2.1 Инвестиционные возможности в России

Одной из основных тенденций развития современного российского рынка инвестиционных возможностей является разнообразие предлагаемых продуктов и разнообразие финансовых учреждений, осуществляющих предложение. Так, основой развития рынка банковских услуг является усиление розничного сектора. Именно с данным сектором рынка, с работой с физическими лицами большинство экспертов связывают перспективы развития банковской отрасли на территории РФ. Конкуренция усиливается за счет прихода иностранных игроков на наш российский рынок. Сильный, легкоузнаваемый бренд во всем мире плюс самые последние технологии, крупный капитал и активы дают надежду на превосходство в борьбе за частного заемщика и вкладчика. Разница между услугами, оказываемыми клиентам, становится все менее заметной. В борьбе за клиента банки расширяют свою продуктовую линейку, перенимая опыт иностранных банков.

Начиная с 1990г. доступ к иностранным продуктам становится все доступнее и эффективнее, в результате количество заинтересованных в инструментах инвестирования, являющихся альтернативой банковскому депозиту, значительно выросло. Клиенты активно переводят свои активы из банковских депозитов в инвестиционные продукты. Наряду с высокими тепами экономического роста и появления верхнего сегмента сбережений. Инфляция же продолжает «съедать» около 10% отложенных средств ежегодно. И если людей 40-летнего возраста беспокоится о сбережениях на старость жестко заставляет их исключение государством из пенсионной реформы (в накопительной системе пенсионного фонда России не участвуют лица старше 1967 г. рождения), то остальные делают это в основном по психологическим причинам или потому, что хотят изучить и понять рынок, научиться эффективно играть на нем, используя для этого самые последние новинки инвестиционных инструментов.

Обращая свой взор на существующий инвестиционный рынок в России человек сталкивается с большим разнообразием финансовых компаний и предлагаемых ими инвестиционных продуктов.

Инвестиционный рынок – это совокупность спроса и предложения на инвестиционные продукты, механизм взаимодействия участников (инвесторов, эмитентов (продавцов), посредников).

По данным социологического исследования инвестиционной культуры населения РФ, проведенного Фондом «Общественное мнение» и Московской межбанковской валютной биржей (ММВБ) осенью 2007 г. доля финансово активных граждан составляет 35,2% населения России, или более 39 млн человек: именно столько людей обладают актуальным опытом использования различных финансовых инструментов. При этом доля потенциальных инвесторов, проявляющих наибольший интерес к вкладам в ценные бумаги, составила среди них 15% (5,91 млн человек, или 5,3% от всего взрослого населения России). Граждане РФ лучше всего осведомлены о традиционных, классических инструментах вложения денег, а именно: банковских вкладах (о вкладе в Сбербанк знают 98%, в коммерческие банки – 91%), инвестициях в недвижимость – 90%, в акции – 87%. Наименее известны – ПИФы (Паевые Инвестиционные Фонды), корпоративные облигации и общие фонды банковского управления (ОФБУ); о них ничего не знают 47,61 и 72% опрошенных. Среди тех, кто откладывает средства 83% предпочитают размещать их на банковских счетах, 31% - вкладывать в недвижимость, 17% - в собственный бизнес, 10% хранят в наличной валюте, а паи ПИФов и ОФБУ покупают всего 3%. В 69% случаев люди делают накопления на черный день, на случай наступления форс-мажорных обстоятельств. Если и копят на что-то конкретное, то чаще всего на недвижимость [Маркетинг в России и за рубежом, 2008, №4, с.92-93].

В Москве находится практически девяносто процентов всех денег, которые поступают в управление. По оценке НЛУ (Национальная Лига Управляющих), сегодня инвесторами фондов являются триста тысяч российских граждан и компаний. Это очень мало, и даже при условии ежегодного роста на сотни процентов абсолютный показатель будет мал. Впрочем, рынок коллективных инвестиций в России еще очень молод, этот сектор только начинает становится популярным и понятным населению. Люди поверили в рынок коллективных инвестиций, и это главное. На сегодняшний день средства в управлении всех УК (Управляющая Компания), включая ПИФы и ДУ (Доверительное Управление), составляют всего полтора процента ВВП.

Оценка инвестиций, как правило, ставит во главу угла следующие ключевые вопросы:

1. рентабельность вложения средств в данный проект;

2. сроки окупаемости инвестиций;

3. степень и факторы риска, оказывающие определяющее влияние на результат.

2.2 Инвестиции в основной капитал в России

Устойчивое инновационное развитие экономики страны в значительной мере зависит от состояния инвестиций и ее инвестиционного потенциала. В условиях нерегулируемого перехода к рыночной экономике в России инвестиции в основной капитал снизились до 26,5% в 2000г. по сравнению с 1990г. при уменьшении объема производства почти вдвое. По мере возобновления экономического роста наметилась относительно устойчивая тенденция повышения инвестиционной активности (таб. 2.1., рис. 2,1).

Таблица 2.1 - Динамика роста ВВП и инвестиций в основной капитал, (%)

Рис. 2.1 - Динамика инвестиций в основной капитал (млрд руб.)

Динамика инвестиций в основной капитал в России после 1995 г. может быть разделена на два периода. Первый, 1996 – 1999 гг., когда инвестиции сокращались в реальном исчислении. Второй, 2000 – 2006 гг., когда они росли, хотя и не всегда стабильными темпами.