Анализ финансового сотояния предприятия и диагностика банкротства
Рефераты >> Финансы >> Анализ финансового сотояния предприятия и диагностика банкротства

Как видно из «Отчета о прибылях и убытках», по сравнению с 2006 годом в 2007 году возросла как выручка от реализации, так и себестоимость проданных товаров, продукции, работ и услуг.

С целью наращивания мощностей и увеличения объема производства продукции в 2006 году была начата реализация второго этапа программы по реконструкции производства ОАО «Ореон». Кроме того, в 2007г. была приобретена и установлена новая скоростная линия по розливу средств для мытья посуды в полимерную тару 500мл., что позволило увеличить объем уже выпускаемых видов моющих средств.

В результате проведенных мероприятий по итогам 2007 года достигнут значительный рост реализации и себестоимости продукции.

Предприятие получило прибыль от продаж в размере 212 191 тыс. руб., что составляет 6,9% от выручки. По сравнению с 2006 годом прибыль от продаж выросла на 57 052 тыс. руб. или на 36,8%.

Чистая прибыль предприятия по итогам 2007 года составила 136 279 тыс. руб.

Данные по проведенному анализу ликвидности приведены в Таблице 4.

Таблица 4

Анализ ликвидности и платежеспособности за 2007

Показатель ликвидности

Значение показателя

Изменение показателя (гр.3 - гр.2)

Расчет, рекомендованное значение

на начало отчетного периода

на конец отчетного периода

1

2

3

4

5

1. Коэффициент текущей (общей) ликвидности

1,25

1,29

0,04

Отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам. Рекомендуемое значение: > 2

2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности

0,474

0,579

0,105

Отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам. Рекомендуемое значение: > 1

3. Коэффициент абсолютной ликвидности

0,004

0,012

0,008

Отношение высоколиквидных активов к краткосрочным обязательствам. Рекомендуемое значение: 0,2-0,5

Внешним проявлением финансовой устойчивости предприятия выступает платежеспособность, то есть способность предприятия своевременно и полностью выполнить свои платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций платежного характера.

Способность предприятия вовремя платить по своим краткосрочным обязательствам называется ликвидностью. Иначе говоря, предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии выплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы.

Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку ликвидности предприятия. Логика – предприятие погашает краткосрочные обязательства за счет оборотных средств. Следовательно, если оборотные активы превышают по величине краткосрочные пассивы, то предприятие рассматривается как успешное.

Коэффициент текущей ликвидности в полной мере отражает покрытие краткосрочных пассивов организации текущими активами. Положительная тенденция (1,29 на конец периода; 1,25 – на начало) гарантирует стабильность и своевременность расчетов в отношении с кредиторами.

Значение коэффициента быстрой ликвидности (0,579) показывает, какую часть текущей задолженности организация может покрыть в ближайшей перспективе при условии погашения дебиторской задолженности (показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности, но из расчета исключается наименее ликвидная часть оборотных активов – запасы).

Следует отметить положительную динамику (+ 22,15) данного показателя.

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует способность организации погасить всю или часть краткосрочной задолженности за счет денежных средств, имеет значение (0,012) при рекомендуемом значении от 0,2.

Таким образом, показатель предприятия не достигает существующего норматива. При этом следует отметить, что в течение 2007 г. коэффициент вырос на 0,008. Такая динамика, несомненно, положительным образом влияет на показатели ликвидности.

Проведем анализ состава и структуры активов и источников их покрытия, данные представлены в Таблице 5.

По состоянию на конец 2007 года общая стоимость имущества Общества составила 4 702 млн. рублей, которая по сравнению с началом 2007 года увеличилась на 1 770 млн. рублей, или на 60,37%. Данное изменение было обусловлено ростом текущих активов на 39,16% и внеоборотных активов на 77,6%.

Таблица 5

Структура баланса и динамика его показателей за 2007 г.

Наименование показателя

На начало периода

На конец периода

Прирост

Темп роста

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

тыс.руб

уд вес%

тыс.руб

уд вес%

тыс.руб

 

Нематериальные активы

85 463

5,3

74 953

2,6

-10 510

-12,30%

Основные средства

1 255765

77,7

1 217448

42,4

-38317

3,05%

Незавершенное строительство

190 980

11,8

314 620

11,0

123 640

64,74%

Доходные вложения в материальные ценности

45 330

2,8

75 492

2,6

30 162

66,54%

Долгосрочные финансовые вложения

32 654

2

1 171486

40,8

1 138 832

3487,57%

Прочие внеоборотные активы

5 572

0,3

16 419

0,6

10 847

194,67%

=== Итого по разделу I

1 615764

55,1

2 870418

61,0

1 391 988

77,65%

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Запасы

740 321

56,2

908 219

49,6

167 898

22,68%

- сырье, материалы и другие аналог. ценности

497 729

67,2

658 203

35,9

160 474

32,24%

- затраты в незавершенном. производстве

103 782

14,0

50 070

2,7

-53 712

-51,75%

- готовая продукция и товары для перепродажи)

82 229

11,1

144 182

7,9

61 953

75,34%

- товары отгруженные

54 210

7,3

50 208

2,7

-4 002

-7,38%

- расходы будущих периодов

2 371

0,3

5 556

0,3

3 185

134,33%

НДС по приобретенным ценностям

76 413

5,8

99 246

5,4

22 833

29,88%

Дебиторская задолженность (платежи в течение 12 месяцев)

482 968

36,7

808 186

44,1

325 218

67,34%


Страница: