Анализ финансового состояния ЗАО Заказстрой-Инвест
При кризисном финансовом состоянии запасы не обеспечиваются источниками их формирования; предприятие находится на грани банкротства. Равновесие платежного баланса обеспечивается за счет просроченных платежей по оплате труда, ссудам, налогам и тому подобное.
Для оценки финансовой устойчивости использую следующие показатели, представленные в таблице 3.
Таблица 3 – Показатели финансовой устойчивости
|
Показатель |
Код |
Расчетная формула |
Нормативное значение |
Содержание |
|
(строки баланса Ф. 1) | ||||
|
Показатели финансового состояния | ||||
|
Коэффициент капитализации (плечо фин. рычага) |
У1 |
(стр. 590 + стр. 690)/ стр. 490 |
≤1,5 |
Доля заемных средств в активах организации |
|
Коэффициент финансовой независимости (автономии, концентрации собственного капитала) |
У2 |
стр. 490 / стр. 700 |
0,4÷0,6 |
Удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования |
|
Коэффициент финансирования |
У3 |
стр. 490/ (стр. 590 + стр. 690) |
≥0,7; желательно 1,5 |
Удельный вес заемных средств в общей сумме источников финансирования. |
|
Коэффициент финансовой устойчивости |
У4 |
(стр. 490 + стр. 590)/ стр. 700 |
≥0,6 |
Доля актива, финансируемая за счет устойчивых источников финансирования. |
|
Показатели наличия источников финансирования | ||||
|
Собственные оборотные средства |
СОС |
стр. 490 – стр. 190 |
Показывает, какую часть оборотных средств образуют собственные источники финансирования. | |
|
Функционирующий капитал |
КФ |
стр. 490 + стр. 590 – стр. 190 |
Показывает, какой объем оборотных средств можно сформировать за счет устойчивых источников финансирования. | |
|
Общая величина источников формирования запасов |
ВИ |
стр. 490 + стр. 590 +стр. 610 – стр. 190 |
Показывает, какой объем оборотных средств можно сформировать за счет всех источников финансирования. | |
|
Показатели обеспеченности запасов источником формирования | ||||
|
Излишек/недостаток СОС |
±Фс |
СОС‑З стр. 490 – стр. 190 – стр. 210 |
>0 | |
|
Излишек/недостаток КФ |
±Фф |
КФ‑З стр. 490 + стр. 590 – стр. 190 – стр. 210 |
>0 | |
|
Излишек/недостаток ВИ |
±Фо |
ВИ‑З стр. 490 + стр. 590+стр. 610 – стр. 190 – стр. 210 |
>0 | |
С помощью показателей обеспеченности запасов источниками формирования можно определить трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости, представленный в таблице 4.
Таблица 4 – Сводная таблица показателей по типам финансовой ситуации
|
Показатель |
Тип финансовой ситуации | |||
|
Абсолютная независимость |
Нормальная независимость |
Неустойчивое состояние |
Кризисное состояние | |
|
±Фс |
≥0 |
<0 |
<0 |
<0 |
|
±Фф |
≥0 |
≥0 |
<0 |
<0 |
|
±Фо |
≥0 |
≥0 |
≥0 |
<0 |
|
S(ф) |
(1,1,1) |
(0,1,1) |
(0,0,1) |
(0,0,0) |
Результатом анализа финансовой устойчивости являются установление типа финансовой устойчивости предприятия и оценка платежеспособности в динамике на определенный или интересующий аналитика период, которая должна быть учтена при финансовом планировании на предприятии.
