Проект создания производства ферросиликомарганцевой продукции из руд Громовского месторождения
Рефераты >> Геология >> Проект создания производства ферросиликомарганцевой продукции из руд Громовского месторождения

Отчет о движении денежных средств, отражает фактическое движение денежных средств по проекту, в том числе с учетом издержек в оплате. В отчете о движении денежных средств осуществляется также расчет сальдо накопленных реальных денег, отрицательная величина которого равна дополнительной потребности проекта в финансировании (табл. 12).

Таблица 12. Отчет о движении денежных средств

Показатели

Интервалы планирования

1

2

3

4

5

6

Приток денежных средств:

         

Привлечение кредитов, тыс. руб.

20000

       

Собственные средства, тыс. руб.

50000

       

Выручка от реализации, тыс. руб.

11112

22223

55555

55555

11112

Доход от продажи постоянных активов, тыс. руб.

       

12830

Отток денежных средств:

         

Общая сумма выплат по кредиту, тыс. руб.

5967

5967

5967

   

Прочие технические затраты, тыс. руб.

300

600

1500

1500

300

Налоговые выплаты, тыс. руб.

 

795

4135

5567

1114

Итого приток:

31112

22223

55555

55555

23942

Итого отток:

6267

7362

11602

7067

1414

Баланс денежных средств

24845

14861

43953

48488

22528

8.5 Коэффициенты финансовой оценки проекта

Для финансовой оценки прибыли на вложенный капитал рассчитывают следующие коэффициенты: рентабельности, оборачиваемости (деловой активности), финансовой устойчивости и ликвидности.

1. Коэффициенты рентабельности характеризуют прибыльность проекта за установленный период времени.

1) рентабельность активов (РА) характеризует уровень отдачи общих капиталовложений в проект.

РА = ЧП/А, (5)

где ЧП – чистая прибыль; А – размер активов.

Рентабельность активов (по годам):

РА2 = 2 518/33 546 = 7,5 %

РА3 = 13 098/22 672 = 57,77 %

РА4 = 13 098/6 802 = 192,6 %

РА5 = 13 098/2 926 = 447,6 %

РА6 = РА7 = РА8 = РА9 = РА10 = 17 630/2 926 = 602,5 %

РА11 = 3 526/2 128 = 165,7 %

2) рентабельность инвестированного капитала характеризует соотношение объема привлечения в проект средств (собственного капитала и кредитов) и запланированного объема чистой прибыли. Исключение из формулы краткосрочных обязательств позволяет сгладить колебания, связанные с текущей деятельностью:

РИК = ЧП / (СК+К), (6)

где СК – размер собственного капитала, направляемого на реализацию проекта; К – привлекаемые в проект кредиты.

РИК2 = 2 518/70 000 = 3,6 %

РИК3 = 13 098/70 000 = 18,71 %

РИК4 = 17 630/70 000 = 25,19 %

РИК5 = 3 526/70 000 = 5,04 %

РИК = 132 167/70 000 = 188,8 %

3) рентабельность собственного капитала (РСК) позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками проекта:

РСК = ЧП / СК, (7)

РСК2 = 2 518/50 000 = 5,04 %

РСК3 = 13 098/50 000 = 26,2 %

РСК4 = 17 630/50 000 = 35,26 %

РСК5 = 3 526/50 000 = 7,05 %

РСК = 132 161/50 000 = 264,32 %

4) рентабельность продаж (РП) позволяет определить удельный вес чистой прибыли в объеме реализованной продукции:

РП = ЧП / П, (8)

где П - объем продаж.

РП2 = 2 518/22 223 = 11,33 %

РП3 = 13 098/55 555 = 23,58 %

РП4 = 17 630/55 555 = 31,73 %

РП5 =3 526/11 112 = 31,73 %

РП =132 161/488 887 = 27,03 %

2. Коэффициенты оборачиваемости характеризуют скорость оборота (т.е. превращены в денежную форму) средств. Чем выше скорость оборота, тем выше платежеспособность проекта и тем более высокий его производственно-технический потенциал.

1) оборачиваемость активов (ОА) характеризует сколько раз за выбранный интервал планирования совершается полный цикл производства и обращения: (по годам)

ОА = П/А, (9)

ОА1 = 11 112/42 488 = 0,26

ОА2 = 22 223/З3 546 = 0,66

ОА3 = 55 555/22 672 = 2,45

ОА4 = 55 555/6 802 = 8,17

ОА5 = ОА6 = ОА7 = ОА8 = ОА9 = ОА10 = 55 555/2 926 = 18,99

ОА = 48 887/125 249 = 3,9

2) оборачиваемость уставного капитала (ОУК) показывает число оборотов собственного капитала за выбранный интервал планирования:

ОУК = П/СК, (10)

ОУК1 = 11 112/50 000 = 0,22

ОУК2 = 22 223/50 000 = 0,44

ОУК3 = ОУК4 = 55 555/50 000 = 1,11

ОУК5 = 11 112/50 000 = 0,22

ОУК = 488 887/50 000 = 9,78

3) оборачиваемость оборотных средств (ООС) характеризует эффективность производства и сбыта продукции проекта с финансовой точки зрения:

ООС = П/ОК, (11)

где ОК – оборотный капитал.

ООС1 = ООС5 = 11 112/2 185 = 5,09

ООС2 = 22 223/2 370 = 9,38

ООС3 = ООС4 = 55 555/2 926 = 18,99

ООС = 488 887/30 148 = 1 622

3. Коэффициенты финансовой устойчивости характеризуют степень защищенности интересов инвесторов и кредиторов, имеющих долгосрочные вложения в проект, и отражают способность предприятия погашать долгосрочную задолженность.

1) коэффициент концентрации собственного капитала (КСК) характеризует долю собственных средств в структуре капитала:

КСК = СК/ПС, (12)

где ПС – размер пассивов.

КСК1 = 50 000/63 481 = 0,79

КСК2 = 50 000/64 323 = 0,78

КСК3 = 50 000/67 326 = 0,74

КСК4 = 50 000/62 075 = 0,81

КСК5 = 50 000/58 071 = 0,86

КСК = 550 000/698 228 = 0,78

2) коэффициент концентрации заемного капитала (КЭК) указывает на долю заемного капитала в источниках финансирования, рост этого коэффициента указывает на увеличение зависимости от заемного капитала:

КЗК = ЗК/ПС, (13)

где ЭК – заемный капитал на реализацию проекта.

КЗК1 =20 000/63 481 = 0,31

КЗК2 =20 000/64 323 = 0,32


Страница: