∆С— прирост стоимости основных фондов в отчетном году по

сравнению с первым годом;

∆Т— прирост товарооборота в отчетном году по сравнению с

первым годом.

Общая потребность в основных средствах является базой для расчета их прироста на будущий период с учетом использования дополнительной информации (наличие основных средств на начало планируемого периода и предполагаемое выбытие их в планируемом периоде в связи с их физическим и моральным износом).

Расчет прироста основных средств на конец планируемого периода может быть произведен по следующей формуле:

∆пос = пос - нос + вфи + вми,

где ∆Пос — прирост основных средств на конец планируемого периода;

Пос — потребность в основных средствах на планируемый период; Нос — наличие основных средств на начало планируемого периода;

Вфи, Вми — предполагаемое выбытие основных средств в планируемом периоде в связи с их физическим и моральным износом. Потребность в оборотных средствах предприятия торговли определяется на основе данных информации по каждому элементу (товарные запасы, денежные средства и прочие товарно-материальные ценности).

Потребность в запасах товаров на планируемый период определяется на основе объема товарооборота по себестоимости (оптово-закупочным ценам) и расчетных норм оборачиваемости (в днях) по следующей формуле:

Птз=Родн*Нтз

где Птз — потребность в товарных запасах на конец планируемого периода;

Родн — однодневный объем реализации товаров по себестоимости;

Нтз — норма товарных запасов в днях.

Потребность в денежных средствах определяется на основе предстоящих расходов (потоки денежных платежей; оплата труда персонала; отчисления во внебюджетные фонды; уплата налогов, в первую очередь налога на добавленную стоимость, налога на имущество предприятия, на прибыль, на рекламу, различные финансовые санкции; отдельные виды статей издержек обращения, требующих уплаты наличными денежными средствами, — коммунальные услуги, плата за аренду помещения и оборудования, расходы на рекламу и пр.).

Потребность в прочих товарно-материальных ценностях определяется на основе предполагаемых их разновидностей и рыночной цены методом прямого расчета по каждому виду.

На основе указанных разновидностей трех элементов оборотных средств определяется их общая потребность на конец планируемого периода по формуле:

Поб.ср.=Птз+ пдс + па,

где Поб ср — потребность в оборотных средствах на планируемый период;

Птз — потребность в товарных запасах;

Пдс — потребность в денежных средствах;

Па — потребность в прочих активах (товарно-материальных ценностях).

Источники финансирования оборотных средств предприятия

торговли включают четыре группы:

1) собственные средства — уставный капитал и прибыль чистая;

2) устойчивые пассивы, включающие минимальную задолженность предприятия по заработной плате персонала, отчисления во внебюджетные государственные фонды, кредиторскую задолженность поставщикам за товары и финансовым органам по уплате налогов и других платежей;

3) заемные средства — краткосрочные кредиты и займы;

4) привлеченные средства — как правило, кредиторская задолженность во всех ее разновидностях. Однако может быть и такая ситуация, когда кредиторская задолженность относится к устойчивым пассивам, и тогда последний источник будет представлен во втором.

Устойчивые пассивы включают в первую очередь минимальную задолженность по оплате труда персонала предприятия и минимальную задолженность по отчислениям на социальные нужды.

Минимальная задолженность по оплате труда персонала рассчитывается по следующей формуле:

ЗПmin= ЗПо*Д,

где ЗПmin— минимальная задолженность предприятия по заработной плате своим работникам;

ЗПо — однодневная заработная плата, начисленная работникам за отработанное время по ставкам, окладам и сдельным расценкам, включая надтарифные доплаты;

Д — количество дней задолженности по заработной плате в зависимости от даты выплат (если выплата 16-го числа, то Д = 15 дням).

Минимальная задолженность по отчислениям во внебюджетные государственные фонды на социальные нужды определяется исходя из их общей процентной ставки (например, 38,5%) от суммы минимальной задолженности по заработной плате.

Рассчитанная общая потребность предприятия в основных и оборотных средствах на планируемый период анализируется с точки зрения их структуры при решении задачи оптимального соотношения. На торговых предприятиях преобладает доля оборотных активов, но это нельзя считать однозначно положительной тенденцией. При наличии товарных запасов, не пользующихся спросом у населения, оборачиваемость их замедляется, и предприятие испытывает финансовые затруднения, связанные с дополнительными вложениями средств в оборот. Поэтому финансовые и экономические службы на предприятиях торговли ставят задачу определения оптимального уровня оборотных средств, при котором достигается минимум затрат на их хранение, реализацию, доставку. Эта задача может быть решена с помощью расчета эффективности использования оборотных средств при рациональном управлении ими.

3. Управление оборотным капиталом предприятия, оценка эффективности его использования

Оборотные средства торгового предприятия занимают ведущее место в совокупности всех активов, в связи с этим задача оптимального управления ими является основной.

Финансовые ресурсы, авансированные в оборотные средства, характеризуют оборотный капитал. Основные функции управления оборотным капиталом сводятся к следующим:

выявление динамики действующей структуры капитала и определение рационального соотношения его элементов на будущий период;

оценка эффективности использования оборотного капитала;

оптимизация структуры капитала по критерию его источников финансирования.

Первая функция заключается в исследовании движения авансированного капитала на формирование оборотных средств строго по их целевому характеру в разрезе структурных элементов (запасы товаров, денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность и прочие товарно-материальные ценности).

В процессе анализа текущих активов предприятия изучаются причины и факторы, повлиявшие на изменение их структуры, а также источники финансирования. Для этого определяется необходимый объем финансовых средств, авансируемых в формирование товарных запасов денежных средств и прочих товарно-материальных ценностей. Расчет суммы средств, авансируемых в товарные запасы, осуществляется по формуле:

ФРтз= Нтз* Р0* ИОЗК,

где ФРтз — сумма финансовых средств, авансируемых в товарные запасы в планируемом периоде;

Нта — норматив товарных запасов на конец планируемого периода, в днях;

Р0 — однодневный объем реализации товаров в планируемом периоде по себестоимости;

ИОЗК — сумма издержек обращения, относимая на запасы товаров на конец планируемого периода.

Расчет суммы, минимально необходимой для формирования денежных средств в плановом периоде, может быть осуществлен по формуле: