Купе-дизайнРефераты >> Предпринимательство >> Купе-дизайн
Движение денежных средств (Кэш-фло).
Отчет о движении денежных средств или "Кэш-фло" (от англ. Cash Flow) показывает денежные поступления и выплаты, связанные с основными статьями доходов и затрат.
Отчет о движении денежных средств содержит три раздела, соответствующих основным направлениям деятельности компании:
- кэш-фло от операционной деятельности;
- кэш-фло от инвестиционной деятельности;
- кэш-фло от финансовой деятельности.
В разделе "Кэш-фло от операционной деятельности" представлены денежные поступления и выплаты, связанные со сбытом, производством, расчетами по налогам, операциями по размещению временно свободных денежных средств. Производственные затраты объединены в две группы: "Прямые суммарные издержки" и "Суммарные постоянные издержки".
Раздел "Кэш-фло от инвестиционной деятельности" отражает движение денежных средств, связанных с инвестиционным периодом реализации проекта.
Раздел "Кэш-фло от финансовой деятельности" отражает поступления и выплаты денежных средств по операциям, связанным с финансированием проекта.
Две итоговые строки "Кэш-фло" отражают баланс наличности на начало и конец каждого периода. Баланс наличности позволяет судить о возможности предприятия генерировать достаточное количество денежных средств для покрытия обязательств. В случае дефицита средств требуется привлечение дополнительных источников финансирования в виде заемного или акционерного капитала.
Ставка дисконтирования является параметром модели, который позволяет корректировать суммы денежных выплат с учетом различной стоимости денег в разные моменты времени.
Таблица 20. Дисконтированный Кэш-фло ($ US).
Строка |
2001 год |
2002 год |
2003 год |
Поступления от продаж |
256 161,76 |
254 725,97 |
257 875,81 |
Затраты на материалы и комплектующие |
55 140,81 |
54 172,09 |
54 266,27 |
Прямые суммарные издержки |
55 140,81 |
54 172,09 |
54 266,27 |
Общие издержки |
77 915,12 |
70 831,93 |
64 392,66 |
Затраты на персонал |
70 442,26 |
64 038,42 |
58 216,75 |
Суммарные постоянные издержки |
148 357,38 |
134 870,35 |
122 609,41 |
Налоги |
54 426,30 |
55 145,67 |
57 147,19 |
Кэш-фло от операционной деятельности |
-1 762,73 |
10 537,86 |
23 852,94 |
Затраты на приобретение активов |
20 198,00 | ||
Другие издержки подготовительного периода |
603,25 |
2,96 |
2,54 |
Кэш-фло от инвестиционной деятельности |
-20 801,25 |
-2,96 |
-2,54 |
Собственный (акционерный) капитал |
23 500,00 | ||
Займы |
14 191,63 | ||
Выплаты в погашение займов |
12 920,40 |
83,97 | |
Выплаты процентов по займам |
1 492,00 |
8,77 | |
Кэш-фло от финансовой деятельности |
23 279,24 |
-92,74 | |
Баланс наличности на начало периода |
709,59 |
11 069,15 | |
Баланс наличности на конец периода |
715,25 |
11 157,41 |
35 007,81 |
Баланс.
Баланс отражает структуру активов, обязательств и собственных средств предприятия на каждом этапе реализации проекта.
В структуре активов баланса выделены три основных группы:
· текущие активы;
· основные средства;
· инвестиции.
В состав текущих активов входят денежные средства, дебиторская задолженность, средства, находящиеся в производственном и торговом обращении, а также финансовые вложения и краткосрочные предоплаченные расходы. Общая величина этой, наиболее подвижной, части средств предприятия отражается в строке "Суммарные текущие активы".
Общая стоимость основных средств отражается в балансе в строке "Основные средства", а их износ учитывается в строке "Накопленная амортизация". Остаточная стоимость этого вида активов (за вычетом амортизации) указывается в строке "Остаточная стоимость основных средств". В следующих за ней строках раскрывается структура основных средств: