Купе-дизайн

Движение денежных средств (Кэш-фло).

Отчет о движении денежных средств или "Кэш-фло" (от англ. Cash Flow) показывает денежные поступления и выплаты, связанные с основными статьями доходов и затрат.

Отчет о движении денежных средств содержит три раздела, соответствующих основным направлениям деятельности компании:

- кэш-фло от операционной деятельности;

- кэш-фло от инвестиционной деятельности;

- кэш-фло от финансовой деятельности.

В разделе "Кэш-фло от операционной деятельности" представлены денежные поступления и выплаты, связанные со сбытом, производством, расчетами по налогам, операциями по размещению временно свободных денежных средств. Производственные затраты объединены в две группы: "Прямые суммарные издержки" и "Суммарные постоянные издержки".

Раздел "Кэш-фло от инвестиционной деятельности" отражает движение денежных средств, связанных с инвестиционным периодом реализации проекта.

Раздел "Кэш-фло от финансовой деятельности" отражает поступления и выплаты денежных средств по операциям, связанным с финансированием проекта.

Две итоговые строки "Кэш-фло" отражают баланс наличности на начало и конец каждого периода. Баланс наличности позволяет судить о возможности предприятия генерировать достаточное количество денежных средств для покрытия обязательств. В случае дефицита средств требуется привлечение дополнительных источников финансирования в виде заемного или акционерного капитала.

Ставка дисконтирования является параметром модели, который позволяет корректировать суммы денежных выплат с учетом различной стоимости денег в разные моменты времени.

Таблица 20. Дисконтированный Кэш-фло ($ US).

       

Строка

2001 год

2002 год

2003 год

       

Поступления от продаж

256 161,76

254 725,97

257 875,81

Затраты на материалы и комплектующие

55 140,81

54 172,09

54 266,27

Прямые суммарные издержки

55 140,81

54 172,09

54 266,27

Общие издержки

77 915,12

70 831,93

64 392,66

Затраты на персонал

70 442,26

64 038,42

58 216,75

Суммарные постоянные издержки

148 357,38

134 870,35

122 609,41

Налоги

54 426,30

55 145,67

57 147,19

Кэш-фло от операционной деятельности

-1 762,73

10 537,86

23 852,94

Затраты на приобретение активов

20 198,00

   

Другие издержки подготовительного периода

603,25

2,96

2,54

Кэш-фло от инвестиционной деятельности

-20 801,25

-2,96

-2,54

Собственный (акционерный) капитал

23 500,00

   

Займы

14 191,63

   

Выплаты в погашение займов

12 920,40

83,97

 

Выплаты процентов по займам

1 492,00

8,77

 

Кэш-фло от финансовой деятельности

23 279,24

-92,74

 

Баланс наличности на начало периода

 

709,59

11 069,15

Баланс наличности на конец периода

715,25

11 157,41

35 007,81

Баланс.

Баланс отражает структуру активов, обязательств и собственных средств предприятия на каждом этапе реализации проекта.

В структуре активов баланса выделены три основных группы:

· текущие активы;

· основные средства;

· инвестиции.

В состав текущих активов входят денежные средства, дебиторская задолженность, средства, находящиеся в производственном и торговом обращении, а также финансовые вложения и краткосрочные предоплаченные расходы. Общая величина этой, наиболее подвижной, части средств предприятия отражается в строке "Суммарные текущие активы".

Общая стоимость основных средств отражается в балансе в строке "Основные средства", а их износ учитывается в строке "Накопленная амортизация". Остаточная стоимость этого вида активов (за вычетом амортизации) указывается в строке "Остаточная стоимость основных средств". В следующих за ней строках раскрывается структура основных средств:


Страница: