Анализ предпосылок банкротства и факторов их преодоления
А4 ОАО «ХХХХХ» на начало года = 295223 т.р
А4 ОАО «ХХХХХ» на конец года = 406706 т.р
Пассивы по степени срочности их оплаты подразделяются на следующие группы:
П1 наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность, а также ссуды, не погашенные в срок (стр.620);
П1 ОАО «ХХХХХ» на начало года = 72750 т.р
П1 ОАО «ХХХХХ» на конец года = 139704 т.р
П2 краткосрочные обязательства – краткосрочные кредиты и заёмные средства (стр. 610+630+650+660);
П2 ОАО «ХХХХХ» на начало года = 66058 т.р + 0 + 0 + 0 = 66058 т.р.
П2 ОАО «ХХХХХ» на конец года = 475613 т.р + 0 + 0 + 0 = 475613 т.р.
П3 долгосрочные обязательства – долгосрочные кредиты и заёмные средства (стр. 590);
П3 ОАО «ХХХХХ» на начало года = 357608 т.р
П3 ОАО «ХХХХХ» на конец года = 242874 т.р
П4 собственный капитал и другие постоянные пассивы (стр. 490+640)
П4 ОАО «ХХХХХ» на начало года = 78594 т.р + 0 = 78594 т.р.
П4 ОАО «ХХХХХ» на конец года = 7180 т.р + 0 = 7180 т.р.
Таблица 1- Анализ ликвидности баланса ОАО «ХХХХХ» за 2007 год
|
Актив |
Сумма т.р. |
Пассив |
Сумма т.р. |
Платёжные излишки (+) или недостатки (-) | |||
|
На н.г. |
На к.г. |
На н.г. |
На к.г. |
На н.г. |
На к.г. | ||
|
А1 |
12 718 |
9 014 |
П1 |
72 750 |
139 704 |
-60 032 |
-130 690 |
|
А2 |
133 710 |
190 982 |
П2 |
66 058 |
475 613 |
67 652 |
-284 631 |
|
А3 |
133 359 |
258 669 |
П3 |
357 608 |
242 874 |
-224 249 |
15 795 |
|
А4 |
295 223 |
406 706 |
П4 |
78 594 |
7 180 |
216 629 |
399 526 |
|
Баланс |
575 010 |
865 371 |
Баланс |
575 010 |
865 371 |
0 |
0 |
Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняется следующая система неравенств (соотношение текущих поступлений и платежей):
Таблица 2.4 Анализ ликвидности баланса
|
Абсолютно Ликвидный баланс |
Соотношение активов и пассивов баланса ОАО «ХХХХХ» 2007 год | ||
|
На начало года тыс.руб. |
На конец года тыс.руб | ||
|
А1³П1; А2³ П2; А3 ³П3; А4<П4. |
А1<П1; 12718 < 72750 А2>П2; 133710>66058 А3 <П3; 133359<357608 А4>П4; 295223>78594 |
А1< П1; 9014<139704 А2 < П2; 90982<475613 А3 ³П3;258669>242874 А4>П4; 406706>7180 | |
Так как не выполняется первое неравенство, следовательно, и четвертое, по результатам выше приведенной таблицы, а остальные выполняются, но частично, то невозможно полностью говорить о том, что баланс ОАО «ХХХХХ» является абсолютно ликвидным, т.е. сумма кредиторской задолженности предприятия превышает сумму располагаемых денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, но, несмотря на это, предприятие является кредитоспособным.
Анализируя ликвидность баланса, следует отметить, что в отчетном периоде платежный недостаток наиболее ликвидных активов (денежных средств) для покрытия наиболее срочных обязательств составлял: на начало периода 12 718 руб, и на конец отчетного года 9 014. Эти цифры говорят о том, что только часть срочных обязательств предприятия на конец отчетного периода покрывались наиболее ликвидными активами.
Таким образом, недостаточная ликвидность баланса подтверждает ранее сделанное заключение о кризисном финансовом состоянии предприятия.
С учетом изложенной выше мобильности текущих активов можно рассчитать следующие коэффициенты ликвидности:
где МПз – материально-производственные запасы;
ДС – денежные средства;
ДЗ – дебиторская задолженность;
ПА – прочие активы;
Тоб – текущие краткосрочные обязательства.
- коэффициент покрытия (или показатель текущей ликвидности):
Кпокр = (МПз + ДС + ДЗ + ПА) / Тоб
Кпокр ОАО «Xитон» за 2006 год = (126126 + 12718 + 133621 + 89) / 138808 = 272554 / 138808 = 1,964
Кпокр ОАО «Xитон» за 2007 год = (248296 + 9014 + 190876 + 106) / 615317 = 448292 / 615317 = 0,729
- коэффициент ликвидности, или коэффициент критической (быстрой) ликвидности:
Кл = (ДС + ДЗ + ПА) / Тоб
Кл ОАО «Xитон» за 2006 год = (12718 + 133621 + 89) / 138808 = 146428 / 138808 = 1,051
Кл ОАО «Xитон» за 2007 год = (9014 + 190876 + 106) / 615317 = 199996 / 615317 = 0,325
- коэффициент абсолютной ликвидности:
Каб = ДС /Тоб
Каб ОАО «Xитон» за 2006 год = 12718 / 138808 = 0,092
Каб ОАО «Xитон» за 2007 год = 9014 / 615317 = 0,015
Коэффициент покрытия:
Расчет указанных выше коэффициентов приведен в таблице 2.5.
Анализируя данные таблицы 2.5, можно сделать вывод, что практически ни один из показателей ликвидности не превышает нормативное значение, особенно в 2006 году, что в очередной раз подтверждает неудовлетворительное финансовое состояние предприятия.
