Анализ финансового состояния предприятия
2. Краткосрочные пассивы (П2) – краткосрочные кредиты и заемные средства, задолженность участников по выплате доходов и прочие краткосрочные обязательства.
3. Долгосрочные пассивы (П3) – долгосрочные кредиты и заемные средства.
4. Постоянные пассивы (П4) – капитал и резервы, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.
Таблица 6
Ранжирование активов по степени убывания ликвидности и пассивов по степени возрастания срочности
| Ранжирование активов и пассивов баланса | Условное обозначение | Годы | Изменение (+;-) | ||||
| 2003 | 2004 | ||||||
| тыс. руб. | в % | тыс. руб. | в % | тыс. руб. | в % | ||
| Активы | |||||||
|
Наиболее ликвидные активы |
А1 |
8577 |
25,15 |
19957 |
42,96 |
+11380 |
+17,81 |
|
Быстрореали-зуемые активы |
А2 |
14644 |
42,93 |
10855 |
23,37 |
-3789 |
-19,56 |
|
Медленно реализуемые активы |
А3 |
8583 |
25,16 |
13348 |
28,74 |
+4765 |
+3,58 |
|
Труднореали-зуемые активы |
А4 |
2307 |
6,76 |
2290 |
4,93 |
-17 |
-1,83 |
| Пассивы | |||||||
|
Наиболее срочные обязательства |
П1 |
29735 |
87,17 |
41752 |
89,88 |
+12017 |
+2,71 |
|
Краткосрочные пассивы |
П2 |
500 |
1,47 |
0 |
0 |
-500 |
-1,47 |
|
Долгосрочные пассивы |
П3 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Постоянные пассивы |
П4 |
3875 |
11,36 |
4726 |
10,17 |
+851 |
-1,19 |
Для определения ликвидности баланса необходимо сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если соотношение актива и пассива баланса следующие:
А1≥П1; А2≥П2; А3≥П3; А4≤П4.
Если одно или несколько неравенств имеют знак отличный от установленного в оптимальном варианте, ликвидность баланса будет отличаться от абсолютной.
Для анализа ликвидности баланса составляется таблица, в которой группируются статьи баланса в соответствии с этими требованиями.
Таблица 7
Группировка активов и пассивов для оценки ликвидности баланса.
| На начало года | На конец года |
|
А1≥П1 8577<29735 -21158 недостаток |
А1≥П1 19957<41752 -21795 недостаток |
|
А2≥П2 14644>500 +14144 излишек |
А2≥П2 10855>0 +10855 излишек |
|
А3≥П3 8583>0 +8583 излишек |
А3≥П3 13348>0 +13348 излишек |
|
А4≤П4 2307<3875 +1568 излишек |
А4≤П4 2290<4726 +2436 излишек |
Как видно из табл. 7 существует платежный недостаток по наиболее срочным обязательствам, причем к концу года он увеличился (на 637 тыс. руб.). Это связано с увеличением кредиторской задолженности предприятия. Недостаток наиболее ликвидных активов означает, что предприятие не сможет оплатить свои текущие обязательства за счет средств, поступивших в течение 3 месяцев.
При сравнении краткосрочных пассивов и быстро реализуемых активов наблюдается излишек последних как на конец, так и на начало отчетного периода. Это означает, что будет наблюдаться увеличение текущей ликвидности в сроки от трех до шести месяцев.
Сравнивая итоги активов и пассивов для 3 группы, можно отметить излишек медленно реализуемых активов, который к концу года существенно вырос (на 4765 тыс. руб.). Это означает, что предприятие будет платежеспособно в относительно отдаленном будущем.
Сопоставление итогов 4 группы позволяет сделать вывод об излишке собственного капитала для покрытия труднореализуемых активов.
