Срочные контракты стали ответом на потребность хеджировать (нейтрализовывать) риски из-за колебаний цен на активы (в случае с валютными форвардными контрактами- колебаний валютных курсов).

Курсовой риск возникает в момент открытия валютной позиции, тогда как для защиты от него ее необходимо закрыть. В результате на срочном рынке заключают сделки, противоположные базовым. Рост торговли срочными контрактами наблюдался в 1970- 1980-е гг., в период особой нестабильности валютных курсов, процентных ставок, товарных цен. Срочные инструменты также активно используют для арбитража, спекуляции.

Список литературы

1. Федеральный Закон РФ от 22.04.1996г. № 39-ФЗ ''О рынке ценных бумаг''.

2. Бердникова Т.Б. Рынок ценных бумаг и биржевое дело. М.: ИНФРА-М, 2002

3. Берзон Н.И. Фондовый рынок: учебное пособие. М.: Вита-Пресс, 1998

4.Беренин А.Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов: Учебное пособие. М.: ФКК, 1998

5. Ионов В. Деривативы. Курс для начинающих. М.: Альпина, 2002.

6. Кавкин А.В. Рынок кредитных деривативов. М.: Экзамен, 2001

7.Красавина Л.Н. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения, 2000г.

8. Колесникова В.И. Ценные бумаги. М.: Финансы и статистика, 2000

9. Котелкин С. В. Международная финансовая система. М.: Экономистъ, 2004

10. Прохоров К. Биржевые сделки. - М., 2001.

11. Селивановский А. Некоторые замечания к дискуссии о законодательстве о деривативах // РЦБ. 2005. N 22. С. 52 - 58.

12. РЦБ \ аналитический журнал \ №5 №6 №7 2003

13. РЦБ. 2004. N 20. С. 59.

14. РЦБ. 2005. N 14. С. 61 - 63.

[1]Берзон Н.И. Фондовый рынок: учебное пособие. М.: « Вита-Пресс» 1998

[2] Колесникова В.И. Ценные бумаги. М.: « Финансы и статистика» 2000

[3] Котелкин С. В. Международная финансовая система. М.: Экономистъ, 2004