Анализ финансо-хозяйственной деятельности (на примере КОМЗ-Экспорт)
Рефераты >> Бухгалтерский учет и аудит >> Анализ финансо-хозяйственной деятельности (на примере КОМЗ-Экспорт)

Можно выделить четыре типа финансовой устойчивости:

Абсолютная устойчивость. Такая ситуация крайне редка. Она характеризуется следующими условиями: величина запасов и затрат должна быть меньше, чем сумма собственных оборотных средств и краткосрочных кредитов и займов.

Нормальная устойчивость. Гарантирующая платежеспособность предприятия. Она характеризуется следующими условиями: величина запасов и затрат равна или стремится к сумме оборотных средств и краткосрочных кредитов и займов.

Неустойчивое финансовое состояние. Характеризуется нарушением платежеспособности. Но у предприятия сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения собственных собственных оборотных средств. Признаком этого является равенство: величины запасов сумме оборотных средств, краткосрочных кредитов и займов, а так же источников, ослабляющих финансовую напряженность. К ним могут быть отнесены: временно свободные денежные средства специальных фондов, превышение нормальной кредиторской задолженности над дебиторской, кредиты банков на временное пополнение оборотных средств.

Кризисное финансовое состояние, означает положение, при котором предприятие находится на грани банкротства Признаком этого является: величина запасов и затрат значительно больше суммы собственных оборотных средств, краткосрочных кредитов и займов, привлеченных средств; денежные средства, ликвидные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают кредиторскую задолженность предприятия.

Проанализировав динамику финансовой устойчивости предприятия можно охарактеризовать его как предприятие с неустойчивым состоянием (см. Таблицу №7)

Таблица №7 Общая оценка финансовой устойчивости предприятия

тысяч рублей

Наименование показателя

0.01.01

01.01.02

01.01.03

запасы и затраты + НДС

22 347

56 926

83 257

собственные оборотные средства + краткосрочные кредиты + резервный капитал + (кредиторская задолженность – дебиторская задолженность)

22 696

56 811

84 824

Запасы и затраты в сумме 83,3 млн.р. равны или стремятся к сумме собственных оборотных средств, краткосрочных кредитов и источников, временно ослабляющих финансовую устойчивость – временно свободных средств резервных фондов и превышения кредиторской задолженности над дебиторской - 84,8 млн.р.

4.1. Анализ признаков финансовой устойчивости предприятия.

Оценка финансовой устойчивости проводится на основании сравнения фактических показателей финансовой устойчивости за отчетный период с эталонами. Анализ финансовой устойчивости включает в себя расчет и оценку показателей, приведенных в нижеследующей таблице №8

Таблица №8 Расчет показателей финансовой устойчивости

Показатель

Назначение

Расчетная формула

1

2

3

1. Коэффициент автономии

Характеризует долю собственного капитала в общем объеме пассивов

Собственный капитал / общий капитал:

(490 + 650) / 700

2. Коэффициент задолженности

Показывает, в каком соотношении находятся заемные средства и собственный капитал предприятия

Заемные средства / собственный капитал:

(510+610) / (490 + 650)

3. Коэффициент мобильности

Показывает, какая часть оборотного капитала обеспечивается собственными средствами

Собственные оборотные средства/ оборотные активы:

(490 + 650 - 190-(465+475) / 290

4. Коэффициент финансовой независимости

Показывает, какая часть краткосрочной задолженности обеспечивается собственным капиталом

Краткосрочные пассивы / собственный капитал:

(690–650)/ (490+650)

5. Коэффициент обеспеченности внеоборотных активов собствен-ным капиталом

Показывает, в какой степени внеоборотные активы предприятия финансируются за счет собственного капитала

Внеоборотный капитал / собственный капитал:

190 / (490+650)

6. Соотношение оборотного и внеоборотного капитала

Показывает изменение структуры имущества в разрезе его основных групп

Оборотный капитал / внеоборотный капитал:

290 / 190  

7. Коэффициент маневренности собственного капитала

Показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности

Собственный капитал- внеоборотные активы – убытки / собственный капитал:

(490+650-190-(465+475)/(490+650)

8. Уровень чистого оборотного капитала

Показывает ту долю финансовых средств в активах, которой предпри-ятие может распоряжаться в текущей деятельности без опасности быть изъятой при предъявлении в краткосрочной перспективе счетов кредиторов

Оборотный капитал – краткосрочные обязательства / баланс активов:

[ 290 - ( 610 + 620 + + 630 + 660)] / 300

Таблица №8 (продолжение)

1

2

3

9. Уровень инвестированного капитала

Показывает долю активов предприятия, которая направлена им для инвестиций в целях получения дохода

Долгосрочные + краткосрочные финансовые вложения/ величина активов:

(140+250) / (300-(465+475)

10. Уровень перманентного капитала (коэффициент финансовой устойчивости)

Показывает удельный вес источников финансирования, которые могут быть использованы длительное время

Собственный капитал + долгосрочные обязательства / всего активов:

(490+590) / 300

11. Уровень функционирующего капитала

Показывает долю капитала, непосредственно занятого в производственной деятельности

Всего активов – долгосрочные финансовые вложения – краткосрочные финансовые вложения / общий капитал:

(300-140-250) / 700


Страница: