В настоящее время во всех странах сложилась государственно-организованная денежная система; её главными элементами являются:

– установление основной денежной единицы / «рубль», «доллар», «франк» и т. п./;

– утверждённые государством виды денег как законные платёжные средства (банкноты и монеты разного достоинства), которые в силу их законности обязательны для приема в качестве средств оплаты на территории;

– эмиссионная система, т. е. законодательно утвержденный выпуск денежных знаков.

Особым элементом денежной системы является «финансовый» сектор государственного аппарата (Министерство финансов, Центральный банк, налоговая инспекция, Гознак и Монетный двор).

1.2 ФУНКЦИИ ДЕНЕГ

Деньги – это способ общественного выражения экономической ценности блага. Такое выражение обеспечивается тем, что деньги выполняют три функции:

– средства обращения /платежа/ товаров и услуг;

– средства изменения ценности реализуемых благ;

– средства накопления (сбережения денег для будущих рыночных актов).

Реализация каждой функции связанно с решением особых проблем.

Осуществление бумажными деньгами своей главной функции – средства обращения – предполагают, во-первых, приемлемость применяемой системы денежных знаков в качестве средств платежа. Речь идет об удобстве пользования (например, формат и цвет купюр, размер монет, удачности номиналов). Известно что во многих странах население не всегда соглашалось с новыми денежными знаками. То же происходит во время галопирующей инфляции, когда обращение переполнено купюрами мелких номиналов. Здесь много хлопот доставляет неустанно действующий закон Коперника-Грешена («неудобные деньги вытисняют из сферы обращения удобные»).

Во-вторых, опасным врагом денег в функции средств обращения является товарный дефицит, который немедленно возражает допотопный товарообмен. В условиях дефицита бартерная сделка может оказаться эффективнее для отдельных партнёров, чем платежи в обесценивающихся денежных знаках, но для экономики в целом она просто губительна.

В-третьих, невозможность использования денег как средства обращения часто вызывается инфляцией; именно инфляция выдвигает на место символических денег уже известные нам «товаро-деньги», натуральная форма которых гарантирует большую ценность, чем бумажные деньги.

Результат всех этих негативных процессов – разрушение национальной валюты, отказ от нее населения. Поэтому обеспечения условий, поддерживающих деньги в функции средства обращения, – одно из главных направлений в денежной политики государства.

Реализацию функции «меры стоимости» по-настоящему осложняет лишь один фактор – инфляция. Ведь измерение ценности блага осуществляется только через его «цену», т. е. количество денежных знаков, выражающее экономическую ценность данного блага. Поскольку же цены в рыночной экономике находятся в постоянном движении, то для измерения стоимости блага приходится разграничивать «номинальную» и «реальную» цены.

Номинальная цена – это то количество денег, которое требуется для оплаты данного блага по сложившимся на данный момент рыночным ценам. Реальная же цена показывает количество денег, которое того же блага по ценам «базового» периода (иными словами, реальная цена равна номинальной, но за расчетом содержащегося в последней инфляционного прироста).

При достижении чрезмерных номинальных величин затрудняющих измерение стоимости, прибегают к денежной реформе цель которой состоит в уменьшении номинала банкнот.

Денежное накопление (сбережение денег) – жизненно необходимая для рыночной экономики функция денег, потому что без этого невозможен экономический рост. Но что бы реализовать эту функцию, деньги должны сохранять исходный уровень покупательной способности в течении длительного периода. Только при этом условии деньги смогут устойчиво представлять долю общественного богатства, соответствующую размеру накопленных денежных знаков. Иными словами, накапливаемые деньги – это временное изъятие из процесса обращения средств обращения (подобно тому, как консервируют продукты). Как же законсервировать деньги, не неся потери в их покупательной стоимости?

Очевидно, что и здесь главный враг – инфляция, делающая бессмысленным собирательство обесценивающихся денежных знаков.

1.3 ПРОБЛЕММА ЛИКВИДНОСТИ

Деньги – это прежде всего универсальный измеритель («счетная единица») экономической ценности рыночных благ. Но деньги потому являются общепринятой счетной единицей, что они используются в качестве средства платежа за любое реализуемое (продаваемое) благо. «Платежная» функция денег и продолжает главную теоретическую и практическую проблему денег – «все, что выступает в качестве денег, и есть деньги».

Действительно, большинство «активов» (так называют имеющие рыночный спрос ценности, которые при определенных обстоятельствах и условиях могут быть отчуждены их собственниками) являются потенциальными деньгами. Вот эта способность реального актива выступать в роли средства платежа (пусть и «незаконного»), а тем самым, и в роли своеобразных денег, получила в экономической теории название «ликвидность».

Непосредственный опыт показывает нам, что ликвидность – реальное свойство активов в рыночной экономике: платежным средством потенциально может выступать любой актив, на который на рынке имеется платежеспособный спрос. Дело только в затратах, связанных с обменом данного актива на приобретаемое благо (или, чаще всего, – на деньги). «Степень ликвидности» и означает сравнительную величину затрат обмена данного актива (в экономической теории такие обменные затраты называются «трансакционные издержки »).

Активы можно расположить по степени ликвидности. Один плюс этого длинного ряда займут активы, трансакционные издержки которых минимальны. «Чемпионом» среди их являются наличные деньги, обладающие свойством непосредственного, прямого обмена на любой иной актив с нулевыми затратами на обмен – все продавцы, всегда и в любом количестве готовы принять у вас этот «актив». Короче говоря, наличные деньги – это абсолютно ликвидный актив. На другом плюсе расположится абсолютно неликвидный актив, на который нет и не будет рыночного спроса.

Между этими плюсами и пребывают все другие активы. Понятно, что чем выше ликвидность актива, тем ближе он становится к деньгам, тем больше похож на деньги.

Ликвидность характеризует три свойства любого актива(принадлежащей субъекту ценности, которую он при необходимости мог обменять на другую ценность):

– реальную возможность использования данного актива в качестве средства платежа,

– скорость превращения «надежного» актива в средство оплаты,

– способность актива сохранять «во времени и пространстве» свою первоначальную номинальную стоимость («степень антиинфляционной устойчивости»).

Не случайно же большинство людей оценивает имеющиеся у них активы в качестве «потенциальной наличности», делая, в частности, поправку на реальную степень их ликвидности (обращения в денежную наличность).