Анализ финансового состояния предприятия (теория, формулы, вычисления)
Вид мультипликативной модели факторной системы
F = x * y * z * q
Структура факторной системы
Df = x1*y1*z1*q1 – x0*y0*z0*q0 = Ax + Ay +Az + Aq
Ax = 1/6 * 0.9812 { 3 * 0.7135 * 1739.6457 * 0.0004202 + 1957.1428 * 0.7135 * (0.0002634 – 0.0001568) + 0.5245 * 0.0004202 (1957.1428 + 217.4971) + 0.0002634 * 1739.6457 (0.5245 – 0.189) } + ¼ * 0.9812* 217.4971 * (-0.0001568) * (-0.189) = 0.3853
Ay = 1/6 * 217.4971 { 3 * 0.7135 * 0.4265 * 0.0004202 + 1.4077 * 0.7135 * (0.0002634 – 0.0001568) + 0.5245 * 0.0004202 (1.4077 + 0.9812) + 0.0002634 * 0.4265 (0.5245 – 0.189) } + ¼ * 0.9812* 217.4971 * (-0.0001568) * (-0.189) = 0.03982
Az = 1/6 * (-0.0001568) { 3 * 0.7135 * 0.4265 * 1739.6457 + 0.5245 * 0.4265 * (1957.1428 + 217.4971) + 1957.1428 * 0.7135 (1.4077 + 0.9812) + 1.4077 * 1739.6457 (0.5245 – 0.189) } + ¼ * 0.9812* 217.4971 * (-0.0001568) * (-0.189) = -0.1613
Aq = 1/6 * (-0.189) { 3 * 0.0004202 * 0.4265 * 1739.6457 + 0.0002634 * 0.4265 * (1957.1428 + 217.4971) + 1957.1428 * 0.0004202 (1.4077 + 0.9812) + 1.4077 * 1739.6457 (0.0002634 – 0.0001568) } + ¼ * 0.9812* 217.4971 * (-0.0001568) * (-0.189) = -0.1056
Df = 0.3853 + 0.03982 - 0.1613 – 0.1056 = 0.15822
б) 
коэффициент рентабельности собственного капитала
коэффициент обеспеченности собственным капиталом объема реализованной продукции
коэффициент оборачиваемости основного капитала
Структура факторной системы
f = x * y * z
Df = x1*y1*z1 – x0*y0*z0 = Ax + Ay +Az
AX = 1/2 * 0.4138 {0.3921*3.1399 + 0.1670*1.8198 } + 1/3 * 0.4138* 1.3201 * (-0.2251) = 0.2765
AY = 1/2 * (-0,2251) {0.3118*3.1399 + 0.7256*1.8198 } + 1/3 * 0.4138* 1.3201 * (-0.2251) = - 0.2998
AZ = 1/2 * 1.3201 {0.3118*0.1670 + 0.7256*0.3921 } + 1/3 * 0.4138* 1.3201 * (-0.2251) = 0.1811
Df = 0.2764 - 0.2998 + 0.1811 = 0.1577
в) 
коэффициент рентабельности продукции по чистой прибыли
коэффициент продуктивности труда
Вид кратной модели факторной системы
f = x * y * z * q
Структура факторной системы
Df = x1*y1*z1*q1 – x0*y0*z0*q0 = Ax + Ay +Az + Aq
AQ = 1/6 * (-0.189) { 3 * 0.0004202 * 0.12226 * 6069.6185 + 0.0002634 * 0.12226 * (22728.3163 + 16658.6978) + 22728.3163 * 0.0004202 (0.12121 – 0.00105) + 0.12121 * 6069.6185 (0.0002634 – 0.0001568) } – 0.000135 = - 0.1079
Df = - 0.00285 + 0.4338 - 0.1646 – 0.1079 = 0.15845
|
Рентабельность |
Факторы |
Выводы |
|
Df = 0,15820 |
Ax = 0.3784 Ay = 0.2282 |
Рентабельность основного капитала увеличилась на 15,8 % за счет увеличения прибыли на 37,8 %, уменьшение активов по балансу на 22,8 % |
|
Df = 0,15822 |
Ax = 0.3853 Ay = 0.03982 Az = -0.1613 Aq = -0.1056 |
Увеличение рентабельности основного капитала за счет роста прибыли на 38,5 % на единицу стоимости основных фондов, увеличения фондовооруженности на 3 % |
|
Df = 0,1577 |
Ax = 0.2765 Ay = -0.2998 Az = 0.1811 |
Увеличение рентабельности основного капитала за счет эффективного использования собственного капитала 27,6 %, ускорения оборачивания собственного капитала |
|
Df = 0,15845 |
Ax = -0.00285 Ay = 0.4338 Az = -0.1646 Aq = -0.1079 |
Увеличение рентабельности основного капитала за счет значительного повышения производительности труда на 43,3 % |
Рекомендации
Несмотря на то, что предприятие за отчетный период увеличило выпуск продукции, увеличилась прибыль, повысилась рентабельность производства, продажи, выпуска продукции, финансовое положение предприятия неудовлетворительное.
Основными причинами состояния является зависимость предприятия от заемного капитала, увеличение дебиторской и кредиторской задолженности.
Для улучшения финансового положения предприятия необходимо:
· увеличить долю уставного капитала, возможно за счет привлечения инвестора;
· контролировать состояние расчетов по дебиторской и кредиторской задолженности;
· сократить объемы незавершенного строительства, обеспечив ввод в эксплуатацию объектов;
· увеличить производительность труда за счет автоматизации производственных процессов, внедрения новой техники;
· улучшить качество продукции, что повлияет на ее спрос;
· внедрить в производство новые виды продукции, расширить ассортимент выпускаемой продукции;
· в процессе производства использовать новые технологии, инновационные предложения с целью понижения затрат на сырье и материалы, что повлияет на снижение себестоимости;
· постоянно повышать профессионализм и квалификацию промышленно-производственного персонала;
· усилить маркетинговую службу для улучшения реализации продукции.
