В следствии этого, в банках время от времени возрастает потребность в средствах. В международной практике эту временную потребность банки удовлетворяют с помощью межбанковских кредитов, резервных фондов, сделок РЕПО или займов на рынке евродолларов.

Основной вклад теории управления пассивами заключается в том, что она стимулировала у банков большую гибкость в управлении, так как рассматриваются обе стороны баланса как потенциальные инструменты регулирования ликвидности. Теория управления пассивами опирается на возможности привлечения с денежного рынка дополнительных ресурсов для поддержания ликвидности банка.

В широком смысле управление пассивами представляет собой деятельность банка, связанную с привлечением средств вкладчиков и других кредиторов и регулировании структуры источников соответствующих средств. В более узком смысле – это действия банка, направленные на поддержание его ликвидности путем активного поиска привлеченных средств по мере необходимости.

Каждая из этих четырех теорий имеет свои достоинства и недостатки. Ни одна из них в отдельности не в состоянии полностью объяснить способы обеспечения ликвидности банка. Поэтому банки вынуждены опираться на рекомендации всех этих теорий, отдавая предпочтение той или иной из них исходя из собственного понимания специфики условий на конкретном этапе развития. [10]

Оценить запас банковской ликвидности можно с помощью двух независимых признаков: качественного и временного, сделав важное допущение – активы, которые обычно в банковской практике считаются высоколиквидными, не будут учитываться. [23]

В процессе управления активами и пассивами банка менеджеры должны одновременно решать задачи, называемые функциями управления банком:

ü удовлетворение спроса на кредиты;

ü удовлетворение пожеланий вкладчиков по изъятию депозитов;

ü демонстрация рынку надежности банка;

ü неутрата средств за счет неприбыльной продажи активов;

ü ограничение стоимости привлекаемых на рынке ресурсов;

ü оптимизация совокупной прибыли банка. [35]

На основе анализа существующих теорий управления активами и пассивами и реальной банковской практики можно определить альтернативные подходы к поддержанию платежеспособности банка: его менеджеры должны либо иметь всегда в запасе необходимый объем платежных средств (ликвидных активов), либо возможность привлечь их в любой момент, когда это потребуется, на финансовых рынках. Данные альтернативы определяют содержание основных стратегий управления активами и пассивами:

1. Управление активами – это накопление банком ликвидных средств в виде денежных средств и легкореализуемых ценных бумаг. Свойства ликвидных активов:

ü наличие рынка для их быстрого превращения в деньги;

ü стабильность цен на рынке;

ü обратимость, т.е. возможность возмещения первоначальных инвестиций с минимальным риском.

2. Управление пассивами – заем быстрореализуемых средств в количестве, необходимом для покрытия спроса на ликвидные средства. Источники привлечения таких ресурсов:

ü займы на межбанковском рынке;

ü сделки «РЕПО»;

ü учет и получение займов в Центральном Банке;

ü продажа банковских акцептов;

ü выпуск коммерческих бумаг;

ü получение займов на рынке евродолларов;

ü выпуск капитальных нот и облигаций.

3. Управление пассивами и активами – это накопление ликвидных средств для удовлетворения ожидаемого спроса на них. И покупка активов на рынке в случае возникновения неожиданных потребностей в ликвидности.

Главная проблема управления активами и пассивами состоит в том, что кризисное состояние экономики, на которое не могут повлиять менеджеры банка, приводит одновременно как к недостатку покупной ликвидности: денежное предложение сокращается, так и накопленной ликвидности: нарушаются графики обслуживания кредитов, клиенты нуждаются в их пролонгации. Одновременно с этим растет спрос на новые кредиты, так как клиенты также испытывают недостаток денежных средств, а цены на рынке ценных бумаг падают.

При разработке стратегии управления активами и пассивами банка с целью поддержания ликвидности менеджеры должны заранее предвидеть возможные ситуации развития внешней среды и выработать более или менее жесткие критерии создания резервов ликвидности и их отдельных составляющих. Кроме этого, стратегия управления активами и пассивами должна предусматривать сознательное изменение активов и пассивов и их основных соотношений в сторону формирования более стабильной структуры банковских операций. [35]

2.3 Влияние рисков на работу банка.

Менеджеры должны учитывать и степень влияния на устойчивость банка чувствительности к рискам. В современном представлении зарубежных надзорных органов, контролирующих надежность коммерческих банков, банковские риски подразделяются на девять категорий: кредитный, процентный, ликвидности, ценовой, валютный, операционный, правовой, стратегический и репутации.

Риск ликвидности возникает из-за неспособности банка выполнить свои обязательства в срок без опасности подвергнуть себя определенным потерям. Фактором риска ликвидности является, как правило, незапланированное сокращение или изменение в поступлении средств банку, в том числе из-за изменений рыночных условий. В последние годы в зарубежной практике риск ликвидности все более связывают с рыночным риском, что обусловлено развитием забалансовых операций. В России на риск ликвидности в первую очередь влияет низкое качество активов и пассивов банка, а также невысокий уровень управления активами и пассивами. [2]

Для реализации выбранной в процессе перспективного планирования стратегии управления активами и пассивами менеджеры банка могут использовать самые различные методы. Так, стратегия управления активами требует определения подхода к расчету необходимого объема платежных средств, которые должны резервироваться в ликвидном виде для обеспечения своевременного выполнения банковских обязательств. Здесь теория называет два альтернативных подхода: метод фондового пула и метод конверсии фондов.

1. Метод фондового пула предполагает создание резервов ликвидности на основе анализа структуры привлеченных ресурсов банка (пассивов), по каждому виду которых определяется норма резервирования. В соответствии с ней рассчитывается объем средств, сохраняемых в ликвидной форме. Дальнейшие решения о размещении пассивов в работающие активы принимаются независимо от вида и сроков их привлечения. Главная задача менеджера – максимизировать процентную маржу банка по всей совокупности проводимых операций.

2. Метод конверсии фондов предполагает не только дифференциацию норм резервирования в зависимости от вида пассивов, но и определение основных направлений размещения ресурсов различного вида. Управление процентным доходом здесь производится в рамках отдельных групп операций. [35]

Со стратегией управления пассивами банка связан метод управления резервной позицией, предполагающий учет объема открытых на банк кредитных лимитов в качестве резервов второй очереди. В этой ситуации банк не формирует заранее эти резервы в виде портфелей легко реализуемых ценных бумаг, а размещает привлеченные ресурсы в более доходные, но и менее ликвидные активы, рассчитывая в случае их изъятия купить необходимый объем пассивов на рынке.