Нормы обязательных резервов кредитных учреждений.

Норма обязательных резервов - установленная законом строго определённая доля обязательств коммерческого банка по привлечённым им депозитам, которую банк должен держать в резерве в центральном банке. Норма обязательных резервов устанавливает величину гарантийного фонда коммерческого банка, обеспечивающего надежное выполнение его обязательств перед клиентами. Используется центральным банком как инструмент регулирования деятельности коммерческих банков [20]. На 25 января 2010 года норма обязательных резервов, установленная Центральным Банком, составляет 2,5% [20].

Операции на открытом рынке

Операции на открытом рынке - один из основных инструментов (методов) денежно-кредитной политики ЦБ РФ. Представляют собой куплю-продажу казначейских векселей, государственных облигаций и прочих государственных ценных бумаг, краткосрочные операции с ценными бумагами (с совершением позднее обратной сделки). Объектом операций на открытом рынке служат преимущественно: 1) краткосрочные государственные облигации и 2) казначейские векселя.

Регламентацию экономических нормативов для кредитных учреждений.

Регламентация нормативов для кредитных учреждений (коммерческих банков) ЦБ РФ осуществляет в соответствии с Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» № 86-ФЗ от 10 июля 2002 г.

Каким же образом Банк России достигает этих целей?

совместно с Правительством РФ проводит единую государственную денежно-кредитную политику;

монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует наличное денежное обращение;

утверждает графическое обозначение рубля в виде знака;

устанавливает и публикует официальные курсы иностранных валют по отношению к рублю и организует и осуществляет валютное регулирование и валютный контроль в соответствии с законодательством Российской Федерации;

устанавливает правила осуществления расчетов в Российской Федерации и правила проведения банковских операций, осуществления расчетов с международными организациями, иностранными государствами, а также с юридическими и физическими лицами;

осуществляет управление золотовалютными резервами Банка России;

принимает участие в разработке прогноза платежного баланса Российской Федерации и организует составление платежного баланса Российской Федерации;

регистрирует кредитные организации, является их кредитором последней инстанции, осуществляет эмиссию ценных бумаг кредитными организациями [2].

Таким образом, формирование и развитие денежных систем вызвано развитием товарно-денежных отношений и неразрывно связано с развитием экономической деятельности государства.

Основные принципы функционирования денежных систем поддерживаются законодательством государства. Так же законодательством поддерживаются основные принципы денежно-кредитной политики и правовые аспекты институциональных органов, осуществляющих эмиссию денежных средств и надзор за банковской деятельностью.

В этой главе рассматривались теоретические вопросы функционирования денежной системы. Далее на основе статистических данных ЦБ РФ проанализируем динамику показателей денежной системы России за 2006-2009 гг. и определим перечень проблем и перспективных направлений их решения.

Глава 2. Анализ динамики показателей денежной системы России в 2005-2009 гг.

Рассмотрим и проанализируем показатели денежной системы России в развитии.

Таблица 3 - Динамика денежной массы (М2) в 2005-2009 гг. (по данным Банка России) [18]

Составляющая наличных денег в общем весе денежной массы имеет тенденцию ежегодного уменьшения. Чем это может быть вызвано? Попробуем проанализировать.

Следующая таблица (4) по данным Росстата имеет показатели за 2005-2008 года. Но из предыдущей таблицы заполним уже известные показатели за 2009 год. А скорость обращения денежной массы можно определить, зная сумму ВВП за 2009 год. По формуле:

n=ВВП/М [8, с.217]

где

n - скорость обращения денежной массы

ВВП - валовой внутренний продукт

М- денежная масса.

Объем ВВП России за 2009 год, по предварительной оценке Росстата, составил в текущих ценах 39 016,1 млрд руб. [21].

n=39016,1/13493,2=2,9.

Из таблицы 4 видно, что денежная масса М2 в 2009 году по сравнению с 2005 годом возросла в 4 раза.

По формуле:

t=Д/n,

где

Д - число дней в периоде

t - продолжительность одного оборота.

Рассчитаем продолжительность одного оборота.

Таблица 4 - Основные показатели денежного обращения в 2005-2009 гг. (по данным Банка России) [19]