Разработка финансового плана коммерческого предприятия
Рефераты >> Финансы >> Разработка финансового плана коммерческого предприятия

1. Переменные затраты, текущие активы и текущие обязательства при наращивании объема продаж на определенное количество процентов увеличиваются в среднем на столько же процентов. Это означает, что текущие активы и текущие пассивы будут составлять в плановом периоде прежний процент от выручки.

2. Процент увеличения стоимости основных средств рассчитывается под заданный процент наращивания оборота в соответствии с технологическими условиями бизнеса и с учетом наличия недогруженных основных средств на начало периода прогнозирования, степенью материального и морального износа наличных средств производства и т.п.

3. Долгосрочные обязательства и акционерный капитал берутся в прогноз неизменными. Нераспределенная прибыль прогнозируется с учетом нормы распределения чистой прибыли на дивиденды и чистой рентабельности реализованной продукции: к нераспределенной прибыли базового периода прибавляется прогнозируемая чистая прибыль и вычитаются дивиденды. Просчитав все это, выясняют, сколько пассивов не хватает, чтобы покрыть необходимые активы – это и будет потребная сумма дополнительного внешнего финансирования.

Эта разница должна быть покрыта за счет статьи задолженностей (банковская ссуда, векселя к оплате, долгосрочный банковский кредит, объем эмиссии облигаций предприятия) и капитала.

Решение о распределении дополнительных потребностей по отдельным категориям есть прерогатива финансового директора.

Принятие решения об источниках дополнительного финансирования – это процедура выбора между собственными и заемными средствами.

К собственным средствам относят:

-акционерный капитал;

-нераспределенная прибыль;

К заемным средствам относятся :

-банковская ссуда,

-кредитные ценные бумаги (векселя),

-торговый кредит,

-просроченная задолженность поставщикам,

-факторинг (продажа дебиторской задолженности).

Решения об источниках принимаются на основе условий финансирования, состояния компании и состояния финансового рынка.

Таблица 15

Сводный баланс активов и пассивов предприятия

тыс. руб.

         

АКТИВ

Код строки

На начало 2004 г.

На конец 2004 г.

На конец 2005 г.

На конец 2006 г.

На конец 2007 г.

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

         

Нематериальные активы (04,05)

100

109 928

125 188

166 500

221 445

294 522

В том числе:

         

патенты,лицензия,товарные знаки(знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы

111

         

организационные расходы

112

         

деловая репутация организации

113

         

Основные средства( 01,02,03 ) за вычитом износа

120

35 028

46 228

61 483

81 773

108 758

в том числе:

         

земельные участки и объекты природопользования

121

         

здания, машины и оборудование

122

         

Незавершенное строительство (07,08,16,61)

130

         

Доходные вложения в материальные ценности (03)

135

         

В том числе:

         

имущество для передачи в лизинг

136

         

имущество, предоставляемое по договору проката

137

         

Долгосрочные финансовые вложения (06,82)

140

         

В том числе:

         

инвестиции в дочерние общества

141

         

инвестиции в зависимые общества

142

         

инвестиции в другие организации

143

         

АКТИВ

Код строки

На начало 2004 г.

На конец 2004 г.

На конец 2005 г.

На конец 2006 г.

На конец 2007 г.

займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев

144

         

прочие долгосрочные финансовые вложения

145

         

Прочие внеоборотные активы

150

2 100

2 324

3 091

4 111

5 468

ИТОГО по разделу I

190

147 056

173 740

231 074

307 329

408 747

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

         

Запасы

210

643 106

764 260

1 016 466

1 351 900

1 798 026

В том числе:

         

сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10,12,13,16)

211

         

животные на выращивании откорме (11)

212

         

затраты в незавершенном производстве(издержки обращения) (20,21,23,29,30,36,44)

213

         

готовая продукция и товары для перепродажи (16,40,41)

214

         

товары отгруженные (45)

215

         

расходы будущих периодов (31)

216

         

прочие затраты и запасы

217

         

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям(19)

220

90 082

128 688

171 155

227 636

302 756

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)

230

         

В том числе:

         

покупатели и заказчики (62,76,82)

231

         

векселя к получению (62)

232

         

задолженность дочерних и зависимых обществ (78)

233

         

авансы выданные (61)

234

         

прочие дебиторы

235

         

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты)

240

373 402

684 263

605 544

778 105

1 026 997

В том числе:

         

покупатели и заказчики (62,76,82)

241

         

векселя к получению (62)

242

         

АКТИВ

Код строки

На начало 2004 г.

