· Кредиты

· Устойчивые пассивы

Можно сказать, что значительный «перевес» в пользу какого-либо источника финансировния нежелателен.

Рогноз сделан на основе того, что данное предприятие взяло кредит в 22 000 000, кК уже отмечалось выше. Отметим, что значительная доля кредитов в текущих пассивах может рассматриватся как индикатор нерационального управления оборотными средствами.

Величина задодженности организации перд бюджетами и внебюджетными фондами в большинстве случаев изменятеся пропорционально изменению объемов производства и реализации продукции. Действительно, при увеличении объемов реализации возрастают суммы начисленных налогов.

Основными положитеьными характеристиками баланса предприятия являются:

· Увеличение собственного капитала

· Отсутствие сверхнормативныз задолженностей перед бюджетом, внебюджетными фондами, заработной плате

· Удовлетворительная кредитная история

Далее мы сделаем агрегированный баланс, в котором выделим активы по их ликвидности и обязательства по их срочности.

Таблица 2.5 Агрегированный баланс предприятия-заемщика

Далее рассчитываются следующие коэффициенты:

· Коэффициент текущей ликвидности (К т. л.);

· Коэффициент срочной ликвидности (К с. л.);

· Коэффициент абсолютной ликвидности (К а. л.);

· Коэффициент автономии (К а.).

Коэффициент абсолютной ликвидности равняется отношению величины наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов. Его оптимальное значение 0,2 - 0,5 показывает, какая часть обязательств может быть погашена без дополнительной мобилизации средств

Таблица 2.6 Коэффициент абсолютной ликвидности