1.2.3. Типы факторинговых соглашений

В зависимости от различных требований поставщика и факторинговой компании разработан ряд вариантов внутренних факторинговых соглашений.

Соглашение о полном обслуживании (открытом факторинге без права регресса) заключается обычно при постоянных и достаточно длительных контактах между поставщиком и факторинговой компанией. Полное обслуживание включает в себя: полную защиту от появления сомнительных долгов и обеспечение гарантированного притока денежных средств; управление кредитом; учет реализации; кредитование в форме предварительной оплаты (по желанию поставщика) или оплату суммы переуступленных долговых требований (за минусом издержек) к определенной дате.

За редким исключением полное обслуживание производится при условии, что поставщик переуступает факторинговой компании долги всех своих клиентов. С точки зрения компании это устранит возможность ее дискриминации, поскольку в противном случае поставщик может переуступить ей только те долговые требования, которые трудно инкассировать или по которым максимален кредитный риск. Такая система выгодна и для поставщика – ему не придется вести учет и осуществлять операции по отдельным, непереуступленным долговым требованиям. Таким образом, данное условие оптимально для обеих сторон.

Соглашение о полном обслуживании с правом регресса отличается от такового без права регресса тем, что факторинговая компания не страхует кредитный риск, который продолжает нести доставщик. Это означает, что компания имеет право вернуть поставщику долговые требования на любую сумму, не оплаченные клиентами в течение определенного срока (обычно в течение 90 дней с установленной даты платежа).

Разновидностью факторингового соглашения о полном обслуживании является, агентское соглашение или соглашение об оптовом факторинге (открытом). Кредитование, предусматриваемое данным соглашением, аналогично кредитованию по соглашению о полном обслуживании. Однако оплата оставшейся части производится только после погашения долгов клиентами. Поскольку факторинговая компания в данном случае не оказывает непосредственного влияния на процесс инкассирования, она не может гарантировать осуществление платежа к определенной дате.

Если поставщик заинтересован только в кредитовании со стороны факторинговой компании, то может быть заключено открытое или конфиденциальное соглашение об учете (дисконтировании) счетов–фактур. Заключение такого рода соглашения доста­точно рискованно для факторинговой компании, выдвигающей в этом случае наиболее жесткие требования к поставщику, и имеет место лишь при условии, что финансовое положение последнего достаточно прочно. Дисконтирование счетов фактур является обычно одноразовой операцией, осуществляется селективно и не охватывает всего платежного оборота поставщика.

Факторинг выгоден и поставщику, и покупателю, и фактору. С его помощью поставщик может следующее: увеличить объем продаж, число покупателей и конкурентоспособность, предоставив покупателям льготные условия оплаты товара (отсрочку) под надежную гарантию; получить кредит в размере до 90% от стоимости поставляемого товара, что ускорит оборачиваемость средств.

Покупатель может получить товарный кредит (продавец поставляет товар с отсрочкой платежа под гарантии в среднем до 3 месяцев); избежать риска получения некачественного товара; увеличить объем закупок; улучшить конкурентоспособность, ускорить оборачиваемость средств.

Основными доходами фактора (как уже говорилось выше) являются: проценты по кредиту; факторинговые тарифы.

Таким образом, можно выделить главные экономические достоинства факторинга: увеличение ликвидности, рентабельности и прибыли; превращение дебиторской задолженности в наличные деньги; возможность получать скидку при немедленной оплате всех счетов поставщиков; независимость и свобода от соблюдения сроков платежей со стороны дебиторов; возможность расширения объемов оборота; повышение доходности; экономия собственного капитала; улучшение финансового планирования.

1.2.4. Сумма выплат. Комиссионное вознаграждение

При заключении факторингового договора между факторинговой фирмой и поставщиком определяются сроки и обстоятельства, при наступлении которых факторинговый отдел должен осуществить платеж в пользу поставщика, но не больше предельной суммы.

В мировой практике обычно используются три метода установления предельных сумм.

1. Определение общего лимита. Плательщику устанавливается периодически возобновляемый лимит, в пределах которого фактор–фирма автоматически оплачивает переуступаемые платежные требования.

2. Устанавливается сумма, на которую в течение какого–либо срока может быть произведена отгрузка товаров одному плательщику. Если поставщик не превышает лимит, то он застрахован от появления сомнительных долгов.

3. Страхование по отдельным сделкам используется в случае, когда специфика производственной деятельности поставщика предполагает ряд отдельных сделок на крупные суммы, а не серию поставок товаров одним и тем же покупателям. Предельная сумма в этом случае представляет собой всю сумму каждого заказа, с поставкой товара в течение определенного периода времени.

Основной целью многих предприятий, прибегающих к услугам факторинговой компании, является получение дополнительных средств, так как по факторинговому договору поставщику незамедлительно оплачивается часть (70–90%) суммы акцептованных покупателем платежных требований. Уплата остальной части (10–30%) за вычетом комиссионного вознаграждения, осуществляется отдельным платежным поручением после поступления средств от плательщика или на обусловленную в договоре дату.

1.2.5. Заключение договора о факторин­го­вом об­слу­жи­ва­нии.

Со­гла­ше­ние о фак­то­рин­го­вом об­слу­жи­ва­нии за­клю­ча­ет­ся ме­ж­ду по­став­щи­ком и фак­то­рин­го­вой ком­па­ни­ей обыч­но на срок от од­но­го до че­ты­рех лет, и его дей­ст­вие мо­жет быть пре­кра­ще­но по сле­дую­щим при­чи­нам:

по вза­им­но­му со­гла­сию сто­рон;

по же­ла­нию по­став­щи­ка (с уве­дом­ле­ни­ем ком­па­нии за оп­ре­де­лен­ный в со­гла­ше­нии про­ме­жу­ток вре­ме­ни);

по же­ла­нию ком­па­нии (с уведомле­ни­ем ком­па­нии за оп­ре­де­лен­ный в со­гла­ше­нии про­ме­жу­ток вре­ме­ни);

из–за фак­ти­че­ской или ожидаемой не­пла­те­же­спо­соб­но­сти по­став­щи­ка.

В фак­то­рин­го­вом со­гла­ше­нии огова­ри­ва­ют­ся пра­ва и обя­зан­но­сти ка­ж­дой из сто­рон; про­це­ду­ры пре­дос­тав­ле­ния фак­то­рин­го­вой ком­па­ни­ей кре­ди­тов кли­ен­там, пе­ре­ус­туп­ки дол­го­вых тре­бо­ва­ний и их ин­кас­си­ро­ва­ния; по­ря­док осу­ще­ст­в­ле­ния вза­им­ных рас­че­тов и т.д.

Кон­крет­ные по­ло­же­ния фак­то­рин­го­во­го со­гла­ше­ния оп­ре­де­ля­ют­ся на ос­но­ве пред­ше­ст­вую­щей его за­клю­че­нию оцен­ки фак­то­рин­го­вой ком­па­ни­ей кре­ди­то­спо­соб­но­сти по­став­щи­ка и его кли­ен­тов, а так­же сте­пе­ни кре­дит­ных рис­ков.

1.2.6. Основные отличия факторинга и кредита