Методика и результаты диагностики банкротства предприятия на примере ООО трест Татспецнефтехимремстрой
43. Суворова, А.П. Методологический подход к оценке эффективности деятельности экономической организации // Финансы и кредит. – 2008. – №4. – С.14-21.
44. Сурин, В.В. Антикризисное управление: практическое использование идеальных ресурсов // Экономический анализ: теория и практика. – 2007. – №3. – С.25-32.
45. Трохина, С.Д., Ильина, В.А., Морозова, Т.Ф. Управление финансовым состоянием предприятия // Финансовый менеджмент. – 2007. – №1. – С.21-25.
46. Ушвицкий, Л.И. Совершенствование методики анализа платежеспособности и ликвидности организаций // Финансы и кредит. – 2009. – №3. – С.33-39.
47. Фащевский, В.Н. Анализ потенциального банкротства предприятия // Бизнес и капитал. – 2010. - №1. – С.12-18.
48. Федорова, Г.В. Учет и анализ банкротства. – М.: Омега-Л, 2006. – 248с.
49. Фомин, Я.А. Диагностика кризисного состояния предприятия. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. – 240с.
50. Хотинская, Г.И. Капитализация как фактор укрепления финансовой устойчивости компании // Финансовый менеджмент. – 2007. – №4. – С.26-30.
51. Черненко, А.С. Методические основы анализа платежеспособности организации с учетом оборачиваемости активов // Финансы и кредит. – 2008. – №11. – С.21-24.
52. Шарова, М.А. Учет и анализ банкротств. – М.: Институт ИНФО, 2006. – 229с.
53. Шеремет, А.Д. Управленческий анализ. – М.: Эксмо, 2009. – 450с.
Яшин, А.Н. Прогнозирование банкротства и разработка антикризисной программы // Современный капитал. – 2010. – №2. – С.41-68.
Приложение 1
Модель критериев неудовлетворительной структуры баланса
неплатежеспособных предприятий
|
Показатель, расчетная формула, нормативное значение |
Резюме |
|
1. Коэффициент текущей ликвидности: Ктл = где ОА – оборотные активы, ТО – текущие обязательства. Ктл (норм) ≥ 2 |
Характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств |
|
2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами: Косс = где СК – собственный капитал, ВОА – внеоборотные активы. Косс (норм) ≥ 0,1 |
Характеризует наличие собственных оборотных средств предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости |
|
Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятие – неплатежеспособным является выполнение одного из следующих условий: - на конец отчетного периода Ктл < 2; - на конец отчетного периода Косс <0,1 Если хотя бы один из этих двух коэффициентов имеет значение менее нормативного, то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности Квос за период, равный 6 месяцам. | |
|
3. Коэффициент восстановления платежеспособности: Квос = где Ктл1 – значение коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода, Ктл0 – значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного периода, У – период восстановления платежеспособности (6 месяцев); Т – отчетный период, принятый за 12 месяецев, Ктл(норм) – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности. Квос (норм) ≥1 |
Отражает наличие (отсутствие) у предприятия реальной возможности восстановить свою платежеспособность в течение 6 месяцев. Если Квос принимает значение больше единицы (Квос > 1), то это свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность. Если Квос меньше единицы (Квос< 1), то у предприятия отсутствует реальная возможность в ближайшее время восстановить свою платежеспособность. |
|
Продолжение Приложения 1 | |
|
1 |
2 |
|
При условии признания структуры баланса удовлетворительной (Ктл < 2 и Квос >0,1), рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности в течение 3 месяцев | |
|
4. Коэффициент утраты платежеспособности: Кут = где У – период утраты платежеспособности (3 месяцев); Кут (норм) ≥ 1 |
Отражает наличие (отсутствие) у предприятия реальной возможности утратить свою платежеспособность в течение 3 месяцев. Если Кут больше единицы (Кут > 1), то налицо реальная возможность у предприятия не утратить свою платежеспособность в течение трех месяцев. |
,
,
,
Источник: Вишневская, О.В. Антикризисное управление предприятием. – Ростов н/Д: Феникс, 2009. – С.136.
Приложение 2
Модель идентификации финансовых состояний предприятия по
системе показателей У. Бивера применительно
к российской отчетности
|
Показатель, расчетная формула |
Значения показателей для финансовых состояний предприятия | ||
|
Нормальное |
Неустойчивое |
Кризисное | |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
1. Коэффициент Бивера: Кб = где ЧП – чистая прибыль; А – амортизация; ЗК – заемный капитал. |
> 0,35 |
0,17 ÷ 0,3 |
0,16 ÷ (-0,15) |
|
2. Коэффициент текущей ликвидности: Ктл = где ОА – оборотные активы; ТО – текущие обязательства. |
> 2 |
1 ÷ 2 |
≤ 1 |
|
3. Экономическая рентабельность, %: ROA = где К – всего капитала. |
> 6 |
5 ÷ 2 |
1 ÷ (-22%) |
|
4. Финансовый леверидж, %: Кфл = |
< 35% |
40% ÷ 60% |
> 80% |
|
5. Коэффициент покрытия оборотных активов собственными оборотными активами: Кп = где ВОА – внеоборотные активы; СК – собственный капитал. |
> 40% |
30% ÷ 10% |
< 10% |
,
,
,
