При анализе финансовой устойчивости проверяется следующее соотношение:

Z ≤ (Ис + Кт) – F

Н.г. к.г.

Z – запасы и затраты (стр.210 и 220) запасы + НДС

F – внеоборотные активы (стр.190)

Ис- собственный капитал (капитал и резервы+доходы будущих периодов)

Кт – долгосрочные обязательства (стр.590)

Если условие выполняется, то предприятие финансово устойчивое.

8530 н.г. ≤ (67 496+ 0)- 53054

5928 к.г. ≤(68491+0)-52423

8530 ≤ 14442 – условие выполняется, предприятие финансово устойчивое.

5928к.г ≤ 16068 – условие выполняется, предприятие финансово устойчивое.

Существует 4 типа предприятий по финансовой устойчивости:

1. Абсолютная финансовая устойчивость

2. Нормальная финансовая устойчивость

3. Неустойчивое финансовое состояние

4. Кризисное состояние

Для определения типа финансовой устойчивости рассчитываются абсолютные показатели финансовой устойчивости.

1. Наличие собственных оборотных средств (СОС)

Ес = Ис – F

На начало года: 4766 тыс. рублей

На конец года: 5397 тыс. рублей

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат

Ет = (Ис+ Кт) – F

На начало года: 4766 тыс. рублей

На конец года: 5397 тыс. рублей

3. Наличие общей величины основных источников формирования запасов и затрат

Есум. = Ет + Кт

На начало года: 4766 тыс. рублей

На конец года: 5397 тыс. рублей

4. +- Ес = Ес – Z

На начало года: - 3764 тыс. рублей

На конец года: -532 тыс. рублей

5. Излишек/недостаток собственных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат

+- Ет = Ет – Z

На начало года: - 3764 тыс. рублей

На конец: -532 тыс. рублей

6. Излишек/недостаток общей величины для формирования запасов и затрат

+- Есум. = Есум. – Z

На начало: - 3764 тыс. рублей

На конец: -532 тыс. рублей

Определение типа предприятия:

На начало года на конец года:

Ес = - 3764 < 0 Ес = -532 <0

Ет = - 3764 <0 Ет = -532 < 0

Есум. = - 3764 < 0 Есум.= -532 <0

Вывод: таким образом можно сделать вывод, что на начало года предприятие находилось в кризисном состоянии, на конец года состоянии организации несколько улучшилось,но все же осталось нестабильным.

Для анализа финансовой устойчивости рассчитываются относительные показатели/ финансовые коэффициенты. Данные показатели рассчитываются на начало и конец года. Анализируются в динамике и сравниваются с нормативными значениями.

Таблица 11 - Анализ финансовой устойчивости

1. Коэффициент финансовой независимости /автономии

К1= (собств. Кап-л + дох. буд. периодов)/ валюту баланса

Нормативное значение 0,5.

Этот коэффициент показывает долю собственного капитала, авансированную для осуществления уставной деятельности в общей величине источников средств предприятия. Рост этого показателя характеризует об увеличении финансовой независимости предприятия.

2. Коэффициент соотношения заемных и собственного капитала – плечо финансового рычага

К2 = заемный кап-л/ собственный кап-л = 1

Показывает сколько заемного капитала привлекло предприятие на 1 рубль собственного капитала вложенного в активы.

3. Коэффициент досрочного привлечения капиталов

К3= долгосроч. обяз-ва / (собств.кап-л + долгосроч.обяз-ва); норматива нет

4. Коэффициент маневренности – показывает какая доля собственного капитала предприятия находится в мобильной форме, позволяющей более/менее свободно им маневрировать

Низкое значение этого показателя означает, что значительная часть собственного капитала предприятия закреплена в ценностях иммобилизационного характера (внеоборотные активы), а отсюда следует, что они не могут быть в течении короткого периода преобразованы в денежную наличность.

К4= (собств.кап-л – ВНА) / собств.кап-л ≥ 0,5

5. Коэффициент финансирования/риска

Показывает сколько заемных средств покрывается собственным капиталом.

К5= собств.кап-л / заемный кап-л ≥ 1

6. Индекс постоянного актива

К8= ВНА / собств.кап-л

Чем выше этот показатель, тем выше финансовая устойчивость предприятия.

7. Коэффициент обеспеченности предприятия СОС

К9= (собств.кап-л – ВНА) / оборотные активы ≥0,1

Должен увеличиваться и соответствовать нормативному значению.