Финаносвый анализ (по методичке)
Прибыль исчисляется как разность между плановой суммой выручки от продаж (без налога на добавленную стоимость и акцизов) и плановой величиной себестоимости товарной продукции, управленческих и коммерческих расходов.
Вместе с тем при планировании прибыли важно стремиться к ее максимизации. Это сложный процесс, поскольку ее величина зависит от объема продаж и ассортимента продукции, уровня издержек производства и цены за единицу продукции, устанавливаемой предприятием, и каждый из них в свою очередь в своем формировании зависит от многих факторов.
5. Влияние факторов на изменение рентабельности собственного капитала
Таблица 5.
Расчет влияния факторов на изменение рентабельности собственного капитала
| Показатель | Алгоритм расчета | Предыдущий год | Отчетный год | Изменение (+,-) |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
|
1. Чистая прибыль, тыс. руб. | форма № 2 | 36737 | 51746 | 15009 |
|
2.Среднегодовые остатки собственного капитала, тыс. руб. | (Собственный капитал на начало года +Собственный капитал на конец года)/2 | 278725 | 279817.5 | 1092.5 |
|
3. Среднегодовые остатки заемного капитала, тыс. руб. | (Заемный капитал на начало года + заемный капитал на конец года)/2 | 245220 | 231082.5 | -14137.5 |
|
4. Среднегодовые остатки всех активов, тыс. руб. | (Активы на начало года +Активы на конец года)/2 | 505600 | 510900 | 5300 |
|
5. Выручка от продаж, тыс. руб. | форма № 2 | 256240 | 432360 | 176120 |
|
6. Доля активов на 1 рубль заемного капитала | Среднегодовые остатки всех активов/Среднегодовые остатки заемного капитала | 2.0618 | 2.2109 | 0.1491 |
|
7. Коэффициент оборачиваемости активов | Выручка/Среднегодовые остатки всех активов | 0.51 | 0.85 | 0.339467 |
|
8. Коэффициент финансового рычага | Заемный капитал/Собственный капитал | 0.88 | 0.83 | -0.05396 |
|
9. Рентабельность продаж, % | Прибыль/Выручка | 14.34% | 11.97% | -2.37% |
|
10. Рентабельность собственного капитала, % | Чистая прибыль/Средние остатки собственного капитала | 13.18% | 18.49% | 5.31% |
|
11. Влияние факторов на изменение рентабельности собственного капитала факторов - всего, % в том числе: | ||||
|
а) доли активов на 1 рубль заемного капитала | Доля активов на 1 рубль заемного капитала * Коэффициент финансового рычага (левериджа) * Коэффициент оборачиваемости активов | -0.7875 | -1.3602 | -0.57 |
|
б) коэффициента оборачиваемости активов | Коэффициент финансового рычага (левериджа) * Коэффициент оборачиваемости активов) * Рентабельность продаж | 0.0679 | 0.1013 | 0.03 |
|
в) коэффициента финансового рычага (левериджа) | Коэффициент финансового рычага (левериджа) * (Заемный капитал/Выручка) * Рентабельность продаж | 0.0586 | 0.1059 | 0.05 |
|
в) рентабельности продаж | Коэффициент финансового рычага (левериджа) * Коэффициент оборачиваемости активов * Рентабельность продаж | 0.0679 | 0.0222 | -0.05 |
|
Баланс отклонений, % | -0.5931 | -1.1309 | -0.54 |
Алгоритм расчета влияния факторов на изменение рентабельности собственного капитала представлен в колонке 2. Соответственно данные в 3 и 4 колонке рассчитываются по этим формулам.
Коэффициент оборачиваемости активов - финансовый показатель, рассчитываемый как отношение оборота компании к среднегодовой величине суммарных активов. Характеризует эффективность использования ресурсов, привлеченных для организации производства. Является показателем, косвенно отражающим потенциальную рентабельность работы компании.
