Оценка финансового состояния организации и пути его улучшения
Из таблицы 3 следует, что в 2005 году в структуре активов наибольший удельный вес занимали текущие (оборотные) активы (62% на начало года и 66% на конец). Внеоборотные активы составляли, соответственно, 38% на начало года и 34% на конец года.
В структуре оборотных активов наибольший удельный вес занимали активы низкой ликвидности (30 и 26% в общей структуре активов соответственно). Активы высокой ликвидности незначительно снизились – на 4 процентных пункта с 17% до 14%.
Значительно возрос удельный вес активов абсолютной ликвидности (с 14% до 26% в общей структуре активов).
В структуре пассивов можно отметить преобладающую роль собственных средств, удельный вес которых вырос на 3 процентных пункта с 85% до 88%. В основном, источник финансовых ресурсов ОАО «Чувашкабель» формируются за счет нераспределенной прибыли прошлых лет и отчетного периода – на начало 2005 года этот показатель составлял 55%, на конец – 63 %.
Удельный вес краткосрочных пассивов снижается с 15 до 11%. Среднесрочные пассивы в структуре баланса отсутствуют, что касается долгосрочной задолженности, ее вес незначителен, хотя и повышается к концу года на 1,06 процентный пункт и составляет величину 1,11%.
Для более качественной оценки ликвидности необходим анализ на основании относительных показателей ликвидности, которые приведены в таблице 3. Ликвидность определяет возможность или невозможность предприятия погасить свои краткосрочные обязательства.
За период 2001-2005 гг. показатели ликвидности находились в норме или превышали нормативные значения. Так, в 2005 г. наблюдалось значительное превышение по показателю текущей ликвидности (6,37 при нормативе 2), срочному коэффициенту ликвидности (3,84 при нормативе 1) и абсолютному коэффициенту ликвидности (1,02 при нормативе 0,2 – 0,7). К концу периода предприятие обладает большим запасом ликвидности.
Таблица 4.
Показатели структуры баланса и его ликвидности
|
Наименова-ние показателя |
Способ расчета |
2001 |
2002 |
02/01 |
2003 |
03/02 |
2004 |
04/03 |
2005 |
05/04 |
05/01 |
|
Чистый оборотный капитал, тыс.руб. |
Оборотный капитал – Краткосрочные обязательства |
77466 |
75948 |
-1518 |
86120 |
10172 |
205982 |
119862 |
293667 |
87685 |
216201 |
|
Коэффициент финансовой зависимости |
Заемные средства / Средства, всего |
0,27 |
0,37 |
0,1 |
0,35 |
-0,02 |
0,17 |
-0,18 |
0,12 |
-0,05 |
-0,15 |
|
Коэффициент автономии собственных средств |
Собственные средства / Средства, всего |
0,78 |
0,73 |
-0,05 |
0,73 |
0 |
0,85 |
0,12 |
0,88 |
0,03 |
0,1 |
|
Обеспеченность запасов собственными оборотными средствами |
Запасы / Чистый оборотный капитал |
1,08 |
1,12 |
0,04 |
0,96 |
-0,16 |
1,54 |
0,58 |
1,58 |
0,04 |
0,5 |
|
Текущий коэффициент ликвидности |
Оборотный капитал - Дебиторская задолженность /Краткосрочные обязательства |
2,42 |
1,85 |
-0,57 |
1,88 |
0,03 |
4,02 |
2,14 |
6,37 |
2,35 |
3,95 |
|
Срочный коэффициент ликвидности |
Денежные средства + Краткосрочные фин. вложения /Краткосрочные обязательства |
0,99 |
0,99 |
0 |
0,89 |
-0,1 |
1,98 |
1,09 |
3,84 |
1,86 |
2,85 |
|
Абсолютный коэффициент ликвидности |
Денежные средства /Краткосрочные обязательства |
0,02 |
0,01 |
-0,01 |
0,02 |
0,01 |
0,12 |
0,1 |
1,02 |
0,9 |
1 |
В таблице 5 приведен анализ ликвидности баланса по основным группам активов и пассивов по степени их ликвидности. Баланс считается абсолютно ликвидным при выполнении следующих условий: А1>=П1, А2>=П2, А3>=П3, А4<=П4.
