История и перспективы развития финансового анализа в России
Рефераты >> Финансы >> История и перспективы развития финансового анализа в России

Баланс 39176 40183 + 1007 Баланс 39176 40183 +1007

Анализ показал, что произошло увеличение валюты баланса на 1007 тыс.руб. Увеличилось имущество предприятия за счет роста оборотных активов на 2043000 рубля, и главным образом, рост отмечен за счет увеличения дебиторской задолженности на 4 млн. руб. В пассиве баланса рост отмечен за счет прибыли и краткосрочной кредиторской задолженности.

Таблица №2

Аналитическая характеристика состояния и динамики состава имущества и источников по удельным весам за 1999 год в %.

Актив

На начало периода

На конец периода

Изменения в удельных величинах

Пассив

На начало периода

На конец периода

Изменения в удельных величинах

1. Внеоборотные активы

78.18

73.63

-4.54

1.Источники собственных средств

89.91

88.54

-1.37

2. Оборотные активы

21.81

26.36

+ 4.55

2.Заемные средства

10.69

11.46

+1.37

В том числе:

2.1.Проиводственные запасы

17.56

14.13

-4.43

В том числе:

2.1.Долгосрочные кредиты и займы

-

_

_

2.2 Дебиторская задолженность

3.13

12.01

+ 8.88

2.2 краткосрочные кредиты и займы

0.99

-

-

2.3.Денежные средства и прочие активы

0.12

0.22

+0.10

2.3 Расчеты с кредиторами прочие пассивы

9.10

11.46

2.36

3. Расходы не покрытые целевым финансированием

-

-

-

Ссуды, непогашенные в срок

-

-

-

Баланс

100%

100%

 

Баланс

100%

100%

 

Рост или увеличение количественных показателей не дают качественной характеристики деятельности предприятия. Соотношение удельных весов по составу имущества и источников показывает, что рост валюты баланса произошёл за счет необоснованного увеличения дебиторской задолженности с 3.13% до 12%, финансовое положение предприятия ухудшилось на 4629389 рублей, при этом, с просроченным сроком давности эта сумма составляет 2940488 рублей. Значит, руководству и специалистам необходимо срочно в законодательном порядке через арбитражный суд взыскать задолженность.

Рост оборотных активов в запасах негативно отражается на использовании привлеченных капиталов и заемных средств.

Денежные средства отвлечены, у предприятия за прошедший год увеличилась кредиторская задолженность на 1042000 рублей, однако удельный рост по кредиторской задолженности составляет 1.37 %. Но, отсутствие банковских кредитов заставило предприятие направить собственную прибыль на пополнение оборотных средств в запасе, а не направлять на развитие. Эта сумма составляет 940000 рублей.

Отвлечение денежных средств привело к росту задолженности Пенсионному фонду, поставщикам 619588 рублей (на 22.64 %),увеличилась задолженность коммунальным службам в 3.83 раза.

Следовательно увеличение валюты баланса для исследуемого предприятия не является положительным, т.к. денежные и собственные и средства предприятия отвлечены в увеличение запасов и дебиторской задолженности.

2.3. Кредитоспособность и платежеспособность

ОАО «Электротерм»

Для внешних пользователей важен факт финансовой устойчивости предприятия при деловом сотрудничестве. Проявлением финансовой устойчивости является платежеспособность предприятия, т.е. обеспечение запасов источниками их формирования. Источники делятся на собственные и заемные.

В зависимости от источников формирования различают четыре типа финансовой устойчивости: абсолютная финансовая устойчивость; нормально устойчивое финансовое состояние; неустойчивое финансовое состояние; кризисное финансовое состояние.

Абсолютное устойчивое финансовое состояние характеризует наличие на предприятии излишка собственных оборотных средств при формировании производственных запасов, и определяется системой трех неравенств.

СОС>= 0; ПОС >=0; ОИФ>=0;

Где СОС – излишек или недостаток собственных оборотных средств, рассчитывается по формуле

СОС= Собственный капитал - Внеоборотные активы - Убытки – Запасы

СОС 1=35224 -30628 – 0 - 8543 = - 3505 тыс. руб.

СОС2 = 35576 – 29592 – 0 – 10592= - 4475 тыс.руб.

ПОС - излишек или недостаток перманентных оборотных средств, рассчитывается по формуле:

ПОС=СОС + ДСК,

ДСК сумма долгосрочных кредитов.

ПОС1= - 3505 + 0=- 3505 тыс. руб.

ПОС2 - 4475 + 0 = - 4475 тыс.руб

ОИФ излишек или недостаток основных источников формирования запасов или затрат, рассчитывается по формуле;

ОИФ=ПОС + КСК

Где КСК сумма краткосрочных кредитов

ОИФ1=- 3505 + 388= - 3217 тыс.руб.

ОИФ2 =- 4475 + 0= - 4475 тыс.руб.

Нормально устойчивое состояние, когда соблюдаются следующие неравенства. СОС<0; ПОС >=0; ОИФ> =0;

В данном случае СОС1= - 3505 тыс руб., ПОС1= -4475 тыс руб., ОИФ1 –3217 тыс.руб.


Страница: