Рис. 3. Организационная структура управления ЗАО «Сибирячка»

По данным бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках рассчитаем различные коэффициенты (таблица 2.1).

Таблица 2.1.

Коэффициент рентабельности и деловой активности ЗАО «Сибирячка»

Из приведенных выше расчетов можно сделать следующие заключения:

Коэффициент рентабельности продаж в 2011 г. остался на прежнем уровне по сравнению с 2010 годом и составил 0,01.

Следует отметить тот факт, что на протяжении всего анализируемого периода происходило снижение следующих показателей: коэффициент рентабельности всего капитала на 0,05; скорость оборота всего капитала и мобильных средств уменьшился на 0,63 и составил на 01.01.11 г. 9,59.

Однако, несмотря на уменьшение оборачиваемости капитала и оборотных средств, следует отметить положительным фактом работы предприятия увеличение уровня продаж.

Рассчитаем коэффициент автономии, который показывает долю собственных средств исследуемого предприятия в общей сумме всех средств, вложенных в имущество. Формула расчета данного коэффициента имеет следующий вид:

Ка=СК/Вб (1)

Где, СК – собственный капитал (итог третьего раздела баланса)

Вб – валюта баланса.

В нашем случае данный показатель по состоянию на 01.01.12г. составляет 0,03 (102703/3186077) Приложение 1.

Финансовое положение исследуемого предприятия можно считать недостаточно устойчивым, т.к. значение данного показателя уменьшилось по сравнению с предыдущим годом на 0,04. Таким образом, большая часть имущества предприятия сформировано за счет привлеченных средств.

Важной характеристикой устойчивости финансового состояния является коэффициент маневренности собственного капитала, равный отношению собственных оборотных средств к сумме источников собственных оборотных средств. Данный показатель на конец отчетного периода составил 72,8% (74833/102703).

Коэффициент текущей ликвидности исследуемого предприятия равен 102,4% (3158507/3083374). Данный показатель на исследуемом предприятии достаточно мал и имеет тенденцию к уменьшению (по состоянию на 01.01.03г. данный показатель равнялся 108%)

Коэффициент быстрой ликвидности составил 0,37. По смыслу данный показатель аналогичен «коэффициенту покрытия», однако из расчета исключены производственные запасы.

Доля запасов в оборотных активах составила 0,63 руб. Данный факт является отрицательным моментом в работе предприятия, т.к. больше 50% оборотных активов вложены в производственные запасы.

Выявим так называемые «больные» статьи баланса. Эти статьи можно подразделить на две группы:

Первая группа статей свидетельствует о неудовлетворительной работе предприятия в отчетном периоде, и, следовательно, о плохом финансовом положении.

Вторая группа статей определяет недостатки в работе предприятия. За анализированный период на исследуемом предприятии отсутствует долгосрочная дебиторская задолженность, что снижает долю медленно реализуемых активов. Но предприятие имеет краткосрочную дебиторскую задолженность в сумме 771 357 руб. на конец года, которая за 2011 год увеличилась на 761357 руб. Наличие задолженности в такой значительной сумме указывает на отвлечение оборотных средств предприятия из производственно-хозяйственного оборота.

Пассивная часть баланса исследуемого предприятия увеличилась за счет роста заемных средств по статье «Займы и кредиты» на 555 363 руб., сумма по которой на конец отчетного периода составила 800 283, а также по статье «Кредиторская задолженность» на 725 115 руб. Удельный вес собственных средств составляет очень незначительную часть в структуре баланса: на начало 2011 года – 6,8%, на конец отчетного года – 3,2%. Такое снижение доли собственных средств связано с ростом кредиторской задолженности на 146,5%. Данную направленность увеличения заемных средств, даже при не уменьшаемой стоимости собственных средств, можно назвать негативной.

Самой «большой» статьей в ЗАО «Сибиряка» является кредиторская задолженность, а также статья «займы и кредиты».

Наибольший вес по статье «Кредиторская задолженность» на начало 01.01.2011 г. имела задолженность поставщикам и подрядчикам (98,6% от суммы кредиторской задолженности) по неоплаченным в срок расчетным документам и неотгруженной продукции в счет полученных авансов, что свидетельствует о финансовых затруднениях. К концу отчетного периода данный показатель увеличился на 647 466 руб.

Затраты предприятия могут быть подразделены на две части: переменные расходы, которые изменяются пропорционально объему производства, и постоянные расходы, которые как правило остаются стабильными при изменении объема выпуска производства.

Выручка от реализации продукции за вычетом себестоимости в объеме производственных переменных расходов составляет маргинальный доход, являющийся важным параметром в оценке управленческих решений.

Величина выручки от реализации, при которой предприятие будет в состоянии покрывать свои расходы без получения прибыли, называется точкой безубыточности. В нашем случаи она будет равна 15 750 320 руб. Таким образом, в настоящее время ЗАО «Сибирячка» работает прибыльно. При этом, оно имеет возможность увеличение прибыли за счет увеличения объема продаж.

В рыночной экономике придают большое значение «запасу прочности», который определяется как разность между текущими продажами и точкой безубыточности. Запас прочности должен быть в размере 20-50% от величины точки безубыточности. Если запас прочности не достигнут, то необходимо снизить себестоимость продукции или увеличить на нее цены. ЗАО «Сибирячка» имеет запас прочности 21,5%.