Второе направление оценки денежных потоков - это анализ относительных показателей денежного потока на предприятии. Поддержанию оптимального остатка денежных средств на предприятии способствует сбалансированность их поступления и выплат. Чтобы дать оценку сбалансированности денежных потоков предприятия необходимо рассчитать показатель уровня достаточности поступления денежных средств.

В зависимости от принимаемых в расчёт показателей денежных потоков предприятия можно выделить три группы показателей рентабельности его денежных средств: рентабельность остатка денежных средств, рентабельность израсходованных денежных средств, рентабельность поступивших денежных средств. Расчёты приведены в таблице 7.2

Таблица 7.2

Анализ достаточности поступления денежных средств и эффективности их использования

В результате проведённых расчётов можно сделать вывод, что в предыдущем периоде предприятие не испытывало недостаток денежных средств, получив при этом чистый финансовый результат в сумме 100624 тыс.руб. В отчётном периоде ситуация изменилась. Сумма произведённых предприятием расходов сверх полученных денежных средств составила 16014 тыс. руб., а чистый финансовый результат увеличился на 8,8% и составил 109496 тыс. руб. На разницу между чистым остатком денежных средств и чистым финансовым результатом, полученными предприятием в отчётном периоде, существенное отрицательное влияние оказало увеличение коммерческих расходов на 66%, сокращение финансовых вложений на 84%, уплаченных процентов по полученным кредитам и займам на 36%, расчётов с бюджетом 30%, выдачи дивидендов, процентов по ценным бумагам 58%,

Значительное отрицательное влияние оказало уменьшение авансов, полученных от покупателей 9%, кредитов и займов, полученных 76%, прочих поступлений 26%, а также изменение прочих выплат в сторону их увеличения на 110%, выплаты работникам на 24%, оплаты товаров, работ и услуг 1%. Уровень достаточности поступления денежных средств за исследуемый период снизился на 3%.

Уменьшение объёма поступлений денежных средств, несмотря на увеличение чистого финансового результата, привело к тому, что рентабельность остатка денежных средств снизилась на 7%. То есть с каждого рубля денежных средств предприятие получает 4 рубля 22 копейки прибыли и в сравнении с предыдущим периодом на 7 копеек меньше.

Рентабельность израсходованных денежных средств в исследуемом периоде увеличилась на 1 %, в натуральном выражении составило 1 копейку с каждого рубля. Так же увеличилась рентабельность поступивших денежных средств. Таким образом, по итогам проведённого анализа денежных средств можно предложить следующие рекомендации:

- руководству предприятия следует обратить внимание на сбалансированность движения денежных средств;

- рассмотреть возможность вложения временно свободных денежных средств в прибыльные объекты;

- подвергнуть более глубокому анализу себестоимость проданных товаров, продукции, работ и услуг, с целью выявления причин её увеличения и возможных путей последующего её снижения;

- придерживаться жесткой политики ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности, а также выявить резервы снижения не денежной составляющей выручки;

- выявить истинные причины значительного увеличения статьи «прочие выплаты и перечисления», коммерческие расходы, а также принятие мер по их сокращению;

- строго соблюдать принятую систему бюджетов (планов) и постоянное её совершенствование, а также разработать мероприятия по оперативному реагированию на отклонения фактических данных от запланированных;

- использовать возможности привлечения дополнительных денежных средств;

- изыскание путей задержки платежей по кредиторской задолженности, а также эффективного её использования;

В заключение отметим, что для более обоснованной оценки движения денежных средств ООО «Восток» и эффективности их использования на основе отчётной информации требуется отслеживать тенденцию изменения соответствующих показателей за более длительный период времени.

8. Роль финансов в экономическом стимулировании производства. Состав фонда накопления на предприятии. Образование и использование фонда потребления

Решение о распределении прибыли принимает Общее собрание участников. Общество вправе раз в год принимать решение о распределении своей чистой прибыли между участниками Общества. Часть чистой прибыли, подлежащей распределению, распределяется одним из следующих способов:

- пропорционально доле каждого участника Общества;

- в зависимости от степени участия каждого участника в работе органов Общества;

- в зависимости от конкретных условий, связанных с получением Обществом прибыли (размеров прибыли, сроков реализации продукции);

- в соответствии с точным определением доли каждого участника Общества в соответствии с решением, принятым на общем собрании участников Общества;

Общество не вправе принимать решение о распределении своей прибыли между участниками Общества:

- до полной оплаты всего уставного капитала Общества;

- до выплаты действительной стоимости доли или части доли участника Общества в случаях, предусмотренных федеральным законом;

- если на момент принятия такого решения Общество отвечает признакам несостоятельности (банкротства) в соответствии с Федеральным законом "О несостоятельности (банкротстве)" или если указанные признаки появятся у Общества в результате принятия такого решения;