Кратко опишем механизм кредитования малых предприятий. Вна­чале производится отбор представленных в Фонд проектов и про­грамм. На этом этапе главная задача - выявить проекты, которые отвечают государственным экономическим приоритетам. В дальней­шем операции непо­средственно по кредитованию и контроль за их использованием осуществляются Фондом совме­стно с Межэкономсбербанком и его банками-агентами на местах. Межэкономсбербанк взял на себя определенные обязательства, позволяющие: предостав­лять банковские гарантии малым предприятиям для получения кре­дитов в коммерческих банках; увеличивать ресурсы для креди­това­ния малого бизнеса за счет средств генерального банка; управлять банковской системой под­держки предпринимательства; получать ди­виденды на вложенный капитал.

Банк-агент выделяет кредитные ресурсы строго в соответствии с перечнем проектов, утвер­жденным в установленном порядке Фон­дом, и в пределах средств кредитной линии, открытой Межэкономсбербанком. Размер маржи, взимаемой банком-агентом, устанавливается в межбанковском договоре с Межэкономсбербанком и не может превышать 5%.

Временное положение от 25 ноября 1993 г. содержит основные требования, которые будут предъявляться при рассмотрении заявок на получение кредита. В частности, предусмотрено, что удельный вес кредита в общей сумме финансиро­вания проекта должен, как прави­ло, составлять 50% (но не более 70%). Осталь­ную часть средств изыс­кивает предприниматель за счет других источников, в первую оче­редь собственных. Чем больше доля инвестора в финансировании проекта, тем ниже процентная ставка по кредиту. Максимальный срок реализа­ции проекта и погашения кредита - 1,5 года (для отдельных проектов - до 2 лет).

Заключая договоры с банками-агентами на предоставление кре­дитных ре­сурсов. Межэкономсбербанк в целях обеспечения своевре­менного возврата кре­дита и уплаты процентов запрещает использо­вать полученные банком-агентом кредитные ресурсы для зачисления на депозитные счета, осуществления опера­ций по межбанковскому кредитованию, покупки свободно конвертируемой ва­люты, а также отвлекать средства на другие цели, не предусмотренные догово­ром. Для получения кредита субъекты малого предпринимательства пре­достав­ляют соответствующие документы в региональные органы, ко­торые в месячный срок, проведя независимую экспертизу проекта, выносят заключение о целесооб­разности выделения на него средств. Затем на их основе формируется региональ­ная программа, которая направляется в исполнительную дирекцию Фонда.

Недостатком системы предоставления кредитов через Фонд яв­ляется ее громоздкость. Целесообразно, на наш взгляд, создать при Фонде совещательно-рекомендательный совет из представителей об­щественных объединений малых предприятий в лице Торгово-про­мышленной палаты РФ, банковских структур, заинтересованных ми­нистерств и ведомств.

Учитывая общее состояние российской экономики и значитель­ный дефи­цит государственного бюджета, единственным реальным внешним источником финансирования малого бизнеса в настоящее время является банковский кредит. Для объектов малого предприни­мательства из-за высоких рисков, связанных с предоставлением кре­дита, кредитные сделки следует оформлять под какой-либо залог: недвижимости, товаров, ценных бумаг.

Нужно более широко использовать и нетрадиционные виды фи­нансовых услуг. Приблизительная схема финансирования малого предприятия при помощи лизингового кредита заключается в следу­ющем: предприятие хочет приобрести новое оборудование; банк оп­лачивает эту услугу, то есть 100% стоимости обо­рудования; предпри­ятие либо берет его у банка в аренду, либо использует ли­зинговый кредит с последующим выкупом. Срок подобного кредита составляет от 2 до 6 лет. Существует также лизинг недвижимости: строитель­ство здания банком и сдача его в аренду предприятию с условием его последующего выкупа. При факторинговых операциях при неоплате требований плательщиком они пе­реуступаются факторинговому отделу банка, и последний платит определенный в договоре процент от суммы требо­ваний. Таким образом, в данном случае происходит пе­реуступка просроченной задолженности.

Функционирование малых предприятий и кредитных учреждений в рыноч­ной экономике, с одной стороны, требует решения проблемы выработки крите­риев платежеспособности заемщика, а с другой проведения анализа условий предоставления кредитов и принципов их использования. Кредитное учреждение должно быть уверено в наличии у кредитуемого предприятия средств для расче­тов, в его способности к своевременному погашению кредита. На основании дан­ных бухгал­терского баланса можно оценить, насколько прибыльна деятельность предприятия и каков размер риска, принимаемого на себя банком.

При расчете кредитоспособности предприятия используются сле­дующие показатели его финансово-хозяйственной деятельности:

ü ко­эффициент финансо­вого покрытия - он характеризует общую креди­тоспособность предприятия - отношение текущих активов к текущим обязательствам;

ü коэффициент текущей ликвидности - отношение де­нежных средств, средств в расчетах и оборотных активов предприя­тия к текущим обязательствам;

ü коэффициент абсолютной лик­виднос­ти - отношение денежных средств предприятия к текущим обязатель­ствам;

ü коэффициент соотношения собственных средств и привлечен­ного капи­тала - он характеризует финансовую устойчивость предпри­ятия;

ü коэффициент оборотных средств - отношение собственных средств к итогу баланса.

Класс кредитоспособности клиентов определяется путем сопос­тавления значений финансовых коэффициентов, полученных на ос­нове показателей ба­ланса, с критериальным уровнем, характерным для данного класса их рейтинга. В качестве показателей таких уров­ней должны использоваться среднеотраслевые значения финансовых коэффициентов.

На основании представленных досье клиентов и их гарантий ком­мерческим банкам последним необходимо разрабатывать собственные планы финансирова­ния мелких и средних предприятий, устанавли­вая объем и сроки их кредитова­ния. Возможен следующий порядок предоставления им кредитов:

ü составление досье клиента;

ü разработка плана финансирования;

ü сопоставление кредита с результатами деятельности предприя­тия, если ссудой покрывается 50-80% его расходов;

ü определение класса кредитоспособности предприятия;

ü выбор ставки процента за кредит (она может быть постоянной или пере­менной);

ü расчет срока окупаемости кредита;

ü принятие решения о сроке кредитования;

ü определение регулярности возмещения кредита;

ü составление контракта (договора о возврате);

ü проверка и контроль различных этапов выполнения контракта;

ü в случае задержки выполнения или невыполнения условий конт­ракта - совместные действия по исправлению ситуации.

Создание специальной сети коммерческих банковских структур для финан­сирования малых предприятий - одна из насущных проб­лем. Для повышения заинтересованности банков в такой деятельности необходимо предусмотреть, помимо общих (уменьшение ставки процен­та в 1,5 раза согласно указу прези­дента РФ от 22 декабря 1993 г.), дополнительную систему льгот и приоритетов, например, рекомендо­вать полное или частичное освобождение от налогов при­были банков, полученной от вложения средств в малый бизнес, а также опреде­лить совместно с Центральным банком России порядок компенсации ком­мерче­ским банкам льгот по целевым кредитам для предприятий ма­лого бизнеса.