Теории происхождения денег
Рефераты >> Деньги и кредит >> Теории происхождения денег

Из таблицы видно, что большую часть валюты баланса составляют внеоборотные активы (70,96%) по активу и капитал и резервы (62,988) по пассиву. Можно сделать вывод, что большая часть денежных средств организации находится в обездвиженном состоянии, к тому же достаточно большая доля валюты баланса (11,14%) приходится на долгосрочные финансовые вложения и нераспределенную прибыль прошлых лет (30,08%).

Общая стоимость имущества организации за 2003 год увеличилась на 18%. На 31% возросла и стоимость внеоборотных активов. Стоимость же оборотных активов увеличилась на 14%. Материальные оборотные средства увеличились за счет увеличения расходов будущих периодов на 76%. Величина собственных источников средств организации возросла на 41%, а величина заемных источников формирования активов такова: долгосрочные обязательства отсутствуют, а краткосрочные увеличились на 29%. Величина собственных средств в обороте сократилась почти на 50%. Величина рабочего капитала снизилась с 1554 в 2002 г. до -25150 в 2003.

Т. к. доля собственных источников средств увеличилась, то можно сказать о некоторой финансовой устойчивости организации, причем нераспределенную прибыль можно рассматривать как источник пополнения активов.

Валюта баланса возросла на 26%, что превышает темпы инфляции и свидетельствует о неплохом финансовом состоянии организации.

Темп прироста оборотных активов ниже темпа прироста внеоборотных активов – это свидетельствует о нерациональном управлении активами.

Собственный капитал превышает заемный, то же можно сказать и о темпах их прироста. Это является положительным моментом в характеристике баланса.

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей и темпы их прироста практически одинаковы.

3.2. Анализ ликвидности баланса

Таблица 7 – Анализ ликвидности баланса

Актив

Пассив

Показатель

Нач.года

Кон.года

Показатель

Нач.года

Кон.года

1

А1 стр.250+260

25 098,00

30 869,00

1

П1 стр. 620

126 241,00

118 784,00

2

А2 стр. 240

127 792,00

132 693,00

2

П2 стр. 610+670

58 460,00

101 602,00

3

А3 стр. 210+220+230+270

33 365,00

49 631,00

3

П3 стр. 590+630+640+650+660

52 687,00

17 957,00

4

А4 стр. 190

455 123,00

594 865,00

4

П4 стр.490

403 990,00

569 715,00

А1 – наиболее ликвидные активы – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

А2 – быстрореализуемые активы – дебиторская задолженность до 12 месяцев.

А3 – медленнореализуемые активы – запасы, НДС, дебиторская задолженность > 12 месяцев и прочие оборотные активы.

А4 – труднореализуемые активы

П1 – наиболее срочные обязательства

П2 – краткосрочные заемные средства и прочие краткосрочные пассивы

П3 – долгосрочные пассивы

П4 постоянные или устойчивые пассивы

Таблица 8

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие соотношения:

Соотношения для анализируемого баланса

А1>=П1

А1<П1

А2>=П2

А2>П2

А3>=П3

А3>П3

А4<=П4

А4>П4

Таким образом, анализируемый баланс нельзя назвать абсолютно ликвидным, то есть существуют неэффективно используемые денежные средства.

Таблица 9

Финансовые коэффициенты

Нач.года

Кон.года

Текущая ликвидность= (А1+А2)-(П1+П2), если ТЛ>0, то платежеспособность есть

-31 811,00

-56 824,00

Перспективная ликвидность=А3-П3

-19 322,00

31 674,00

L1 Общий показатель ликвидности =(А1+0,5А2+0,3А3)/(П1+0,5П2+0,3П3)>=1

0,58

0,64

L2 Коэффициент абсолютной ликвидности=А1/(П1+П2)>0,2 или 0,7

0,14

0,14

L3 Коэффициент критической оценки =(А1+А2)/(П1+П2)>=1,5 min=0,8

0,83

0,74

L4 Коэффициент текущей ликвидности =(А1+А2+А3)/(П1+П2)>2, min=1

1,01

0,97

L5 Коэффициент маневренности функционирующего капитала=А3/((А1+А2+А3)-(П1+П2)) ↓

21,47

-6,90

L6 Доля оборотных средств в активе =(А1+А2+А3)/Валюта баланса ↑

0,29

0,26

L7 Коэффициент обеспеченности собственными источниками формирования оборотных активов =

(П4-А4)/(А1+А2+А3)>0,1

-0,27

-0,12


Страница: