовки материалов становится ясно, что какие-то важные характеристики ссуды (цель, сумма, обеспечение, условия погашения) не соответствуют политике банка в области кредитования и принятым стандартам, следует отказаться от предоставления кредита. Поэтому, закончив структурирование ссуды, кредитный инспектор должен еще раз оценить всю имеющуюся информацию (архивы, материалы, интервью с заемщиком, отчеты о кредитоспособности, балансовые коэффициенты и т. д.) и принять окончательное решение о целесообразности ссуды. Если заключение положительно, то работа переходит в стадию переговоров об окончательных условиях кредитного соглашения, после чего проект договора должен быть представлен ссудному комитету банка для утверждения.

Кредитное соглашение

Представляет собой развернутый документ, подписываемый обеими сторонами кредитной сделки и содержащий подробное изложение всех условий ссуды.

Его основные разделы:

– свидетельства и гарантии;

– характеристика кредита;

– обязывающие условия;

– запрещающие условия;

– невыполнение условий кредитного соглашения;

– санкции в случае нарушения условий.

Раздел «Свидетельства и гарантии» подтверждает, что заемщик:

– имеет сертификат об инкорпорировании;

– имеет полномочия заключать кредитные договора и подписывать долговые обязательства;

– не имеет задолженности по налогам;

– имеет право распоряжаться активами;

– не имеет активов в залоге кроме известных банку;

В разделе "Характеристика ссуды" подробно излагаются условия кредита, а именно вид ссуды, сумма, процентная ставка, шкала погашения и обеспечение. Указаны все участники сделки, делается ссылка на долговое обязательство и документ об обеспечении кредита.

В разделе «Ограничивающие условия» сформулированы правила, которых должен придерживаться заемщик в течение всего периода действия ссуды:

- поддерживать определенный уровень оборотного капитала;

- поддерживать стабильный уровень акционерного капитала;

- соблюдать установленную величину балансовых коэффициентов (коэффициента ликвидности и т. д.);

- регулярно представлять финансовые отчеты, подготовленные с соблюдением всех общепринятых бухгалтерских правил;

- сообщать банку о любом ухудшении финансового положения и о любых неблагоприятных сдвигах;

- обеспечить необходимое страхование от несчастных случаев, пожара и т. п.;

- регулярно уплачивать налоги и прочие обязательства, которые в случае неуплаты могут привести к наложению ареста на имущество;

- содержать в порядке и обеспечивать необходимый ремонт зданий и оборудования;

- обеспечить работникам банка возможность обследовать бухгалтерские книги компании на предмет выявления их идентичности данным, приведенным в отчетах;

- сообщать банку о предпринятом против компании или намечаемом судебном преследовании.

В разделе "Запрещающие условия" указаны действия, которые не должны производиться заемщиком:

– не продавать или закладывать активы (кроме случаев, когда это требуется для нормальной работы компании);

– не покупать акции или облигации ( за исключением обязательств федерального правительства);

– не выплачивать вознаграждения служащим и дивидендов акционерам выше обусловленного максимума;

– не проводить опционных сделок с акциями компании или других операций с отсроченным возмещением средств;

– не выдавать гарантий по долгам других предприятий;

– не расширять систему участий в других предприятиях;

– не участвовать в слияниях и поглощениях;

– не производить таких изменений в руководящих органах компании, которые повлияли бы на ее политику.

В разделе "Невыполнение условий кредитного соглашения" приводятся случаи, которые следует трактовать как «невыполнение» или «нарушение» договора:

– неуплата очередного платежа по ссуде;

– нарушение одного из ограничивающих или запрещающих условий;

– объявление банкротства или ликвидации дела;

– смерть заемщика.

В разделе "Санкции в случае нарушения условий соглашениям" перечисляется следующее:

– требование немедленного погашения всей остающейся суммы долга и процентов по ней;

– требование дополнительного обеспечения или гарантий;

– право банка погасить оставшийся долг за счет средств, имеющихся на текущем счете заемщика.

Не все кредитные соглашения содержат все указанные разделы и пункты, но некоторые моменты – характеристика кредита, обязанности кредитора и заемщика, что понимается под нарушением договора – обязательно присутствуют в документе о кредитной сделке.

Соглашение подписывают представители банка и компании, а если нужно – гарант. После этого комплект всех документов передается клиенту, а другой комплект с сопроводительными документами идет в кредитное досье банка. Потом в это досье подшиваются все отчеты компании, переписка, записи телефонных переговоров и т. д.

4. Факторы, влияющие на риск невозврата ссуды

Потери от непогашения ссуд – неизбежный продукт активной деятельности любого банка. Их невозможно полностью ликвидировать, но свести к минимуму – реально. В американских коммерческих банках существует целая система, помогающая выявить причины возникновения проблемных кредитов, а также спрогнозировать само их появление. Согласно этой системе к возникновению сомнительных кредитов приводят факторы, зависящие и не зависящие от банка. К первым факторам относятся все аспекты, связанные с кредитным процессом, т. е. с адекватным анализом кредитной заявки, кредитной документацией и т. д. Самостоятельные факторы – неблагоприятные экономические условия, в которых оказался заемщик, стихийные бедствия. Неблагоприятные экономические условия, воздействующие на производственную деятельность заемщика, американские коммерческие банки конкретизируют следующим образом .