Анали финансово-хозяйственной деятельности (на примере Стеклотарного завода)Рефераты >> Бухгалтерский учет и аудит >> Анали финансово-хозяйственной деятельности (на примере Стеклотарного завода)
3. Неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние, при котором нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств за счет привлечения временно свободных источников средств в оборот предприятия:
3 = ИФЗ
= ИФЗ/3 = стр. (490 + 590 – 190 + 610 + 621 – 622 + 627)/стр.210 + стр.220 = 1
При этом финансовая неустойчивость считается допустимой, при соблюдении следующих условий:
- производственные затраты плюс расходы будущих периодов равны или превышают сумму краткосрочных кредитов и заемных средств, участвующих в формировании запасов:
П3 + Рбуд.пер. => КРтмц, т.е. сумма строк (211 + 212 + 216) => стр.611 + стр. 612.
- незавершенное производство плюс расходы будущих периодов равны или
меньше суммы собственных оборотных средств:
НП – Рбуд.пер. <= СОС, т.е. стр.213 + стр.216 <= стр.490 + стр.590-стр. 190
4. Кризисное финансовое состояние (предприятие находится на грани банкротства), при котором
3 > ИФЗ,
= ИФЗ/3 = строки (490 + 590 – 190 + 610 + 621 + 622 + 627)/стр.210 + стр.220 < 1
Рассчитаем значения коэффициентов по состоянию на конец 2001, 2002 и 2003 гг. Представим их в таблице 19 и оценим финансовое состояние предприятия.
Очевидно, что финансовое состояние предприятия нельзя охарактеризовать как устойчивое. Более того, в течение 2001 и 2002 годов предприятие находилось в кризисной ситуации, которая к концу 2003 г. несколько улучшилась и теперь может быть определена как неустойчивое финансовое состояние.
Таблица 19
Фактические значения коэффициентов финансового рычага и финансовой устойчивости по ОАО «Каменский стеклотарный завод» по состоянию на конец года
| Дата | на 1.01.2002 г. | на 1.01.2003 г. | на 1.01.2004 г. |
| Абсолютная устойчивость финансового состояния | |||
| 3 < СОС | - ( 15826 > - 3223 ) | - ( 16963 > - 9350 ) | - ( 37756 > 12779 ) |
|
| - ( - 0,20 ) | - ( - 0,55 ) | - ( 0,34 ) |
| Нормальная финансовая устойчивость | |||
| 3<= СОС - КРтмц | - ( 15826 > - 2223 ) | - ( 16963 > -9350 ) | - ( 37756 > 12779 ) |
|
| - ( - 0,14 ) | - ( - 0,55 ) | - ( 0,34 ) |
| Неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние | |||
| 3 = ИФЗ | - ( 15826 > - 1384 ) | - ( 16963 > - 8841 ) | + ( 37756 < 37764 ) |
|
| - ( - 0,09 ) | - ( - 0,52 ) | + ( 1,00 ) |
|
П3 + Рбуд.пер. => КРтмц | + ( 8762 > 0 ) | + ( 9831 ) | + ( 29556 ) |
|
НП – Рбуд.пер. <= СОС | - ( 302 > - 3223 ) | - ( 350 > - 9350 ) | + ( 918 < 12779 ) |
| Кризисное финансовое состояние | |||
| 3 > ИФЗ | + ( 15826 > - 1384 ) | + ( 16963 > - 8841 ) | - ( 37756 < 37764 ) |
|
| + ( - 0,09 ) | + ( - 0,52 ) | - ( 1,00 ) |
Таблица 20
Показатели финансовой устойчивости
| Наименование показателя | Способ расчета | Пояснения |
|
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (коэффициент финансовой зависимости, или финансовый рычаг) |
Нормальное ограничение:
|
Указывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 рубль вложенных в активы собственных средств. Превышение указанной границы означает зависимость предприятия от внешних источников средств, потерю финансовой устойчивости. |
|
Коэффициент обеспеченности собственными средствами |
Нормальное ограничение:
|
Показывает наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой, устойчивости. Чем выше показатель (около 0,5), тем лучше финансовое состояние предприятия, тем больше у него возможностей в проведении независимой финансовой политики |
|
Коэффициент маневренности собственных оборотных средств |
Нормальное ограничение:
|
Показывает способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников. Чем ближе значение показателя к верхней рекомендуемой границе, тем больше возможностей финансового маневра у предприятия. |
|
Коэффициент финансовой независимости |
Нормальное ограничение:
|
Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. |
<= 0,7 
=> 0,1 
= 0,2 - 0,5
=> 0,5 
Скачать реферат
