Управление ликвидностью и платежеспособностью предприятия
3.3 Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия
Особое значение для деятельности предприятия имеет уровень его платежеспособности и ликвидности. Как правило, платежеспособность хозяйства характеризуется способностью погашать свои платежные обязательства наличными деньгами. Ликвидность является фактором платежеспособности и характеризует возможность кооператива обращать активы в наличность и погашать платежные обязательств (таблица 22).
Таблица 22
Показатели ликвидности и платежеспособности ООО "Рассвет"
|
Показатели | 2007г. | 2008г. | 2009г. | Нормативные значения | Изменение за период |
|
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
|
Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,09 | 0,44 | 0,08 | 0,05-0,1 | -0,02 |
|
Промежуточный коэффициент ликвидности | 0,35 | 0,71 | 0,16 | 0,5-0,7 | -0,19 |
|
Коэффициент текущей ликвидности | 13,30 | 10,98 | 4,27 | 1,5-2,0 | -9,04 |
|
Собственные оборотные средства (функционирующий капитал) | 25060 | 20234 | 30916 | - | 5856 |
|
Обеспеченность собственными оборотными средствами | 0,61 | 0,49 | 0,54 | 0,1 | -0,07 |
|
Маневренность собственных оборотных средств | 0,01 | 0,08 | 0,03 | - | 0,02 |
|
Доля оборотных средств в активах | 0,44 | 0,39 | 0,47 | - | 0,03 |
|
Доля запасов в оборотных активах | 0,57 | 0,97 | 0,96 | - | 0,39 |
|
Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов | 1,06 | 0,50 | 0,56 | - | -0,50 |
|
Коэффициент покрытия запасов | -1,78 | -1,25 | -0,92 | 1 | 0,86 |
|
Коэффициент общей платежеспособности | 0,13 | 0,16 | 0,15 | - | 0,02 |
|
Коэффициент перспективной платежеспособности | 0,29 | 0,41 | 0,21 | - | -0,07 |
|
Коэффициент задолженности | 0,12 | 0,15 | 0,10 | <0,4 | -0,02 |
|
Коэффициент "цены" ликвидации | 6,37 | 5,44 | 4,67 | ≥ 1 | -1,70 |
|
Общий коэффициент ликвидности баланса | 1,95 | 1,72 | 1,26 | ≥ 1 | -0,68 |
Проанализировав таблицу 22 видно, что коэффициент общей платежеспособности предприятия в 2009 году составил 0,15, что на 0,02 пунктных значения больше уровня 2007 года. Следовательно, можно утверждать, что ООО "Рассвет" обладает достаточной платежеспособностью, чтобы погашать свои краткосрочные и долгосрочные обязательства.
Коэффициент перспективной платежеспособности за исследуемый период уменьшился на 0,07 пунктных значения и в 2009 году составил 0,21. Кроме того, несколько снизился коэффициент задолженности, но тем не менее он соответствует нормативу. То же можно сказать и о коэффициенте ликвидации, разница за период которого составила -1,7 п.п.
Все коэффициенты ликвидности ООО "Рассвет" соответствуют или выше нормативных значений, это говорит о способности предприятия покрыть свои обязательства за счет денежных средств и запасов.
В целом практически все показатели соответствуют нормативу. Исходя из этого, можно сделать вывод, что предприятие в анализируемом периоде является ликвидным и платёжеспособным. Это подтверждается значением общего коэффициента ликвидности баланса, который на протяжении всего анализируемого периода остается больше нормативного значения.
