Группировка разделов баланса по степени ликвидности

Из данных таблицы видно, что состояние ликвидности за год совершенно не изменилось, сравнение показателей с нормативными свидетельствует о том, что предприятие не является абсолютно ликвидным так как выполняются не все неравенства. Сравнение первой и второй группы активов с первыми двумя группами пассивов показывает текущую ликвидность, то есть платежеспособность. Сравнение третьей и четвертой группы активов и пассивов показывает перспективную ликвидность, то есть прогноз платежеспособности на основе сравнения поступлений и платежей. Выполнение первых трех неравенств влечет выполнение четвертого неравенства, которое свидетельствует о соблюдении условия финансовой устойчивости- наличия у предприятия собственных оборотных средств. Имеется недостаток наиболее ликвидных средств (денег) для покрытия наиболее срочных обязательств. В связи с отсутствием краткосрочных пассивов и наличием быстрореализуемых активов сложилось впечатление высокой степени платежеспособности санатория. Но в целом неплохие перспективы улучшения ликвидности , повышения финансовой устойчивости и роста платежеспособности санатория.

Большая или меньшая текущая платежеспособность обусловлена большей или меньшей степенью обеспеченности оборотных активов долгосрочными источниками. Для оценки платежеспособности используют три относительных показателя, различающиеся набором ликвидных активов, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств:

Коэффициенты ликвидности для покрытия обязательств

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает какую часть краткосрочной задолженности может покрыть предприятие за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, быстро реализуемых в случае надобности.

Коэффициент быстрой ликвидности показывает какую часть текущей задолженности предприятие может покрыть в ближайшей перспективе, при условии полного погашения дебиторской задолженности. Это означает, что денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности покрывают текущие долги.

Коэффициент текущей ликвидности показывает какую часть текущих обязательств можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. Он отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия, при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов.

Из таблицы следует, что доля собственных средств в реальном капитале составляет только 8,2 процента, что значительно снижает возможность маневра для учреждения, текущая ликвидность находится в пределах нормы, так как больше единицы, что означает значительное превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами, а следовательно возможность погашения обязательств при реализации активов. Но учитывая неравнозначную степень ликвидности активов, получаем коэффициент быстрой ликвидности, который значительно ниже нормы. То есть без привлечения запасов, покрытие обязательств в полной мере невозможно, а только лишь их 67 %. У предприятия наблюдается недостаток денежных средств и других быстрореализуемых активов. В тоже время санаторий довольно платежеспособен, так как вся величина активов значительно превосходит обязательства.

Таблица 2.14.

Оценка ликвидности и платежеспособности (возможность банкротства)