Анализ финансового состояния предприятия
Рентабельность предприятия показывает долю прибыли, заложенную в выручке от реализации продукции. Чем в структуре реализованной продукции больше доля наиболее рентабельных видов продукции, тем выше выручка и, соответственно, прибыль предприятия.
Коэффициенты финансовых результатов деятельности предприятия приведены в таблице 2.
Таблица 2. Коэффициенты финансовых результатов деятельности
предприятия
| Наименование коэффициента | Расчетная формула | Влияние изменений коэффициента на финансовое положение предприятия. |
| 1 | 2 | 3 |
|
Коэффициент: 1. Рентабельности продаж |
Пр/В |
Показывает сколько прибыли приходится на 1 рубль реализованной продукции. Уменьшение свидетельствует о снижении спроса на продукцию предприятия. |
|
2. Рентабельности всего капитала пред-приятия |
Пр/ВБ |
Показывает эффективность использования всего имущества предприятия. Уменьшение свидетельствует о падении спроса и перенакоплении активов. |
|
3. Рентабельности внеоборотных активов |
Пр/А1 |
Отражает эффективность использования внеоборотных активов |
|
Продолжение таблицы 2 | ||
| 1 | 2 | 3 |
|
4.Рентабельности собственного капитала | Пр/П4 |
Показывает эффективность использования собственного капитала. Динамика коэффициента оказывает влияние на уровень котировки акций предприятия. |
|
5.Рентабельности перманентного капитала | Пр/(П3+П4) |
Отражает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность предприятия, собственного и заемного. |
|
6.Общей оборачи-ваемости капитала |
В/ВБ |
Отражает скорость оборота всего капитала предприятия. Рост означает ускорение кругооборота средств или инфляционный рост цен. |
|
7.Оборачиваемости мобильных средств | В/А2 |
Показывает скорость оборота мобильных средств. Рост оценивается положительно. |
|
8.Оборачиваемости материальных оборотных средств |
В/З |
Отражает число оборотов, запасов и затрат предприятия, уменьшение свидетельствует об относительном увеличении запасов и затрат в незавершенном производстве или о снижении спроса на готовую продукцию. |
|
9.Оборачиваемости готовой продукции |
В/ГП |
Показывает скорость оборота готовой продукции. Рост коэффициента означает увеличение спроса на продукцию предприятия, снижение на затоваривание. |
|
10.Оборачиваемости дебиторской задолженности |
В/ДЗ |
Показывает расширение (увеличение коэффициента) или снижение (уменьшение коэффициента) коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. |
|
Продолжение таблицы 2 | ||
| 1 | 2 | 3 |
|
11.Среднего срока оборота дебиторской задолженности |
N×ДЗ/В |
Характеризует средний срок погашения дебиторской задолженности. Уменьшение коэффициента оценивается положительно. |
|
12.Оборачиваемости кредиторской задолженности. |
В/КЗ
|
Показывает расширение или уменьшение коммерческого, предоставляемого пред -приятию. Рост означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия; снижение – рост покупок в кредит. |
|
13. Среднего срока оборота кредитор-ской задолжен-ности, дни |
N×КЗ/В |
Отражает средний срок возврата коммерческого кредита предприятием. |
|
14.Фондоотдача внеоборотных активов | В/А1 |
Характеризует эффективность использования внеоборотных активов, измеряемую величину продаж, приходящихся на единицу стоимости средств |
|
15.Оборачиваемости собственного капитала | В/П4 |
Показывает скорость оборота собственного капитала. Резкий рост отражает уменьшение уровня продажи. Существенное снижение – тенденцию к бездействию части собственных средств. |
Условные обозначения:
Пр – прибыль (тыс.руб.);
В – выручка от реализации (тыс.руб.);
ВБ – валюта баланса (тыс.руб.);
А1 - итог раздела актива баланса (тыс.руб.);
А2 – итог раздела пассива баланса (тыс.руб.);
П3 – итог раздела 3 раздела баланса (тыс.руб.);
П4 – итог раздела 4 раздела баланса (тыс.руб.);
З – запасы (тыс.руб.);
ГП – готовая продукция (тыс.руб.);
ДЗ – дебиторская задолженность со сроком погашения менее 12 месяцев (тыс.руб.);
КЗ – кредиторская задолженность (тыс.руб.);
N – количество дней в анализируемом периоде (дн.).
Еще один подход к анализу финансовых результатов, основанный на методологии точки безубыточности производства предлагают Керимов В.Э. и Роженецкий О.А. По их мнению одним из мощных инструментов является анализ соотношения «затраты – объем – прибыль» (cost – volume – profit; CVP - анализ). Бухгалтеры, аудиторы, эксперты и консультанты могут с помощью данного метода дать более глубокую оценку финансовых результатов и точнее обосновать рекомендации для улучшения работы предприятия.
