Капитал как экономический ресурс подразделяется на реаль­ный (средства производства и товарные запасы) и денежный. Денежный капитал представляет собой финансовые ресурсы (финансовые активы, финансы).

Финансовые ресурсы принадлежат частным лицам, компани­ям, национальным и международным организациям, государст­вам. Они неравномерно распределены между странами и поэтому постоянно перемещаются между ними. Это движение финансо­вых активов принимает форму международного движения капи­тала. Одновременно часть финансовых ресурсов занята в обслу­живании платежей, возникающих в ходе международной торговли товарами и услугами, передачи знаний (технологии) и междуна­родной миграции рабочей силы. Это движение финансовых ак­тивов в мире принимает форму международных валютно-расчетных отношений.

По широкому определению, финансовые ресурсы мира (миро­вые финансы) — это совокупность финансовых ресурсов всех стран, международных организаций и международных финансовых центров мира.

По узкому определению - это только те финан­совые ресурсы, которые используются в международных эконо­мических отношениях, т.е. отношениях между резидентами и не­резидентами.

Мировой финансовый рынок представляет собой совокупность финансово-кредитных организаций, которые в качестве посред­ников перераспределяют финансовые активы между кредитора­ми и заемщиками, продавцами и покупателями финансовых ре­сурсов. С точки зрения сроков обращения финансовых активов ми­ровой финансовый рынок можно разделить на две части: денеж­ный рынок (краткосрочный) и рынок капитала (долгосрочный).

Главными агентами мирового финансового рынка являются транснациональные банки, ТНК и так называемые институциональные инвесторы (в том числе пенсионные фонды и страховые компа­нии), а также инвестици­онные фонды; государственные органы, и международные ор­ганизации, осуществляющие размещение или предоставление своих займов за рубежом; физические лица (через институциональных инвесторов).

Наиболее активно перелив финансовых ресурсов осуществля­ется в мировых финансовых центрах – тех местах в мире, где торговля финансовыми акти­вами между резидентами разных стран имеет особенно большие масштабы: Нью-Йорк, Чикаго; Лондон, Франкфурт, Париж, Цюрих, Женева, Люксембург; Токио, Сингапур, Гонконг, Бахрейн.

Различные перечисления средств из одной страны в другую осущест­вляются с обменом одной валюты на другую (валютно-расчетные отношения) проис­ходят на валютном рынке.

При этом часто заключаются сделки на буду­щий обмен валюты (с помощью деривативов) в целях хеджирования, т.е. сни­жения рисков от возможного изменения обменных курсов. Если цель этих сделок – просто получить при­быль от их проведения, а не застраховать возможные потери, они называются спекулятивными.

Главными действующими лицами на валютном рынке и рынке деривативов являются коммерческие банки, действующие не только по поручению своих клиентов, но и самостоятельно.

Торговля валютой и валютными деривативами ведется прежде всего в мировых финансовых центрах. В мире можно обменять любую одну валюту на другую, но существуют так называемые ключевые валюты: американский доллар (около половины всех сделок с валютами), евро­пейская валюта евро, японская йена.

Мировой рынок деривативов. Деривативы – те фи­нансовые инструменты, в основе которых лежат другие, более простые финансовые инструменты — акции, облигации, валюта. Виды деривативов:

- оп­ционы (дающие его обладателю право продать или купить опре­деленные акции),

- свопы (соглашения об обмене денежными пла­тежами в течение определенного периода времени),

- фьючерсы (контракты на будущую поставку, в том числе валюты, по зафик­сированной в контракте цене).

Мировой кредитный рынок. МКР делится мировой рынок долговых ценных бумаг и мировой рынок банковских кредитов.

Мировой рынок долговых ценных бумаг. На этом рынке обраща­ются прежде всего векселя и облигации (частные и государственные). Также заметное место занимают государственные ценные бумаги. В отличие от развивающихся стран и стран с переходной экономи­кой, рынки государственных ценных бумаг в развитых странах ус­тойчивы в силу большей стабильности экономик этих стран, их бюджетов и величины золотовалютных резервов.

Мировой рынок банковских кредитов специализи­руется на различных финансовых ссудах, займах и кредитах. За­емщики: компании, банки, а также прави­тельства разных стран. Кредиторы: кредитные организации (банки, трасты, фон­ды).

Мировой рынок акций. Выпуск акций, как главный источник мобилизации средств на финансовом рынке, характерен не для всех развитых стран.

На современном рынке ценных бумаг продаются не только акции и долговые ценные бумаги, но и новые виды ценных бумаг. В основном это такой финансовый дериватив, как депозитарные расписки, т.е. свиде­тельства о владении акциями той или иной компании, выпускае­мые для того, чтобы сами акции не пересекали границ и не под­падали под связанные с этим ограничения.

Мировой рынок страховых услуг. Размер этого рынка оценивается в 2,5 трлн долл. На ми­ровом рынке страховых услуг действуют фирмы разных размеров, но многие из них являются транснациональными. Некоторые страховые компании вообще созданы для обслужива­ния родительских ТНК.