Меры по обеспечению ликвидности фирмы

Меры по обеспечению ликвидности фирмы
Рефераты >> Финансы >> Меры по обеспечению ликвидности фирмы

Содержание

Введение

Часть 1

1.1. Баланс предприятия на два предстоящих года

1.2. Плановый отчет о прибылях и убытках за первый и второй годы

1.3. График критического объёма продаж

1.4. Расчет коэффициентов ликвидности и финансовой устойчивости

за второй год

1.5. Бюджет денежных средств фирмы за первый квартал третьего года

Часть 2 Меры по обеспечению ликвидности фирмы

Заключение

Список литературы

Введение

В повышении эффективности производства в условиях рыночной экономики важнейшее значение имеет правильно организованное управление финансами предприятия. При этом основным источником информации о его деятельности являются основные отчётные формы: бухгалтерский баланс и отчёт о прибылях и убытках. В любой момент предприятие может рассматриваться как совокупность капиталов, поступающих из разных источников: от инвесторов, вкладывающих свои средства в капитал предприятия, кредиторов, ссужающих определённые суммы, а также доходов, полученных в результате деятельности предприятия. Средства, сформированные за счёт этих источников, направляются на различные цели: на приобретение основных средств, на создание товарных запасов, на финансирование дебиторской задолженности и др. Взятый на отдельный момент общий капитал предприятия стабилен, затем через какое-то время он изменится. Обычно движение капитала происходит постоянно. Это движение должно осуществляться в соответствии с определённым планом, то есть этим движением нужно управлять. Правильно выстроенное управление финансами обеспечивает предприятию стабильные финансовые результаты, хорошую платёжеспособность и достаточную финансовую устойчивость.

Часть 1

1.1. Баланс предприятия на два предстоящих года

Исходные данные для составления баланса:

- В первом году: себестоимость продукции 250 тыс. дол., норматив рентабельности продукции 25%.

- Планируются на следующий год: темпы роста объёма продаж 105%, себестоимости продукции 102%.

Известны также параметры (которые одинаковы для двух планируемых лет):

Денежные средства: 2% от объёма продаж.

Счета дебиторов: средний срок дебиторской задолженности 60 дней на основе годового объёма продаж.

Запасы: оборачиваемость 10 раз в год.

Основные средства (по остаточной стоимости) на конец первого года 1461,9 тыс. дол.

Счета кредиторов: платежи осуществляются через 3 месяца.

Краткосрочные кредиты банка на начало второго года 14 тыс. дол.

Долгосрочные кредиты банка на начало второго года 815 тыс. дол.

Уставной капитал 610 тыс. дол.

Дивиденды за первый и второй год равны 0.

Выплата процентов за первый год 10 тыс. дол. (за второй – неизвестно).

Ставка налога на прибыль: 30%.

Во втором году фирма в целях реализации проекта приобрела оборудование стоимостью 90 тыс. дол. (норма амортизации равна 10%), полностью профинансированного за счёт кредита банка на условиях под 15% годовых на срок 3 года. В соответствии с контрактом заём должен погашаться равными срочными уплатами. Процент за кредит начисляется на остаток долга.

Необходимо составить план погашения долга и учесть данные обстоятельства при расчете баланса за второй год.

Рассчитаем данные необходимые для составления баланса.

1. Рентабельность продукции

,

где – рентабельность продукции, %;

П – валовая прибыль предприятия, тыс. дол.;

с/с – себестоимость продукции, тыс. дол.;

тыс. дол.

2. Выручка (объем продаж)

,

в первый год составит: V1=250+62,5=312,5 тыс. дол.;

во второй год составит: V2=312,5·1,05=328,125 тыс. дол. (увеличилась на 105%);

c/c2=250·1,02=255 тыс. дол. (увеличилась на 102%);

П2=V2 –с/с2=328,125-255=73,125 тыс. дол.

3. Денежные средства (ДС)

Так как по условию задания денежные средства составляют 2% от объёма продаж, то в первый год: ДС1=0,02·V1=0,02·312,5=6,25 тыс. дол.;

во второй год: ДС2=0,02·V2=0,02·328,13=6,56 тыс. дол.

4. Счета дебиторов

,

где ПДЗ – потребность в дебиторской задолженности (средняя дебиторская задолженность);

V – годовой объём продаж по ценам готовой продукции (выручка);

tДЗ – средний срок (период) дебиторской задолженности (60 дней);

в первый год: тыс. дол.;

во второй год: тыс. дол.

5. Запасы

,

где – средняя стоимость запасов;

– годовой объём продаж по себестоимости;

n – число оборотов в год (n=10);

в первый год: тыс. дол.;

во второй год: тыс. дол.

6. Основные средства

На конец первого года (по остаточной стоимости): 1461,9 тыс. дол.;

Так как во втором году было приобретено оборудование стоимостью 90 тыс. дол, (норма амортизации 10%), то остаточная стоимость добавившегося оборудования равна

=81 тыс. дол.