Лп = Ао + Пк + Кв + Ду + НДС + Тп, (3)

Где Лп – лизинговые платежи, руб;

Ао – амортизационные отчисления, руб;

Пк – платы за кредитные ресурсы, руб;

Кв – комиссионное вознаграждение, проценты;

Ду – дополнительные услуги лизингодателя, руб;

Тп – таможенные платежи, руб.

Каждый элемент лизинговых платежей определяется в общепринятом порядке, исходя из содержания и сложившейся практики. Так, например, амортизационные отчисления на лизинговое имущество начисляются обычным и ускоренным методами. Обычнй метод, основан на действующих нормах в зависимости от стоимости имущества лизинга и срока его эксплуатации:

, (4)

где Бс – балансовая стоимость имущества, руб;

Тэ – срок эксплуатации имущества, лет.

При использовании же метода ускоренной амортизации нормы амортизационных отчислений на полное восстановление имущества увеличиваются в 3 раза. При этом величина амортизационных отчислений в составе лизинговых платежей рассчитывается по формуле:

Ао = Бс* На * Т:100, (5)

где На - норма амортизации на полное восстановление;

Т – срок лизингового договора, лет.

Предполагается, что сумма долга с каждым платежом уменьшается на сумму амортизации и, исходя из этого, вычисляются проценты за используемые кредитные ресурсы:

, (6)

где Кр – кредитные ресурсы на приобретение имущества, руб.;

Стк – ставка за кредит, проценты годовых.

В методике величина кредитных ресурсов вычисляется от средней величины остаточной стоимости имущества, используя данные на начало и конец периода:

; (7)

где Осн, Оск – остаточная стоимость имущества на начало и на конец периода, руб.

Размер комиссионного вознаграждения лизинговой компании вычисляется в виде процента от балансовой стоимости имущества или от среднегодовой остаточной стоимости (Кр) имущества:

Кв=р * Бс , (8)

Кв = Кр * Ств : 100, (9)

где р - ставка комиссионного вознаграждения, процент годовых от балансовой стоимости имущества;

Ств – ставка комиссионного вознаграждения, устанавливаемая в процентах от среднегодовой остаточной стоимости имущества.

Плата за дополнительные услуги складывается из:

Ду = Рк+Ру+Рр+Рд , (10)

где Рк – командировочные расходы лизингодателя, руб.;

Ру – расходы на услуги (юридические консультации, информация и другие услуги по эксплуатации оборудования), руб.;

Рр – расходы на рекламу лизингодателя, руб.;

Рд - другие расходы на услуги лизингодателя, руб.

НДС начисляется на всю выручку лизингодателя и определяется из соотношения:

НДС = Вt * Стн : 100 , (11)

где Вt – выручка от сделки по договору лизинга в расчетном году, руб;

Стн – ставка налога на добавленную стоимость, проц.

Расчет размера лизингового взноса при уплате равными долями с оговоренной в договоре периодичностью производится делением общей суммы лизинговых платежей на количество периодов.

Рассчитаем лизинговые платежи одного из клиентов ОАО «Муниципальная инвестиционная компания», исходя из общих условий сделок этой компании:

- авансовый платеж от 20%;

- срок лизинга 12-36 месяцев;

- лизинговые платежи – ежемесячные, фиксированные, в рублях;

- лизинговая ставка для малых предприятий – 33% годовых в рублях и 35% годовых – для всех остальных (в отличие от банковского кредита ставка включает в себя налоги, предусмотренные законодательством РФ при лизинге: оборотный налог, налог на имущество и т.д.);

- страховой тариф по рискам «Автокаско» (угон и ущерб) – 5,5% от стоимости автомобиля в год.

Произведем расчет лизинговых платежей по договору финансового лизинга с уплатой аванса при заключении договора и применении механизма ускоренной амортизации.

Условия договора:

Стоимость имущества – предмета договора – 493 тыс. руб. (автомобиль МАЗ 437040-060).

Срок договора – 25 месяцев

Норма амортизационных отчислений – 10% годовых.

Применяется механизм ускоренной амортизации с коэффициентом 3.

Лизингодатель получил кредит в сумме 493 тыс. руб. под 25% годовых.

Лизинговая ставка– 35% годовых.

Дополнительные услуги лизингодателя (страхование автомобиля), всего –54,2 тыс. руб.

Авансовый платеж –20%.

Процент комиссионного вознаграждения –35%.

Лизинговые взносы уплачиваются равными долями ежемесячно.

Таблица 5 - Расчет среднегодовой стоимости имущества, тыс.руб.

Рассчитаем общую сумму лизинговых платежей по годам:

Первый год:

АО = 493,0*10:100*3=147,9 тыс.руб.

ПК = 419,05*25:100=104,763 тыс.руб.

КВ= 419,05*35:100=146,668 тыс. руб.

ДУ=54,2:2=27,1 тыс.руб.

В= 147,9+104,763+146,668+27,1=426,431 тыс.руб.

Так как налог на добавленную стоимость (НДС) уже учтен в лизинговой ставке, то сумма лизинговых платежей равна выручке, т.е. ЛП=403,331 тыс. руб.

Второй год:

АО = 493,0*10:100*3=147,9 тыс.руб.

ПК = 271,15*25:100=67,788 тыс.руб.

КВ= 271,15*35:100=94,903 тыс. руб.

ДУ=54,2:2=27,1 тыс.руб.

В= 147,9+67,788+94,903+27,1=337,691 тыс.руб.

ЛП = 338,691 тыс. руб.

Результаты расчета сведены в табл.6.

Таблица 6- Расчет суммы лизинговых платежей, тыс.руб.