1.3 Тренды

Тренд - основное понятие технического анализа.

Тренд - это направленная тенденция в изменении уровня цен, ограниченная определенным временным интервалом.

В техническом анализе различают три основных вида трендов:

· первичный (primary);

· промежуточный (intermediate);

· краткосрочный (short-term);

Первичный тренд длится обычно от 1 до 2 лет и является отражением оценок инвесторами внутренних процессов экономики, лежащих в основе цикла деловой активности. По статистике, цикл деловой активности от впадины до впадины длится примерно 3-6 лет, из чего следует, что тренд роста или падения продолжается от 1 до 2 лет. Цены не движутся по прямой линии и движения в основном направлении прерываются рядом возвратных движений - реакций. Такого рода тренды, находящиеся в противофазе первичному тренду, в техническом анализе называются промежуточными (среднесрочными) изменениями цен. Длятся они от 3 недель до 6 и более месяцев. Краткосрочные тренды, длящиеся от 1 до 3-4 недель, прерывают движение в направлении среднесрочного тренда, точно так же, как те прерывают движение в направлении первичного тренда. Обычно это реакция на случайные текущие события, и выявлять их сложнее, чем первичный и промежуточный.

В настоящее время, вычислительная техника позволяет отслеживать недельные, дневные, часовые, минутные и мгновенные изменения цен на рынке, что открывает безграничные возможности для технического анализа. Для анализа коротких интервалов времени (менее одного часа) так же пригодны методы технического анализа. Однако при этом надо отметить, что моменты разворота на таких графиках имеют лишь краткосрочное действие и не оказывают особого влияния на долгосрочную тенденцию. Кроме того, торговля на сверхкоротких отрезках времени больше подвержена влиянию психологических и сиюминутных реакций. Решения в это время часто принимаются под воздействием эмоций. Все это ведет к тому, что графики цен на коротких периодах более неустойчивы, чем графики на длинных периодах. Наиболее популярными для технического анализа являются дневные (D1), часовые (H1) и пятиминутные графики (M5).

1.4 Поддержка и сопротивление

Линии поддержки (support) и сопротивления (resistance) являются фундаментом классического технического анализа фондового рынка. Все трендовые линии, модели и фигуры - это комбинации линий поддержки и сопротивления.

Линия сопротивления соединяет важные максимумы рынка. Она возникает в момент, когда покупатели либо не могут, либо не хотят покупать по более высоким ценам. Одновременно с каждым движением цены вверх нарастает сопротивление продавцов и увеличиваются продажи, что вызывает падение цены. Тренд останавливается, как бы упираясь в невидимый потолок, и здесь начинается борьба быков и медведей. В зависимости от того, кто окажется сильнее, тренд либо продолжает движение вверх (происходит пробитие уровня сопротивления), либо происходит откат вниз.

Следует отметить, что на графиках строить линии поддержки / сопротивления лучше через зоны скопления цен, а не через максимальные выбросы. Массовое скопление цен показывает поведение определяющей массы трейдеров, а выбросы лишь панические действия самых слабых участников рынка. Также следует отметить, что значения уровней откладываются в памяти трейдеров и если когда-то при подходе к определенному уровню происходили некоторые события, то в следующий раз при подходе к этому же уровню существует большая вероятность того, что трейдер будет производить действия именно в том направлении, куда двигалась цена в предыдущий раз.

1.5 Канал - элемент технического анализа

Технический анализ определяет "канал" как коридор, в котором двигается график цены ограниченный снизу линией поддержки, а сверху линией сопротивления. Чем дольше цена движется в канале, тем больше вероятность ее выхода из него. Существует три вида каналов:

· бычий - восходящий канал;

· медвежий - нисходящий канал;

· боковой или range (flat, trendless);

Пробитие канала происходит, когда цена пробивает либо поддержку, либо сопротивление. Пробитие сопротивления на бычьем канале хороший сигнал для покупки. Для медвежьего канала наоборот. При боковом канале сигнал менее сильный. При пробитии поддержки на бычьем канале и сопротивления на медвежьем, получаем слабый сигнал на продажу/покупку (лучше получить подтверждения от других индикаторов). Кроме того, можно играть и внутри канала, соблюдая два правила:

ü Чем дольше движется цена в канале, тем больше вероятность ее выхода из него;

ü Играть лучше в сторону основного тренда;

1.6 Компьютерный анализ

Cуществует огромное количество инструментов, так называемого компьютерного анализа. Компьютерный анализ - это технический анализ графиков с применением методов математического анализа. Широкое распространение получил анализ графиков методом индикаторов и осцилляторов. Этот материал подробно рассмотрен на нашем сайте в разделе "Indicators and Oscilators". В этой главе, для примера, приведем анализ графиков цены с помощью скользящих средних (Moving Average).

Moving Average показывает среднее значение цены за определенный период времени. Moving Average наносится на график цены в виде непрерывной линии и образует Support или Resistance.

Скользящие средние делятся на 3 вида:

· простые скользящие средние (Moving Average - MA);

· взвешенные скользящие средние (Weighted Moving Average - WMA);

· экспоненциальные скользящие средние (Exponentially Moving Average - EMA);

Основные правила построения:

ü чем длиннее период времени, на котором строится средняя, тем меньший порядок самой средней следует выбрать;

ü чем длиннее средняя, тем меньше ее чувствительность, средняя очень маленького порядка дает много ложных сигналов, средняя очень большого порядка постоянно опаздывает;

ü при боковом тренде применяются средние с большим, чем обычно порядком;

Общие правила технического анализа скользящих:

Находить точки пересечения MA и графика цены, а также следить за направлением движения средней. При пересечении MA графиком цены снизу вверх (на растущем рынке), поступает простой сигнал на покупку. При пересечении сверху вниз (на падающем рынке), на продажу.

Раздел 2 Технический анализ финансового рынка

2.1 Технический анализ по основным валютным парам

Сегодня ключевыми уровнями при движении валютной пары eur/usd наверх являются: 1.1956; 1.2021; 1.2061. В случае продолжения нисходящей тенденции целевыми уровнями выступают 1.1891; 1.1850; 1.1810.

Валютная пара gbp/usd, при движении наверх, встретит препятствие на следующих уровнях: 1.4441; 1.4553; 1.4622, а в случае преобладания нисходящей тенденции актуальными становятся следующие цели: 1.4329; 1.4260; 1.4191.

На торгах в Азии usd/jpy тестирует уровень 91.42. В случае преобладания нисходящей тенденции по usd/jpy, цели вниз следующие: 90.77; 90.36; 89.96. В случае тенденции роста валютной пары, актуальны следующие уровни: 90.77; 90.36.