На конец 2004 г.

На конец 2005 г.

На конец 2006 г.

На конец 2007 г.

задолженность дочерних и зависимых обществ (78)

242

         

задолженность участников (учредителей) по взносам в уставной капитал (75)

244

         

авансы выданные (61)

245

         

прочие дебиторы

246

         

Краткосрочные финансовые вложения (56,58,82)

250

         

В том числе:

         

займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев

251

         

собственные акции, выкупленные у акционеров

252

         

прочие краткосрочные финансовые вложения

253

         

Денежные средства

260

56 140

68 376

376 367

459 297

492 240

В том числе:

         

касса (50)

261

         

расчетные счета (51)

262

         

валютные счета (52)

263

         

прочие денежные средства (55,56,57)

264

         

Прочие оборотные активы

270

15 316

26 768

35 601

47 350

62 975

ИТОГО по разделу II

290

1 178 046

1 672 355

2 205 133

2 864 287

3 682 995

БАЛАНС (сумма строк 190+290)

300

1 325 102

1 846 095

2 436 208

3 171 616

4 091 742

ПАССИВ

Код

строки

На начало

2004 г.

На конец

2004 г.

На конец

2005 г.

На конец

2006 г.

На конец

2007 г.

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

         

Уставный капитал (85)

410

196

196

196

196

196

Добавочные капитал (87)

420

329 924

329 924

329 924

329 924

329 924

Резервные капитал (86)

430

 

21 616

21 616

21 616

21 616

В том числе:

         

резервы,образованные в соответствии с законодательством

431

         

резервы,образованные в соответствии с учредительными документами

432

         

Фонд социальной сферы (88)

440

         

Целевые финансирования и поступления (96)

450

         

Нераспределенная прибыль прошлых лет (88)

460

 

68 421

168 215

308 577

468 375

ПАССИВ

Код

строки

На начало

2004 г.

На конец

2004 г.

На конец

2005 г.

На конец

2006 г.

На конец

2007 г.

Непокрытый убыток прошлых лет (88)

465

         

Нераспределенная прибыль отчетного года (88)

470

68 686

99 794

140 362

159 797

212 530

Непокрытый убыток отчетного года (88)

475

         

ИТОГО по разделу III

490

398 806

519 951

660 313

820 110

1 032 641

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

         

Займы и кредиты (92,95)

         

В том числе:

510

         

кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты

511

   

534 437

955 017

1 441 032

займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты

512

         

Прочие долгосрочные обязательства

520

         

ИТОГО по разделу IV

590

0

0

534 437

955 017

1 441 032

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

         

Займы и кредиты (90,94)

610

41 381

343 704

457 126

607 978

808 611

В том числе:

         

кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты

611

         

займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты

612

         

Кредиторская задолженность

620

884 915

982 440

784 331

788 511

809 458

В том числе:

         

поставщики и подрядчики (60,76)

621

867 046

955 769

751 899

876 124

997 071

векселя к уплате(60)

622

         

задолженность перед дочерними и зависимыми обществами (78)

623

         

задолженность перед персоналом организации (70)

624

         

задолженность перед государственными внебюджетными фондами (69)

625

3 142

4 690

4 827

5 636

6 509

задолженность перед бюджетом (68)

626

14 727

21 981

27 605

21 296

25 218

ПАССИВ

Код

строки

На начало

2004 г.

На конец

2004 г.

На конец

2005 г.

На конец

2006 г.

На конец

2007 г.

авансы полученные (64)

627

         

прочие кредиторы

628

         

Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (75)

630

         

Доходы будущих периодов (83)

640

         

Резервы предстоящих расходов

650

         

Прочие краткосрочные обязательства

660

         

ИТОГО по разделу V

690

926 296

1 326 144

1 241 457

1 396 489

1 618 069

БАЛАНС (сумма строк 490+590+690)

700

1 325 102

1 846 095

2 436 208

3 171 616

4 091 742

           
           
 

0

0

0

0

0

сумма дополнительного внешнего финансирования

   

-534 437

-955 017

-1 441 032


Страница: