Источники финансирования хозяйственной деятельности предприятия
Рефераты >> Финансы >> Источники финансирования хозяйственной деятельности предприятия

Расчётная часть

Задание 1

Предприятие инвестировало в строительство мотеля 40 млн. руб. Ежегодные планируемые поступления от эксплуатации мотеля в течение 4 лет составят 35, 60, 80 и 100 млн. руб. Ставка дисконтирования планируется на уровне 10%. Определить период окупаемости инвестиций.

Решение:

Размер инвестиции – 40 000 000 руб.

Доходы от инвестиций

в первом году: 35 000 000 руб;

во втором году: 60 000 000 руб;

в третьем году: 80 000 000 руб;

в четвертом году: 100 000 000 руб.

§ Рассчитаем дисконтированные денежные поступления по годам реализации:

1-й год: 35 000 000 /(1 + 0,1) = 31 818 181

2-й год: 60 000 000/(1 + 0,1)2 = 49 586 776

3-й год: 80 000 000/(1 + 0,1)3 = 60 105 184

4-й год: 100 000 000/(1 + 0,1)4 = 68 301 345

ИТОГО: 52 452 867 руб.

§ Рассчитаем дисконтный период окупаемости:

DPP =

IC = 40 000 000 руб.

= (31 818 181+ 49 586 776+60 105 184+68 301 345)/4 = 52 452 867 руб.

DPP = @ 0,8 года @ 9 мес.

Ответ: инвестиции окупятся приблизительно за 9 месяцев

Задание 2

По данным бухгалтерской отчётности проанализировать пассив баланса предприятия.

Таблица 1 Анализ состава и структуры источников средств АО «Прогресс»

Источники средств

На начало периода

На конец периода

Изменение (+, -)

тыс.руб.

%

тыс.руб.

%

тыс.руб.

%

1. Источники средств – всего

из них:

           

1.1 Собственный капитал – всего

в том числе:

315 569

68,8

311 131

78,6

-4438

+9,8

Уставный капитал

202,5

0,04

202,5

0,05

-

+0,01

Добавочный капитал

256 806

56,0

235 465

59,4

-21 341

+3,4

Резервный капитал

50,5

0,01

50,5

0,01

-

-

Фонд социальной сферы

48 728

10,6

56 977

14,4

+8249

+3,8

Целевые финансирования

3782

0,8

8279

2,1

+4497

+1,3

Нераспределённая прибыль

6000

1,35

10157

206

+4157

+1,25

1.2 Заёмный капитал – всего

в том числе:

142 942

31,2

84 825

21,4

-58 117

-9,8

Долгосрочные обязательства

1000

0,2

1200

0,3

+200

+0,1

Краткосрочные обязательства

в том числе:

141 942

31,0

83 625

21,1

-58 317

-9,9

Займы и кредиты

2000

0,4

-

-

-2000

-0,4

Кредиторская задолженность

134 095

29,2

80 525

20,3

-53 570

-809

Задолженность учредителям по выплате доходов

5847

1,3

3100

0,8

-2747

-0,5

Валюта баланса 458 511 100 395 956 100 -62 555

В конце отчетного года по сравнению с его началом произошли существенные изменения в структуре пассива баланса АО «Прогресс» (табл. 1)


Страница: