Капитал предприятия в начале года формировался преимущественно из собственных источников, основным из которых является нераспределенная прибыль – 98,2%.

Предприятие не прибегает к возможности долгосрочного внешнего финансирования – на его балансе нет долгосрочных кредитов.

Краткосрочные кредиты снизились на 70 тыс. руб. или на 32,6%. Кредиторская задолженность уменьшилась на 9 тыс. руб. или на 2,9 %.

Увеличилась задолженность перед поставщиками (+31тыс. руб.). Однако, данный факт нельзя рассматривать исключительно с отрицательной стороны. Если между поставщиком и предприятием налажены тесные хозяйственные связи (длительная отсрочка платежа, минимальные штрафы и санкции за нарушение условий контрактов), отсрочка платежа за поступающие материалы может быть одним из источников формирования имущества предприятия.

Среди положительных изменений в структуре краткосрочных обязательств организации можно отметить снижение на конец 2009 года объема задолженности перед внебюджетными фондами.

Одним из основных критериев, характеризующих финансовую систему предприятия, является ликвидность.

Ликвидность – это способность того или иного вида актива превращаться в денежную форму в процессе реализации. Степень ликвидности во многом определяет возможность предприятия своевременно и в полном размере расплатиться по своим обязательствам за счет оборотных активов, срок превращения, в деньги которых соответствует сроку погашения обязательств (платёжеспособность). Ликвидность тесно связана с понятием оборачиваемости текущих активов - чем меньше срок оборачиваемости актива, тем выше его ликвидность.

Степень ликвидности признается высокой, при соблюдении следующих соотношений:

1. Мгновеннореализуемые активы ³ Наиболее срочные обязательства

19 тыс. руб. < 300 тыс. руб. (не выполняется)

2. Среднереализуемые активы ³ Краткосрочные обязательства

5 тыс. руб. < 145 тыс. руб. (не выполняется)

3. Медленнореализуемые активы ³ Долгосрочные обязательства

958 тыс. руб. ³ 0 тыс. руб. (выполняется)

4. Труднореализуемые активы < Постоянные пассивы

12 тыс. руб. < 549 тыс. руб. (выполняется)

Степень ликвидности активов не может быть признана высокой, т.к. выполняется только два условия.

Степень ликвидности признается нормальной (допустимой) при следующих соотношениях:

1 Мгновеннореализуемые активы + Среднереализуемые активы ³ Наиболее срочные обязательства + Краткосрочные обязательства

19+5 < 300+145 (не выполняется)

(50 < 445)

2 Медленнореализуемые активы ³ Долгосрочные обязательства

958 тыс. руб. ³ 0 тыс. руб. (выполняется)

3 Труднореализуемые активы < Постоянные пассивы

12 тыс. руб. < 549 тыс. руб. (выполняется)

Вывод: не выполняется одно из условий, поэтому ликвидность активов предприятия на отчетный период признается не достаточной.

Далее, в процессе анализа рассчитываются следующие относительные показатели ликвидности:

1 Коэффициент абсолютной ликвидности = Мгновеннореализуемые активы/Краткосрочные обязательства

Коэффициент абсолютной ликвидности = 19 /444 = 0,043

2 Коэффициент критической (срочной) ликвидности = (Мгновеннореализуемые активы + Среднереализуемые активы)/Краткосрочные обязательства

Коэффициент срочной ликвидности = (19 + 5) / 444 = 0,054

3 Коэффициент текущей ликвидности = (Мгновеннореализуемые активы + Среднереализуемые активы + Медленнореализуемые активы)/Краткосрочные обязательства

Коэффициент текущей ликвидности = (19 + 5+ 958)/ 444 = 2,212

При уточненном варианте расчета коэффициентов ликвидности из расчетов исключаются следующие статьи баланса:

- из дебиторской задолженности - задолженность участников по взносам в уставный капитал;

- из состава краткосрочных обязательств - доходы будущих периодов и резервы предстоящих платежей.

Организация не обладает достаточной ликвидностью, т.к. значения коэффициентов абсолютной и критической ликвидности не удовлетворяет требованиям таблицы 3.

Таблица – 3 Критерии ликвидности ООО «ДВ Сервис»

Анализ ликвидности организации представлен в таблице 4.

Таблица – 4 Анализ ликвидности организации за 2009г

Рассматриваемые активы в сумме увеличились на 138 тыс. руб., а краткосрочные обязательства снизились на 80 тыс. рублей. Из трех показателей ликвидности существенно снизились два: коэффициент абсолютной ликвидности (с 0,086 до 0,043) и коэффициент критической (срочной) ликвидности (с 0,130 до 0,054), в то время как коэффициент текущей ликвидности вырос (с 1,611 до 2.212). Всё это свидетельствует об увеличении оборачиваемости текущих активов и возможности предприятия своевременно и в полном размере расплатиться по своим обязательствам.

Общий уровень финансовой устойчивости предприятия характеризуют следующие показатели, рассчитываемые по данным баланса: